دومین روز کاری هفته را در حالی آغاز می کنیم که بازار دیروز بر خلاف انتظار اکثر فعالان بازار و تحلیل گران، با وجود تقاضای خوب در پیش گشایش و دقایق ابتدایی بازار، نتوانست در برابر عرضه ها مقاومت کند . هر چند عرضه های دیروز کمی دور از انتظار بود اما در دل نوشته روز چهارشنبه که بازار در اوج خوشبینی بود، از احتمال آن صحبت کردیم :

” در روز هایی که خوشبینی ها به اوج خود رسیده است و اکثر سهام بزرگ و شاخص ساز سقف های قبلی راشکسته اند و یا در آستانه شکست پر قدرت آن هستند، یک نکته بسیار مهم وجود دارد و آن عدم مواجهه بازار با ریسک های سیاسی در حدود ۲ ماه گذشته است و واکشن بازار در مواجهه با آن هنوز مشخص نیست …

بازار ۸ روز کاری برای مواجهه با ترامپ فرصت دارد و به نظر می رسد هفته آینده شاهد تغییر رویکرد بازار و پول های بزرگ باشیم . در چنین روزهایی و در اوج خوشبینی ها، بدترین سناریو ها را نیز در ذهن خود مرور کنید و برای آن برنامه داشته باشید ”

از منظر تکنیکالی افزایش عرضه ها در سقف روانی شاخص کل ( ۳ میلیون واحد ) کاملا طبیعی است و همچنین با توجه به عبور شاخص کل از سقف قبلی ۲٫۸۵۰ هزار واحد منفی دیروز می تواند به عنوان پولبک به سقف قبلی قلمداد شود تا بازار بتواند با انرژی بیشتری از سقف روانی ۳ میلیون واحد عبور کند . اینکه چه سناریوهایی پیش روی شاخص کل خواهد بود را مرور می کنیم :

عدد ۲٫۸۵۰ هزار واحد شاخص کل را در نظر بگیرید . بازار یک بار به آن واکنش نشان داد و تا محدوده ۲٫۷۵۰ هزار واحد وارد اصلاح شد و پس آن توانست با قدرت از آن عبور کند و در آستانه ۳ میلیون واحد مجددا با افزایش عرضه همراه شد.

پولبک به محدوده ۲٫۸۵۰ هزار واحد کاملا طبیعی است و برگشت بازار طی امروز و فردا این سناریوی پولبک را تکمیل می کند . اما چنانچه محدوده ۲٫۸۵۰ هزار واحد نیز از دست برود، به نظر باز هم جای نگرانی نیست و واکنش بازار به حمایت مهم ۲٫۷۵۰ هزار واحدی می تواند حجم بیشتری از منابع را درگیر کند و بازار با قدرت بیشتر و با کف سازی محکم در محدوده ۲٫۷۵۰ هزار واحد می تواند به روند صعودی خود ادامه دهد .

بهترین سناریو برای این روزهای بازار اصلاح زمانی در محدودی شاخص کل بالای ۲٫۷۵۰ هزار واحد و کف سازی تا زمان روی مار آمدن ترامپ است .در مورد سناریوی از درست رفتن حمایت مهم ۲٫۷۵۰ هزار واحد فعلا صحبت نمی کنیم .

در مورد منفی های دیروز بازار و علل افزایش عرضه ها بحث های زیادی وجود دارد . اما اجازه دهید ما تنها به یک مورد اشاره کنیم : بازار در شرایطی است که اکثر فعالان آن در سود های خوبی هستند و حق دارند با نزدیک شدن زمان ریاست جمهوری ترامپ، کمی نگران باشند .

سیو سود در روزهای مثبت بازار، کاملا طبیعی است و افزایش عرضه ها به واسطه سیو سود، باعث رنج شدن منفی قیمت ها و تشکیل صفوف فروش می شود .
دامنه نوسان ۳ درصدی باعث شده است شرایط کلی بازار متفاوت با سال ۱۳۹۹ باشد و بعید است شاهد اتفاق مشابهی باشیم . توصیه ما این است که از فروش های هیجانی پرهیز کنید و به استراتژی خود پایبند باشید .

پیش گشایش پیش گشایش