روی ابرراااا !
بازار امروز انگار روی ابرها قدم میزد و در حس و حال خوشی تمام عیار خود غرق شده بود . بازاری که همه همین چند وقت پیش از اسیب و جنگ زده بودنش می ترسیدیم امروز سقف های خود را یکی پس از دیگری میشکند و رکورد شکنی ها را ثبت کرده و پیش می رود … امروز هم یک روز کم نظیر برای بازار ثبت شد بیش از ۵۰ همت پیش گشایش و ۸۰۰ نماد صف خرید رکوردی است که تا مدت ها به نظر به نام بهار ۱۴۰۵ ثبت شود ! بهاری که یک سرش جنگ و ترس بود و یک سر دیگر صلح و سود !
واما بازار …
یک آخر هفته پرتلاطم و خاص و پرخبر و پر تنش را آغاز کردیم و بارها در خیال سهامداران از صف خرید به صف فروش و سپس دوباره به صف خرید رسید اما آنچه مهم بود این بود که شب گذشته خبرهای بدی نرسید و بازار امروز با یک رکورد شکنی تمام عیار واکنش اولیه مثبتی به اخبار و تحولات نشان داد و صف خرید محکم را در پیش گشایش ثبت کرد و تو گویی تازه ابتدای روند است که جریان پول راهی بازار شده اما قبل از تحولات و اتفاقاتی که در بازار امروز رخ داد به چند موضوع جالب برای افراد و عزیزان بپردازیم
اولین و مهمترین آن این بود که ما با یک آدم مودی، بلاتکلیف و دم دمی مزاج طرفیم که هر لحظه با هر توییت و هر خبر نه تنها بازار ما که بازار کل دنیا را تحت تاثیر قرار میدهد نمیدانیم استراتژی اوست یا بیماری او !!
اما به هر حال در همان روز پنجشنبه و جمعه ابتدا توییتی مبنی بر بمباران ایران داد و چند ساعت بعد از توافق و در دسترس بودن توافق صحبت میکرد این تغییر فاز و این تغییر رفتار در او نهادینه شده و یک پیام آشکار و ویژه برای ما بورسیها دارد آن هم این است که حتی همین حالا تاکید میکنیم حتی همین حال و همین امروز که بازار روی ابرها پرواز میکند و تارگتهای بالایی را میبیند دوباره او میتواند با یک توییت و یک تغییر فاز همه چیز را بر هم بریزد … روی حرف و فاز این ادم نباید استراتژی بچینیم !
این ناچاراً گرفتاری و ریسک بازار ما در شرایط فعلی است که اسیر این اتفاقات شده اما آنچه امروز مهم است این بوده که بیش از هر زمان دیگری به یک تفاهم مشترک یا یک توافق نصف و نیم بند نزدیک شدهایم و همین موضوع شرایط بازار را تغییر داد و شاهد این شرایط و این اتفاقات هستیم که قدرت خرید قوی و بزرگی راهی بازار شده و حتی اون پولهایی که مردد بوده و گوشه نشسته بودند همین روزها ترغیب ومیل به خرید دارند
امروز در مورد توافق و اتفاقات و تحولات و بعد از آن و آثار آن در بازار صحبت میکنیم و فعلاً از آثار بلند مدت این موضوع بر بازار گذر میکنیم و سراغ آثار کوتاه مدتی این جریان خواهیم رفت تا حداقل بدانیم در مدت کوتاه پیش رو چه چیزی در انتظار ماست
تحولات و اتفاقات رخ داده دو جریان مهم برای بازار را تقویت میکند و معتقدیم این دو جریان هستند که در یک مسیر خوشبینی و امید به آینده فضای بازار را میسازند و جریان پول را هدایت میکنند. اولی کنار رفتن سایه جنگ و تهدید جنگ بر کشور و اقتصاد کشور و بازار سرمایه است آنچه تقریباً از حوالی دی تا به امروز گلوی بازار را فشرده و او را رها نمیکند همین ریسکهای سیاسی است و حالا طرفین تصمیم میگیرند به جای جنگ سراغ مذاکره و نشستن پشت میزها بروند … البته فعلا
ببینید هیچکس نمیگوید ته این دو ماه مذاکره موفقیت داریم یا نداریم اما در حال حاضر نتیجهگیری این است که برای دو ماه یا شاید بیشتر سایه جنگ از سر کشور برداشته شده و احتمال توافق افزایش یافته است این خود به معنی یک حرکت بزرگ است پی بهای بازار را افزایش میدهد جریان پول را به بازار میآورد جنب و جوش بازار را بیشتر میکند و همین صفوف خرید امروز نشانه این جمعبندی است که دور شدن سایه جنگ از بازار خوشبینی قوی را برای سهامداران ایجاد خواهد کرد .
فراموش نکنید که اگر این خوشبینی در کلیت بازارها و اقتصاد بروز کند و خود را در قالب یک توافق نشان دهد وضعیت سایر بازارها و به خصوص بازارهای سفته بازی در مقابله بازار سرمایه تضعیف خواهد شد و این هم یک رویداد مهم دیگر است پس یکی از مهمترین دلایلی که امروز این چنین همه به صف خرید زدند و همه خوشبین بودن دور شدن سایه جنگ است .
