مهمترین فرصتها و ریسکهای پیش روی فعالان صنعت سیمان در بررسی جامع صنعت سیمان از نگاه مدیر صندوق سیمانی سمان
صنعت سیمان یکی از مهمترین صنایع پایه در اقتصاد ایران است که عملکرد آن میتواند تصویری روشن از وضعیت ساختوساز، پروژههای عمرانی و روند توسعه اقتصادی کشور ارائه دهد. در سالهای اخیر، عواملی مانند قیمت انرژی، نرخ ارز، هزینههای حملونقل و سیاستهای صادراتی تأثیر مستقیمی بر سودآوری شرکتهای سیمانی داشتهاند. در این گزارش، با بررسی آخرین وضعیت تولید، فروش، صادرات و حاشیه سود شرکتهای سیمانی، چشمانداز این صنعت را از منظر بنیادی تحلیل میکنیم. همچنین مهمترین فرصتها و ریسکهای پیش روی فعالان این صنعت را مورد ارزیابی قرار خواهیم داد. اگر به دنبال شناخت دقیقتر بهترین نمادهای سیمانی و آینده سرمایهگذاری در این گروه هستید، ادامه این تحلیل را از دست ندهید…
در این مطلب می خوانیم :
بررسی تغییرات حاشیه سود صنعت سیمان از ابتدای سال ۱۴۰۰ تا پایان ۱۴۰۴
بررسی نوسانات نرخ سیمان در ماه های محتلف در چهار سال گذشته
بررسی نرخ های سه هفته اخیر سیمان، میزان عرضه، تقاضا و حجم معاملات
رشد قیمت سیمان در طول سال نسبت به فروردین ماه
سیمانی ها با چه نرخی سیمان خود را صادر می کنند ؟
سهم صادرات در سبد فروش کدام سیمانی ها بیشتر است ؟
تحلیل عملکرد شرکت های بورسی برتر منتهی به ۱۴۰۵/۰۳/۱۲
بررسی صورت های مالی ۷ شرکت سیمانی #سشرق #سباقر #سصوفی #سمازن #سمتاز #سارم #سابیک
طی ماههای فروردین و اردیبهشت سال گذشته، روند قیمت سیمان در بورس کالا به سطحی رسید که با وجود گذشت یک سال و رشد قابل توجه این محصول در بازار، همچنان قیمتها به آن سطوح بازنگشته است. این موضوع در حاشیه سود شرکتها نیز قابل مشاهده است؛ بهگونهای که در فصلهای اول و دوم، حاشیه سود ناخالص صنعت به حدود ۵۰ درصد رسید که رقمی کمسابقه محسوب میشود، اما پایداری لازم را نداشت.
عوامل مختلفی از جمله جنگ ۱۲ روزه، تغییرات قانونی و مداخلات صورتگرفته در بورس کالا، و همچنین رکود حاکم بر بخش ساختوساز، موجب شد صنعت مجدداً وارد دورهای از رکود شود و حاشیه سود ناخالص روندی نزولی پیدا کند.
یکی از نکات مهم، بررسی این موضوع است که آیا این وضعیت تداوم خواهد داشت یا خیر؛ موضوعی که در ادامه باید بهطور دقیق مورد تحلیل قرار گیرد.
در دو فصل پایانی سال، سایر درآمدهای عملیاتی سهم قابل توجهی در صورتهای مالی شرکتها به خود اختصاص داد. علت اصلی این رشد، شناسایی درآمدهای تسعیر ارز توسط شرکتها بوده است. از این منظر، هنگام انتخاب یک شرکت سیمانی، میزان سود تسعیر ارز و پتانسیلهای آتی آن میتواند نسبت به سایر شرکتها اهمیت ویژهای داشته باش
به تغییرات حاشیه سودها در بازه بلند مدت تری در نمودار نگاه میکنیم . حاشیه سود ناخالص افت داشته اما حاشیه سود خالص و عملیاتی با رشد همراه بوده است
مهم ترین پارامتری که در تحلیل سیمان ها داریم این است که نرخ سیمان در بورس کالا به چه قیمتی معامله میشود پارسال رکود سنگینی رو در صنعت سیمان داشتیم اما صنعت تونست همچنان خودش رو حفظ بکند و کیفیت سودآوری خوب بود اما نیمه دوم سال خیلی فصل سیمانی ها نبود اما در سال جدید تقاضا برای سیمان رو به افزایش بوده است.
در تحلیل ها کاهش تولید را در نظر گرفتیم در سیمان ها اما رشد قیمت در نظر گرفته نشده است، اگر عرضه کاهش پیدا کند ممکن است مقداری قیمت ها افزایش یابد
شرکتی که سیمان صادراتی داشته باشد طبیعتا حاشیه اش رشد میکند و فرصتی برایش هست. در این جا مرز هایی را داریم که تحویل سیمان اتفاق افتاده است. ۱۵ شرکت اول در این جدول آورده شده است.بیشترین حجم معاملاتی سیمان صادراتی در محدوده شرق اتفاق میافتد.
در تصویر بعدی سیمان های بورسی و غیر بورسی آورده شده است هر کدام که با نرخ دلاری فروش میکنند که هزینه حمل در این نرخ ها لحاظ شده است
در تصویر بعدی نشان داده میشود، نسبت فروش سیمان از نظر مقداری به نسبت کل فروش شرکت های بورسی چقدر است و اینکه کدام شرکت ها بیشتر تولیداتشون رو صادر میکنند؟
اولین شرکت ساروج هست ولی چون در حاشیه خلیج فارس بوده است صادراتش متوقف شده و بیشتر عرضه به سمت داخل هست به همین دلیل نرخ قیمتش هم پایین تر آمد است. شرکت هایی که در جنوب کشور فعال هستند خیلی به سراغشون نرید چون فروش های صادراتی متوقف شده است
تصویر زیر نشان میدهد در نرخ ها در هفته های اخیر چه اتفاقی افتاده است، دامنه نرخ ها در حال محدود شدن است و این قیمت ها میتواند در تابستان و اوایل پاییز هم ثابت بماند.
در تصویر زیر نمودار زرد رنگ نرخ های پایه است ، نمودار آبی رنگ نرخ معاملاتی هست
تصویر زیر نسبت تقاضا به عرضه است که سیمان اصفهان بیشترین تقاضا را دارد و بعد سیمارن اردبیل
تصویر ذیل یه هیت مپی از نرخ های سیمان هست
جاهایی که سبز پررنگ هست جایی است که نرخ بیشتری خورده است. منطقه شمال غرب نرخ ها خوب بوده و منطقه کرمان و فارس و حوالی شمال و تهران هم نرخ جذابی داشته است . قسمت شرق نقشه بحث صادرات را دارد
در هفته دوم خرداد تقاضا همچنان در همین نقاط بوده است و شمال غرب همچنان جذاب بوده است.
با توجه به محدودیت ارسال دیتای اکسل در وبسایت، در صورت تمایل به دریافت فایل اکسل بررسی صورت های مالی شرکت های سیمانی، ایمیلی تحت عنوان درخواست اکسل سیمان به sahebb@gmail.com ارسال نمایید .
اردلان عزیر زاده
خرداد ۱۴۰۵
#تحلیل_صنعت_سیمان #بررسی_صورت_های_مالی_سیمانی #بررسی_گروه_سیمان #سیمان #صنعت_سیمان #تحلیل_بنیادی_سیمانی
بررسی جامع صنعت سیمان/بررسی جامع صنعت سیمان /بررسی جامع صنعت سیمان /بررسی جامع صنعت سیمان /بررسی جامع صنعت سیمان