گزارش بازار امروز دوشنبه ۱۵ اردیبهشت ۱۴۰۴
ایستاده در غبار سیاست !
بازار عجیب و جالبی بود بیس و فیس بازار به واسطه خبرهای دیشب تا حدودی مثبت بود ولی فشار عرضه هم وجود داشت و بازار با تمام قوا با یک دست عصای خودرویی و دست دیگر عصای بانکی دراین مسیر غبار آلود ایستاده بود و تماشا میکرد . و البته امیدوار بود و این امید است که بازار را زنده نگه داشته …
امروز دوشنبه در میانه هفته بازار را در حالی آغاز کردیم که هرچه در این روزها گذشتیم و پیش رفتیم به عقیده برخی نگرانی بازار از اتفاقات و تحولات سیاسی کمتر شد و شجاعتش بیشتر … باز گلی به جمال طرف مقابل که در این چرخه مذاکرات هوای ارزش پول ملی و بازار سرمایه را داشته و هرجا با تردیدی مواجه میشود با یک شارژ خبری فضا را تغییر میدهد.
دیروز و تا قبل از بازار امروز خبرهای متفاوتی به بازار رسید که امیدواری برای تغییر و کاهش ریسکهای سیاسی را دوباره بیشتر کرد بسیاری معتقدند اولین پالس را سخنرانی رهبری داد که در آن حرفی از تحولات هستهای نشد و پالسهای بعدی را هم ترامپ و مصاحبههای بعد از آن و در نهایت قول و قرار احتمالی مذاکرات دور بعدی عواملی شد که بازار دوباره خوشبینانه به فضای سیاسی نگاه کند …
البته سیب خبرها همچنان میچرخد و نمیدانیم فردا چه رویی به بازار میدهد …
البته بگذارید همین جا یک نکته در مورد تردید برخی از افراد در تحولات و اتفاقات سیاسی را نیز بیان کنیم برخی معتقدند ر لایه خوشبینی فضای فعلی بازار اقدامات یمن ،حرفهای نتانیاهو و تهدیدهای آن ، یکی از ریسکهای پنهان اما خطرناک بازار است و به قول یکی از آن دسته ریسکهایی است که ممکن است شب بخوابیم و صبح بیدار شویم و اتفاقات متفاوتی را شاهد باشیم. البته چارهای هم نداریم شاید خود را برای هر چیزی آماده کنیم اما نمیتوان این چالشها را به عنوان یک ریسک در نظر نگرفت ولو با وزن کم ولی وجود دارد نکته دیگر نیز برداشتهای متفاوت از صحبتهای ترامپ است بسیاری بر این عقیدهاند که صحبتهای او مبنی بر اینکه حاضر است حرف ایران را بشنود به نوعی پذیرش غنیسازی ایران خواهد بود…
برخی هم برداشت دیگری دارند و خلاصه معتقدند حرفهای ترامپ اتفاقاً حرفهای مثبتی نبود و نشان میدهد به زودی مذاکرات به چالشهای بیشتری کشیده خواهد شد
به هر حال نقد بودن و سهم بودن در فضای فعلی در برداشت متفاوت از صحبتهای این چنینی موثر است خوشبینها جنبه مثبت ماجرا را نگاه میکنند و بدبینها نیز جنبه منفی حرفهای ترامپ و البته مهم بازار است و در وزن کشی این دو دیدگاه به نظر در حال حاضر وزن خبرهای مثبت و امیدواری به آینده بیشتر است و واکنش بازار هم از همین رو امروز به این شکل پیش رفت اما بد هم نیست که گوشه ذهن خود اندکی محافظهکاری و احتیاط را نیز لحاظ کنید و برای همین هم هست که مثبت های بازار در این چند روز فروشنده سمج و محکمی داشته شاید اگر خبرها قطعی تر باشد فروشنده هم با دلی آرام و قلبی مطمئن تر رفتار میکند .
