شرکت نفت ایرانول #شرانل

شرکت نفت‌ایرانول تنوع محصول بالایی دارد. به تازگی چند محصول جدید وارد سبد خود کرده است. مواد اولیه شرکت از پالایشگاههای داخلی تامین میشود. نرخ لبوکات طبق مصوبه دولت قرار بود با دلار 42000ریالی محاسبه گردد. اما دولت برای شش‌ماه دوم سال برای تمام شرکتهای روانکار تنها 5هزار میلیاردریال یارانه اختلاف نرخ بلوکات تعیین کرد. درحالیکه مصرف شرکت نفت ایرانول به تنهایی در یک سال 7هزار میلیاردریال است. شرکتها با فرض تامین لبوکات با دلار 42000ریالی افزایش نرخ گرفتند. اما در حال‌حاضر تامین لبوکات با نرخ مذبور در ابهام است. از همین‌جهت در مطلب حاضر اثر این رویداد را سنجیده‌­ایم. در 9 ماه نخست این شرکت 3520 میلیاردریال سودناخالص عملیاتی داشته‌است.

فروش ایرانول

نرخ‌فروش دی‌ماه نسبت به 9 ماه نخست 27درصد رشد کرده است. اگر لبوکات با دلار 42000ریالی ینی با نرخ 22میلیون‌ریال هر تن تامین شود. آنگاه سود قابل تکرار شرکت 50 درصد بالاتر از 9 ماه نخست خواهدبود. یعنی شیب تحقق سود از این پس 50 درصد صعودی میشود. اگر نرخ لبوکات 25 میلیون ریال یعنی نیمایی باشد. دقیقا سود خالص با افت 50 درصد نسبت به 9 ماه قبل تکرار خواهدشد. برای اینکه سود فعلی تکرار شود لبوکات باید 28 میلیون‌ریال باشد. یعنی بین نیمایی و 42000 ریال. لذا ممکن است دولت هم با چنین تفکری نیمی از لبوکات را مشمول یارانه کند. اگر دولت در زمستان لبوکات را 22 میلیون ریال تحویل داده باشد، سودناخالص جاری 5200 میلیارد ریال می­گردد.

نکته آخر

دولت اگر به وعده خود در تامین لوبکات 22 میلیون ريالی عمل کند. این شرکت 1800 ريال eps در سال جاری خواهد داشت. اما اگر لوبکات را بدون یارانه و 35 میلیون ريال تحویل دهد. در زمستان تنها 120 ريال سود به دست می اید. و سود خالص سال جاری حدود 1400 ريال خواهد بود.

باید دید دولت طبق معمول خلف وعده می کند. یا به پیمان خود مبنی بر پرداخت یارانه وفادار می ماند.

validhelalat

گزارش بازار