خوش رقصی حجم ها ا!
بازار امروز سرحال بود و روی قله ۳ میلیونی انگار تازه جان گرفته و امیدوار شده است.امروز بازار با وجود تردید ها و اتفاقات و نزدیک شدن به سقف و بهانه های دیگر شاید شدت مثبت دیروز را نداشت ولی صف فروش نشد و تن به منفی سنگین ندادو از همه مهم تر حجم جالب نزدیک به ۱۸ همتی را ثبت کرد که کم سابقه بوده است .
بازار امروز در عین تردید دهن کجی خاصی به فروشنده های خود داشت و نشان داد به این راحتی زمین بازی را ترک نمیکند و جریان پول حضور قوی را دارد امروز در مورد این شرایط و نگاه افراد به بازار و فضا صحبت میکنیم ولی یک چیز روشن است که بازار مدام بدبین ها را غافلگیر میکند و جریان پول بیرونی که دلش برای بازار تنگ شده مدام پیش بینی اهالی فعلی بازار را که فکر میکنند این نقاط پایان بازار است را نقض میکند …
بعد از فتح ۳ میلیونی شاخص بازار امروز با یک بیش واکنش در عرضه مواجه بود که البته دلایل متفاوتی را برای آن ذکر میکنند
برخی بر این عقیدهاند که تنش دوباره سیاسی و عدم سفر ایران به مصر و تحولات این چنینی عامل مهمی برای افزایش دوباره ریسکهای سیاسی شده و آنچه بازار انتظارش داشت کمی تعدیل شده است از سوی دیگر تحولات دیگری هم دست در دست هم قرار گرفته و باعث فشار فروش امروز شده است بحث خودروییها زمزمههای گروه پالایش و اتفاقاتی از این دست باعث بروز چنین شرایطی در بازار شد و صد البته نزدیک شدن به مرز روانی ۳.۲۰۰ به عنوان سقف قبلی شاخص یکی دیگر از اتفاقات مهم برای افزایش عرضه در بازار است هر چندقدر تو تقاضا انقدر عجیب و جالب است که همه انگشت به دهان مانده اند که این پول تا امروز کجا بوده؟!
امروز سعی خواهیم کرد کمی مفصلتر در مورد این موارد صحبت کنیم و سناریوهای احتمالی را بررسی نماییم اما قبل از آن چند نکته در مورد بحثهای اعداد شاخص بیان کنیم ببینید وقتی صحبت از مثلاً ۳ میلیون یا هر چیز دیگری میشود قطعاً یک بعد روانی ماجرا گذر از این اعداد و شکستن این سدهاست که از بعد روانی آثار مهمی در برخی سهامداران دارد و دیروز هم این موضوع را به خوبی مشاهده میکردید و حتی حالا نیز معتقدیم محدوده سقف قبلی شاخص محدوده پر زد و خوردی برای بازار خواهد شد ولی اینطور نیست که از ان نتواند عبور کند و البته برای عبور و شکستن این سنگر عجیب و غریب به ابزارها و ادوات نظامی و جنگی بسیار زیادی احتیاج دارد و بی تعارف با شرایط فعلی و فضای فعلی فتح آن کمی سخت و دشوار است
مهمترین چالش پیش رو همین لشکر اهالی بازار است که دوباره در آن مقطع با هر دلیل و هر منطقی فروشنده سهم شده و ترجیح میدهند تماشاچی باشند احتمالاً دوباره یکی از بیرون باید هولی به بازار بدهد و فضا را متفاوت کند تا شرایط کمی تغییر داشته باشد…
ولی برای فتح سقف قبلی بازار های و هوی و هوای خبری تازه میخواهد چه سیاسی چه ارزی چه کدالی …
اما بیاییم با این فضا، روزهای پیش رو را کمی بیشتر برای خود شفاف کنیم قبل از هر چیز معتقدیم اعداد شاخص میتوانند به عنوان یک دماسنج برای ما رفتار کرده و مد نظر قرار گیرند و معتقدیم دماسنج نسبتاً قابل قبولی هم برای رفتار بازار خواهد بود کما اینکه ممکن است بسیاری بر این عقیده باشند پرتفوی آنها با شاخص حرکت نکرده اما این را هم در نظر داشته باشید که برخی سهمها در بازار بازدهیهای خوبی را طی این مدت داشتند و حتی جلوتر از شاخص بودند … ابتدا ببینیم چه پیش روی بازار است؟!