و اما یک نکته بسیار مهم در رفتار این چند روز بازار به چشم ما آمده که میتواند نتایج مهمی را برای سهامداران داشته باشد و آن هم شجاعت قوی در خریدها در بازار است
بر هیچ کسی پوشیده نیست که روز شنبه خبرها بسیار منفی بود و طبیعی بود که بازار واکنش منفی و تند و تیزی را داشته باشد اما همان روز شنبه دو دسته خریدار جدی در بازار وجود داشت که این شجاعت خریداران را نشان میدهد که میتواند نتیجه برخی از اتفاقات و تحولات باشد اول سراغ آن دو دسته خریدار برویم و قبل از آن به این موضوع اشاره کنیم که هنوز هم معتقدیم جریان پول بیرونی راهی بازار نشده اما آرام آرام قلقلک ذهنها و جریانهای پولی که قبلتر این سیگار دستشان بوده و یکی دو بار پک زدند و خوششان آمده بود نیز فعال شده و به سمت بورس گرایش پیدا خواهند کرد …
اما خریداران عمدتاً دو دسته بودند دسته اول حقوقیها صندوقها که منابع در اختیار دارند و به خصوص صندوقهای تثبیت و توسعه که نقش مهمی در جمع کردن بازار داشته و اجازه پنیک شدن منفی بازار را ندادند که انصافاً عملکرد صندوق تثبیت توسعه طی این مدت که صفوف خرید را میفروشد و در منفیها حاضر میشود عملکرد جذابی است
دسته دوم برای ما جالبترند دسته دوم ترکیبی از حقیقیهای فعال و غیر فعال در بازار بوده که روند مثبت را تمام شده نمیبینند و اتفاقا منفیها را فرصت خرید میدانند و دل به دریای بازار میزنند به نظر این یک فرصت و یک اتفاق ویژه است که شجاعت این دسته از خریداران در بازار بالاست و البته دیروز هم این نکته را عرض کردیم که شرایط و فضای بنیادی بازار هم این نکته را به همه یادآوری میکند که قیمتهای فعلی قیمتهای سفت و سخت و تلخی نیست و میتواند ریسک به ریواردهای جذابی پیش روی خریداران قرار دهد
در لابلای شجاعت منطقی یا غیر منطقی برخی در خرید در بازار یک گرایش نصف و نیمه جالب هم دیده میشود که جریان پول حاضر بعد از بازدهی خوب از نمادهای برجامی و غیربرجامی و حتی کسب بازدهی از صندوقهای اهرمی حالا به دنبال گزینههای جدید میچرخد و میگردد که به نظر میرسد گرایش بخشی از این جریان پول به سمت نمادهایی که به اصطلاح هم وزن طور هستند و یا ما اسم آنها را بنیادیهای کوچک مینامیم بیشتر شده است.
این کوچولوهای بنیادی زمانی برای خود بزرگان پر حاشیهای بودند و مدام در بازار مورد توجه جریان پول قرار میگرفتند و حتی پی بهای این شرکتها به واسطه خوش رقص و خوش هیکل و خوش فرم بودنشان از بقیه میلف های بازار بیشتر بود و گرایش بخش بزرگی از جریان پول به سمت این نمادها بود اما تحولات یکی دو سال اخیر بازار آنها را از سکه انداخت و حالا حتی بسیاری از آنها پی به ای های کمتر از شرکتهای بزرگ بازار را دارند این گرایش به سمت بنیادیهای کوچک به وضوح این روزها در چهره بازار و انگیزه جریان پول روشن و مشخص است و اتفاقات و رویدادهای اخیر نیز این چرخش را به خوبی تایید میکند
و معتقدیم اتفاقاً در مرحله حساس و مهمی قرار داریم و تغییرات دو هفته آتی اعلام گزارش ۱۲ ماهه و ماهانه بسیاری از این شرکتها میتواند در ادامه پرقدرتتر این بازی و یا متوقف شدن آن نقش آفرینی کند به طوری که بازار اگر قیمت را کنار سودسازی اخیر این شرکتها قرار دهد و پی بهایهای فوروارد جذابی را بگیرد قطعاً میتوان گفت که جریان پول مسیر جدیدی را برای خود باز میکند اتفاقات خوبی در انتظار این دست از شرکتهاست که ممکن است بازدهی آنها را نسبت به شرکتهای بزرگ چند پله و چند گام جلوتر قرار دهد
پس لازم است انعطاف لازم را در پورتفو داشته دقت لازم را در خرید و فروش کرده و با دقت و ریزبینی تمام عیار گزارشهای پیش رو را دنبال کنید و همچنان معتقدیم به حرف کسانی که گززارشها و شرایط بنیادی را دلایل خرید سهمها و انتخاب آنها نمیدانند توجه نکنید نمونه بارز و روشن و واضح این موضوع گروه سیمان بود که در دو سالی که بازار زیر سنگینترین ریسکها قرار داشت با ارائه گزارشهای خوب قیمتها و بازدهیهای جالبی را ثبت کرد .