و اما دومین تحول …
ببینید قطعاً هر کسی میتواند نظری داشته باشد و از این اتفاقات و رویدادها یک تحول برای بازار بسازد اما ما معتقدیم آنچه به عنوان یک تحول مهم و شگرف برای بازار و ما سهامداران مهم است و اثرگذار ، رفع محاصره اقتصادی است
به این موضوع به جد معتقد بودیم که با ادامه محاصره اقتصادی ، اقتصاد به چالش میخورد و کشوری که تمام دوش حرکت و رشدش روی نفت و صادرات نفت و مشتقات نفتی و پتروشیمی و معدنی است نمیتواند به طور بلند مدت این شرایط را تحمل کند و همین موضوع باعث میشود که بارها در نوشتههای قبل بیان کنیم که ادامه محاصره اقتصادی باعث خواهد شد بازار سرمایه هم آسیب ببیند و با اینکه رفع سایه جنگ را اتفاق مهمی میدانیم اما از دید ما این رفع محاصره اقتصادی اتفاق مهمتری است و معتقدیم این موضوع است که میتواند برگ برنده ما سهامداران شود
چرا این موضوع را بیان میکنیم دلیلش واضح و روشن است چند وقت دیگر که قیمتها به نقاطی رسید که بسیاری را دچار تردید کرده آن وقت این گزارشها هستند که ناجی بازار میشوند درست شبیه روزهای پس از جنگ که گزارشهای خوب سیمانی دارویی غذایی و برخی دیگر ناجی بازار شدند رفع محاصره اقتصادی میتواند به بهبود و حرکت فروش شرکتها منجر شود و یک نگرانی عمده بازار را برطرف کند
این اتفاق مهم ایست و اتفاق کوچکی نیست و به نظر شاید بتوان گفت برای اولین بار است که دو عامل سیاسی و بنیادی با این توافق کنار هم قرار گرفته و انرژی مثبت و قوی به بازار میدهد که اثرات آن را امروز مشاهده کردیم اما این دو عاملی است که از آن صحبت کردیم و فضای فعلی را رقم زده سراغ آینده برویم که چه خواهد شد .
معتقدیم در کوتاه مدت تا وقتی این خبرها وجود داشته باشد بازار مسیر خود را طی خواهد کرد و البته طبیعی است که هرچه جلوتر برویم تفاوت نمادها و رفتار حقوقیها مشخص کننده این بازی هستند . کدال هم در این بین نقش آفرینی مهمی را ایفا خواهد کرد که در ادامه به آن میپردازیم اما به نظر در کوتاه مدت اگر اتفاق عجیبی رخ ندهد ما تارگت بازار ۱۰۰ میلیارد دلاری و همچنین شاخص حوالی ۶ را احتمالاً در جیبمان داشته باشیم منتها دقت کنید که همین تحولات سیاسی برهم زننده کل این بازی خواهد بود .حتی یک تویئت و یک خبر …
تازه از این نقطه به بعد برخی پولها و حقوقیها بیدار میشوند و ماجرای آنها تغییر میکند این مرحله مرحله مهمی است مرحلهای است که معتقدیم باید با هوشیاری تمام عیار در بازار حرکت کرد معتقدیم در این مرحله سهامداران حرفهای هوشیار روش بازی خود را تغییر داده و به سراغ چیدن میز بازی برای ماهها و هفتههای آتی خواهند بود
تغییر ترکیب پورتفو انتخاب سهم بنیادی متناسب کردن ریسکها و فرصتها و شرایط فعلی و بهبود آن از مهمترین اتفاقات و رویدادهایی ست که میتواند شرایط ما را برای این روزها تعیین کند این روزها فعال بودن در سمت خرید و فروش یعنی انتخاب سهم بهتر و فروش سهم ضعیفتر که مهمترین کار است
اما سهم بهتر چه سهمی است و چه گروه و سهمی را باید انتخاب کرد ؟!