این صحبتها را که مینویسیم برخی ناراحت میشوند که چرا جلوی پای شاخص اعداد قرار میدهید به هر حال باید بر اساس یک الگویی پیش رفت و نباید بیگدار به آب زد و این را هم دوباره به همین دوستان گوشزد کنیم همین اعداد و خطکشها بود که مدام تاکید میکردیم بازار در پایینترین نقطه خود است از پی بهای و پی به اس و ارزش دلاری گرفته تا شاخص… پس بهتر است از این نشانهها استفاده کنید و از آن دور نباشیم به نظر در دو الی سه هفته پیش رو ما مهمترین هدفمان رسیدن به سقف قبلی شاخص خواهد بود و در این مسیر سه دسته رویداد و اتفاق همراه بازار است و بر او اثرگذار خواهد بود
با احترام به همه عزیزان معتقدیم رویداد اول از دید ما گزارشهای میان دورهای و ماهانه است که جلوتر در مورد آن صحبت میکنیم که اگر مطابق انتظار ظاهر شود کف بازار را در بسیاری از سهمها خواهد بست رویداد دوم مسائل سیاسی است که امیدواریم کاهش تنش به بازار تزریق شود و این فضا ادامه داشته باشد و شرایط جنگی از سر بازار رفته رفته کمتر شود .حضور این ردز و شب های ترامپی در ابن بخش میگنجد و رویداد سوم جریان ارز است بر هیچکس پوشیده نیست و همچنان معتقدیم ،چه جریان پولی که تازه راهی بازار شده و چه جریان پولی که بیرون بازار نشسته با نرخ ارز رابطه مانوس و مشخصی دارد و معتقدیم یکی از عواملی که دوباره میتواند بازار را شارژ کرده و او را از این سنگر محکم عبور دهد همین جریان نرخ ارز است که شایعات و شنیدههایی مطرح است که از ابتدای آبان تغییرات مهمی در سیستم ارز رخ خواهد داد و حتی برخی معتقدند اعلام بودجه و نرخ ارز در بودجه نیز این تغییر را تشدید میکند حتی برخی فراتر میروند و آن را به جابجایی ریئس کل بانک مرکزی نسبت میدهند
پس با این عوامل پیش روی بازار و شاخص مواجه ایم و این فاصله فعلی را باید طی کنیم و همچنان بر این عقیده ایم سرعت رشد بازار شبیه قبل نیست هر نمادی مورد توجه قرار نمیگیرد و موارد تکراری که بارها عرض شده … اما بیایید فکر کنیم خیلی سریع به تارگت رسیدیم و بازار واکنش معکوس نشان داد بر این عقیدهایم که اگر گزارشهای خوبی از دل کدال بیرون بیاید اتفاق عجیب و غریب سیاسی رخ ندهد کف بازار در همین حوالی فعلی نهایت ۷ تا ۸ درصد در قیمتها کمتر بسته شده و این ریسک به ریوارد جذاب قیمتها و سودها میتواند فرصت خوبی برای بازار فراهم آورد که ترس از ریزشهای عجیب را فراموش کرده و با شجاعت بیشتری به دل بازار بزند …
بر این عقیدهایم که حتی در صورت اصلاح بازار خیلی نقاط پایینی را لمس نخواهیم کرد و جریان پول داخلی و بیرونی همچنان همراه بازار هستند
اما یک نکته را نیز در تایید و ترکیب با موارد بالا عرض کنیم برخی به دنبال این هستند که رد پای پولی که آمده را دنبال کرده و فرصت خرید و فروش و خروج و ورود خود را با آن تنظیم کند برای بار چندم تاکید میکنیم پولی که وارد شده جریان پول درست باهوش و قوی بوده اما در مقابل جریان پولی که از دل خود بر و بچههای بازار بیرون نشسته و تماشا چیست قدرت کمتری دارد