به نظر بخش مهمی از شجاعت جریان پول و خریداران در بازار از همین موضوع نشات گرفته که گزینههای جذاب در دل بازار زیاد است و صد البته هنوز بستر خبرهای سیاسی آنقدر مردابی و مسموم نشده که احساس پایین کشیده شدن را داشته باشیم و همین کافیست تا بسیاری از بازار منفیها را فرصتهای خرید دانسته و رفتار متفاوت تر از آنچه بسیاری فکر میکنند بروز کند …
و اما یک نکته مهم قبل از رسیدن به بخش آخر این روزها …
همه شاهدند که دوباره خودرو لیدر رسمی و غیر رسمی بازار تبدیل شده و این نماد سیر جریان پول را رهبری میکند و بسیاری از سهامداران نوسانی چشم به معاملات لحظهای او دارند طی روزهای گذشته بارها و بارها شاهد بودیم که حتی لغزش صف خرید خودرو ستون های بازار را به لرزه در میآورد . بیان این جملات برای کسی که دل در گرو صورتهای مالی و تحولات واقعی شرکتها دارد بسیار سخت و دشوار است اما مگر میشود واقعیتهای بازار را ندید و قضاوت کرد
چه خوب چه بد چه بخواهیم چه نخواهیم چه زشت چه زیبا خودرو و یا بهتر بگوییم خودروییها لیدرهای فعلی بازار شدهاند احتمالاً از هفته بعد یا چهارشنبه سایپا هم به این گروه اضافه میشود و این دو پرچم لیدری بازار را در دست میگیرند قبل از هر چیز امیدواریم این رفتار ادامه پیدا نکند و جریان گردش پول در بازار در همه صنایع بچرخد به هر حال در صورت عدم وقوع این جریان چشم بازار باید به تحولات و اتفاقات این گروه باشد .
بازار خاطرات تلخ و شیرین بسیار زیادی از این گروه داشته چه بسیار دورههای رشد که با این گروهها آغاز شده و چه ریزشهایی که اتفاقاً از این گروهها سرچشمه گرفته است و به واقع جمله نخ تسبیح فتنه های بازار جمله اشتباهی نیست به این موضوع که خودروییها لیدر بازار میشوند نه بدبینیم و نه خوشبین اما به نظر میرسد اگر جریان این گروه بتواند دو موضوع را به خوبی مدیریت کند منفعت آن برای بازار هم بسیار قوی خواهد شد .
موضوع اول این است که برای اولین بار خصوصیسازی واقعی در این گروه اتفاق افتاده و تکمیل میشود که در خودرویی موضوع وجود داشته و در سایپا نیز احتمالاً تا قبل از مجمع رخ میدهد و موضوع دوم اینکه این تغییرات منجر به تغییرات بنیادی در شرکت شده و کاهش زیان و رشد سود عملیاتی را به همراه داشته باشد همواره طی سالهای گذشته این گروه بر این مدار بوده که با خبرهای مختلف از تودلی بگیر تا واگذاری وپارس و بورس کالا و اتفاقاتی از این دست بازار را به بالا هل داده و دوباره زیر آن خالی شده اگر واقعاً قصد کمک این گروه به بازار باشد به نظر وقوع این دو تحول نشستن این اتفاقات در صورتهای مالی کمک بزرگی به بازار خواهد بود
و هدف از گفتن این موارد و این مسائل این بود که با این لیدری نه بجنگیم و نه در آتش آن بدمیم این گروه میتواند فرصتهایی برای بازار ایجاد کند که به نظر هدایت اخبار این گروه در بازار قابلیت ایجاد موجهای خوشبینی را خواهد داشت که امیدواریم به سود بازار تمام شود اما چیزی که از آن کمی واهمه داریم پایان خوب است این گروه همیشه در بازار پایان خوبی نداشته و عاقبت بخیر نشده و با خود بقیه بازار را هم پایین کشیده است میدواریم این بار رفتار کمی متفاوتتر است گذشته باشد .