ببینید اگر بخواهیم خلاصه بیان کنیم به نظر باید سراغ سهمی برویم که خسته نشود اگر اتفاقات خوب در جریان باشد ما مسیر طولانی را برای رشد داریم خیلی مهم است که با شرایط و سرعت فعلی سهمی انتخاب کنیم که خستگی ناپذیر پیش برود و انرژی لازم برای حرکت و رشد را داشته باشد و این انرژی از کجا میگیرد بله این انرژی را از کدال میگیرد از اخبار و تحولات از جریان بازیگران متعدد روی سهم و بالاخره از تغییر و تحولاتی که منجر به افق و چشم انداز روشن پیش روی سهم میشود
معتقدیم این دو هفته پیش رو که ساز و دهل تفاهم و توافق داغ است و همه میکوبند و میرقصند این موضوع اهمیت ویژهای دارد
یعنی موضوع تغییر ترکیب پورتفو به سمتی که ما را در ادامه روزها و ماههای آتی در ساید درست و دقیقی قرار دهد که تداوم بازدهی ما را داشته باشد . بعد ها گلایه نکنید که چرا فلان حقوقی میفروشد و آن یکی میخرد … آنها قطعا بر همین اساس پیش می روند …
نکته مهم دیگر این است که ما باید بازدهی فعلی که ایجاد شده و میشود را حفظ کنیم این یکی دیگر از تحولات مهم است که با تغییر و ترکیب پورتفو مرتبط است
یعنی سهمی انتخاب کنیم که در ریزش احتمالی ما را زمین نزند به راحتی فرصت خروج بدهد فضای مثبت را حفظ کند و در نهایت سهمی را باید انتخاب کرد که انتهای روند تحولات قیمتی آن نباشد . ببینید بسیاری از سهمها در بازار هستند که با انتشار گزارشها و اتفاقات و روشن شدن افق چشم انداز و سودآوری ممکن است از قیمتهای فعلی فاصله گرفته و سود ها قیمتهای فعلی را توجیه نکنند اما جریان پول همچنان آنها را جلو ببرد شک نکنید کوچکترین اتفاقی که رخ دهد این سهم ها قفل صف فروش پیش روی شما قرار میگیرند و در بازار بدون حجم مبنا سرعت ریزش این نمادها بیشتر خواهد شد و همانطور که امروز پشت خط صف خرید برخی سهمها هستید آن روز پشت خط صف فروش گیر میافتید و تاکید و دلیل تاکید روی اینکه هیجان زده نباشید و با دقت به دنبال سهم بگردید همین است.
و همه اینها را گفتیم در بخش دوم به ابزار این ماجرا اشاره میکنیم که چیزی جز کدال نیست و البته این موضوع را از دید خود بیان میکنیم
برخی دوستان به طور کلی ماجرا را قبول ندارند حداقل ما برای خود یک دلیل واضح و روشن داریم که همین چند وقت و چند ماه اخیر برنده بازی بازدهیهای ۵۰۶۰ درصدی بازار نمادهایی بودند که کدال موفقی داشتند درست است که سهامدار عمده فضای اقتصادی و مواردی از این دست هم اثرگذار است اما آنچه در حال حاضر جریان پول روی آن سوار میشود و میتواند حرکت کند کدال است ابزار کدال اسب رام شماست که میتواند به شما سواری زیبایی بدهد و کمک کند تا سهمی انتخاب کنید که از نفس نیفتد و از آن سو چون تیغ دولب، لبه تیز دیگری هم دارد که انتشار اطلاعات و جریانهای منفی فشار فروش را بیشتر میکند
یک نکته را در نظر داشته باشید ما ممکن است در بدو ورود جریان پول با شرایطی مواجه باشیم که هر سهم و با هر شرایطی مسیر رشد را داشته باشد اما تجربه چندین و چند بار رالیهای بازار به ما اثبات کرده خیلی زود اولاً این نمادها راه خود را جدا خواهند کرد و دوماً جریان پول به تنهایی نمیتواند در بازار بازدهی ایجاد کند اگر فملی فملی میشود یا بانک ملت اینطور مورد توجه قرار میگیرد بستر و بیس اصلی آن در بازیگران فملی نیست مگر یک رودخانه میتواند بازیگر دریای بزرگی به نام فملی شود آنچه این سهمها را حرکت میدهد جریان قوی و مهم بنیادی و چشم انداز سودآوری است که از کدال میآید و دلیل تاکیدمان روی کدال نیز همین است
اتفاقاً امروز شنبه ما استارت آن چله بزرگی که از آن صحبت کرده بودیم زده میشود و ما ۴۰ روز کاری و مهم و حیاتی پیش روی بازار داریم که بمباران اطلاعات و اتفاقات در آن صورت میگیرد و به نظر انتهای این چله و از دل این رشدهای احتمالی دوباره نمادهایی جوانه میزنند و میتوانند بازدهی شما را ادامه دهند .
هفته آخر بهار را به پایان میبریم به امید اینکه تابستان داغی پیش روی ما باشد بهارش که شیرین و دلنشین بود امیدواریم تابستانش داغ و پر رویداد و پر خبر باشد تا بتواند جبران بازدهی سالها سرخوردگی و سرکوب شدن بازار سرمایه را برای سهامداران به ارمغان داشته باشد امروز خیلی دوست داشتیم از جریان پول و حرکات آن در بازار صحبت کنیم اما مطلب زیاد شد و به روزهای آینده موکول خواهیم کرد
اما با این جمله امانتی موضوع را به روزهای بعد موکول میکنیم که فراموش نکنید بیرون بازار سرمایه پولها بسیار بزرگ شدند و حالا این اتاق کوچک در مقابل این پولها قرار دارد زود خودمان را نبازیم بازار سرمایه هنوز جایی نرفته .در عین اینکه باید مراقب هیجانی شدن برخی قیمتها بود اما باید توجه کرد که دارایی به نام سهام سالهاست توسری خورد و تحت فشار بوده و تازه فرصتی برای بهبود و خودنمایی پیدا کرده است زود در بازار صفبندی نکنید و از تجربیات گذشته درس بگیرید و سعی کنید همراه این مسیر باشید نه مبارز راه ایجاد شده …
بتا سهم