اگر بخواهیم قیاس اعداد را با هم داشته باشیم معتقدیم پولی که وارد شد ، یک ششم جریان پولی که بیرون نشسته و تماشا چیست را نداشته و با همین ظرفیت این پول بازار را به حرکت درآورد پس از این جریان پول غول نسازیم ما اینکه برخی از بچههای بازار برای صفوف خرید خود داستان سرایی میکنند بحث دیگری است اما همچنان معتقدیم آن پولی که از اهالی بازار بیرون پارک شده چند برابر قدرت بیشتر از پولی دارد که این مدت راهی بازار شد و البته درس خوبی به همه بورسی ها داد که در مورد این موضوع مفصل صحبت خواهیم کرد …
پس جمیع موارد بالا این است که نه خوشبین عجیب و غریب باشیم نه بدبین که ممکن است زیر ولو کاهش قیمتها اذیت شویم بازار هنوز ارزنده است و اگر اتفاق عجیبی در گزارشها رخ ندهد ما تثبیت قیمتها را خواهیم داشت
یک نکته را نیز تاکید کنیم برخی میگویند چرا اینقدر روی گزارشها و کدال تاکید میکنید نگاهی به بازدهی سهمهایی که طی این مدت رقم زده شده داشته باشید آنهایی پیشرو بودند که شرایط بنیادی خوبی داشتند در واقع کدال موفق تابلوی موفق را ایجاد کرد پس انقدر غر نزنید که چرا فلان سهم رشد نمیکند نیم نگاهی به کدال و وضعیت بنیادی داشته باشید دلایل روشن است همین حالا نیز باز هم تاکید میکنیم هر آنچه از دل ارزندگی و گزارشها بیرون آمد میتواند به تابلو کمک کند
و در نهایت ما برای حفظ شاخص ۳ میلیون و حمله به سنگر سقفهای قبلی کار سختی را داریم تا به اینجا خوب آمدیم و پیشروی ما بسیار بسیار قوی و محکم بوده اما از اینجا به بعد با احتیاط باید گام برداشت این با احتیاط گام برداشتن یعنی سراغ هر سهمی نرفتن و به هر قیمتی در هر نقطهای خرید نکردن و باز هم تاکید میکنیم این به معنی ریزش و اصلاح بازار نیست به این معنی است که باید در این نقاط با چشمانی بازتر و حواسی جمعتر در بازار حرکت کرد
و اما در بخش دوم سراغ یکی از چالشهای بزرگ بازار میرویم… تابوده خودرو نخ تسبیح فتنهها و رشدهای بازار بوده و حتی همین چند روز اخیر بر کسی پوشیده نیست حرکت خودرو و صف خرید آن بازار را نجات داد که البته حالا خود غایب شده … پس در اهمیت خودرو هیچکس هیچ شک و شبههای ندارد و معتقدیم حتی خودرو میتواند در سرنوشت بازار و رفتار او موثر باشد این بخش را همین جا نگه دارید تا سراغ بخش بعدی برویم
بارها و بارها چه قبل و چه بعد از جنگ این موضوع را نوشتهایم که دولت و حاکمیت و نظام باید تکلیف خود را با بزنگاههای مهم سیاسی و اقتصادی روشن کند شترسواری دولا دولا نمیشود بدون تعیین تکلیف این بزنگاهها توسعه امکانپذیر نیست و بدون تعیین تکلیف آن بالاخره جامعه جایی یقه حاکمیت را خواهد گرفت این بزنگاهها که عمدتاً سیاسی و اقتصادی است شامل تعیین و تکلیف پرونده هستهای ، ارتباط با آمریکا و دنیا ، موضوع نرخ ارز ، بودجه، حاملهای انرژی و در آخر روابط دولت با بخش خصوصی و شرکتهاست و معتقدیم بدون تعیین و تکلیف این موارد راه به هیچ جایی نخواهیم برد امروز در مورد چیزی صحبت میکنیم به نام صنعت خودرو که دقیقاً همین مورد آخر در آن روشن و آشکار است …