و اما حرف آخر
چند روز پیش روز معلم بود و یادمان رفت این روز را به همه اساتید تبریک بگوییم اما یک تبریک ویژه را باید به بزرگترین استاد خود بگوییم و آن هم تبریک به آقای بازار است که استاد گونه طی این سالها هر روز و هر ساعت چیزهای جدیدی را به ما میآموزد و چه عجیب که رفتار او هر روز با روزهای قبل متفاوت است . آنچه به ما یاد میدهد شاید در شکل و ظاهر تفاوتی نکند اما هر بار با زبان و شکلی جدید این را بیان میکند این مدت بازار درسهای زیادی را به همه فعالان خود داد و شاید مهمترین و واضحترین و بارزترین درس این بود که در هر لحظه نه خوشبینی مفرط کار شما میآید و نه بدبینی بیحد و اندازه …
البته یک بار دیگر به همگان اثبات کرد که بازارهای مالی بازارهایی زیبا جذاب لوند و دلبرانه و البته بیرحم است به قول شاعر خوب رویان جهان رحم ندارد دلشان و بازار هم همین شرایط را دارد به زیان سهامداران طی دو ماه بهمن و اسفند نگاه کنید کمی جلوتر که بیایید زیان عجیب طلابازان در فروردین و اردیبهشت عجیبتر بود و هرچی جلوتر میرویم بازار پر است از این درسها و اتفاقاتی که میتواند به رخ ما بکشد و به ما بگوید که هنوز در ابتدای مسیر هستید
حرف امروز ما بی تعارف این است چند وقتی است در فضای عمومی بحث و جدل و جنجال بر سر اتفاقات و تحولات مختلف رخ میدهد از بحث صندوقهای اهرمی بگیر تا برداشتهای متفاوت سیاسی و مذاکره و موارد دیگر همه و همه اتفاقاتی است که هر روز میآیند و میروند به نظر بزرگترین درس آقای بازار به همه این است که مثل پیرمردهای قدیمی فکر نکنید و نقش پیرمرد فیلم برادران لیلا را نداشته باشید که لجوجانه و بیفکرانه ۱ طرز فکر را دنبال کند و حاضر به تغییر آن نباشد
حتی گاهی اوقات میداند اشتباه میکند اما حاضر به پذیرش آن نیست در نهایت و بیشترین آسیب را به خود میزند و سیلی محکمی هم از آقای بازار و اطرافیانش خواهد خورد به نظر لجاجت در این ماجرا و ایستادن روی طرز فکرهای خوشبینانه یا بدبینانه افراطی سم مهلک در تصمیمگیریهای ماست بهترین توصیه و تصمیم برای همه افراد این است که در یک مسیر عاقلانه رفتار کرده و هر آنچه فکر میکنید درست است را انجام دهید و بحث و جدل و تحت فشار گذاشتن اعصاب و روان خود را کنار بگذارید و روی اعصاب و روان دیگران هم راه نروید!!
کار شما کسب سود در این بازار است اگر فعال سیاسی هستید به نظر مسیر شما جای دیگری میتواند باشد و تمام حرف و صحبت ما این است که قرار نیست اینجا همدیگر را تیکه و پاره کنیم و حرف خود را به کرسی بنشانیم اینجا سود حرف اول را میزند و تمام رفتار و شرایط ما باید بر این اصل پیش برود که با هر شکل و هر فکر و هر دیدگاهی به کسب سود با پذیرش کمترین ریسک دست پیدا کنیم جنگیدن با تفکرات خود و باقی و گاهی اوقات خلاف یک جریان عمومی را شنا کردن چیزی جز از دست دادن انرژی شما نخواهد بود از همین رو با آقای بازار دوست باشید سعی کنید هر روز از او چیزی یاد بگیرید و به چیزی جز کسب سود در بازار فکر نکنید …
بتا سهم
فشار عرضه / فشار عرضه / فشار عرضه / فشار عرضه / فشار عرضه / فشار عرضه / فشار عرضه / فشار عرضه