امروز صنعت خودرو در دو چالش مهم گرفتار شده که هر دو نگاه دولت به این صنعت و اقتصاد را نشان میدهد
و به خوبی نشان میدهد هر آنچه دولت در حوزه اقتصاد شعار میدهد پوچ و مهمل است و هیچ انگیزهای برای تغییر خود ندارد تمام کسانی که طی این مدت مخالف واگذاری خودرو بودند امروز در صف مخالفت واگذاری با سایپا ایستادهاند اصلا کاری نداریم چه بلایی سر خودرو آمده یا چه شده همین یک قلم که این شرکت به واسطه قوانین حاکمیت شرکتی در حفظ منافع سهامداران پیش میرود بزرگترین پیشرفت است دستپخت دولت طی این سالها در صنعت خودرو هم روشن بوده به نظر همین یک قلم به همراه جریان فشار برای کنترل قیمت و نرخ گذاری دستوری کافیست که بفهمیم فرمان همان فرمان قبل است و هنوز منافع بسیاری درگیر این صنایع بوده و دولت هم در ظاهر شعار میدهد که میخواهد ال کند و بل کند هیچ چیز در چنته ندارد و هنوز حتی قدرت کنترل زیر مجموعههای خود را برای اینکه چالش ایجاد نکنند ندارد
و نتیجهای میشود که امروز بسیاری از خودروسازها نامههای محرمانه میزنند که اگر شرایط به همین شکل پیش برود تعدیل نیرو آغاز خواهد شد و چه عجیب که دولت هم احتمالاً در آن موقع بحرانی تازه به فکرش میرسد که کاری بکند به نظر شرایط کاملاً روشن و شفاف است یا باید بپذیرید که مسیر را اشتباه رفتهاید و برگردید یا همین دست فرمان میروید و سقوط میکنید !
در حوزه خودرو این موضوع کاملاً روشن است و دیر یا زود تصمیمات غیرمنطقی و غیر عقلایی باید جای خود را در تصمیمات دولت باز کند
اینکه هر فردی به واسطه منافعی که درگیر شده اینطور برای کل مجموعهها تصمیم بگیرد عین فساد است که به نظر مسیری که آنها می روند روشن است که در جهت حفظ کرسی ها به هر قیمتی است … به هر حال خودرو یک پیش نمایش برای عملکرد و نگاه دولت به صنایع است و به نظر در همین ابتدا باز هم نمره مردودی گرفته و در این آزمون هم قبول نشد حداقل فعلاً نشده …
نمیدانیم … بی تعارف نمیدانیم و نگرانیم که این مردودیهای پی در پی در این بزنگاهها جایی جمع شده و منفجر میشود شما وقتی نتوانی این بزنگاهها را مدیریت کرده و حل و فصل نمایی از اولین چیزی که میبازی زمان است گذر زمان به زیان شما تمام خواهد شد و کار به جایی میرسد که میخواهی مشکلات را حل کنی اما دیگر قدرتش را نداری و توانایی حل مشکل اقتصادی از بین رفته و مشکل تبدیل به بحران شده است و حل بحران، فرمول و دست فرمان خود را میخواهد در مورد خودرو این موضوع بارها و بارها ثابت شده و امیدواریم کمی تصمیمات عاقلانه گرفته شود
بتا سهم
تردید ها و اتفاقات/ تردید ها و اتفاقات / تردید ها و اتفاقات / تردید ها و اتفاقات / تردید ها و اتفاقات / تردید ها و اتفاقات / تردید ها و اتفاقات / تردید ها و اتفاقات / تردید ها و اتفاقات