شرکت نفت ایرانول #شرانل
شرکت نفت‌ایرانول تنوع محصول بالایی دارد. به تازگی چند محصول جدید وارد سبد خود کرده است. مواد اولیه شرکت از پالایشگاههای داخلی تامین میشود. نرخ لبوکات طبق مصوبه دولت قرار بود با دلار ۴۲۰۰۰ریالی محاسبه گردد. اما دولت برای شش‌ماه دوم سال برای تمام شرکتهای روانکار تنها ۵هزار میلیاردریال یارانه اختلاف نرخ بلوکات تعیین کرد. درحالیکه مصرف شرکت نفت ایرانول به تنهایی در یک سال ۷هزار میلیاردریال است. شرکتها با فرض تامین لبوکات با دلار ۴۲۰۰۰ریالی افزایش نرخ گرفتند. اما در حال‌حاضر تامین لبوکات با نرخ مذبور در ابهام است. از همین‌جهت در مطلب حاضر اثر این رویداد را سنجیده‌ایم. در ۹ ماه نخست این شرکت ۳۵۲۰ میلیاردریال سودناخالص عملیاتی داشته‌است.
فروش ایرانول
نرخ‌فروش دی‌ماه نسبت به ۹ ماه نخست ۲۷درصد رشد کرده است. اگر لبوکات با دلار ۴۲۰۰۰ریالی ینی با نرخ ۲۲میلیون‌ریال هر تن تامین شود. آنگاه سود قابل تکرار شرکت ۵۰ درصد بالاتر از ۹ ماه نخست خواهدبود. یعنی شیب تحقق سود از این پس ۵۰ درصد صعودی میشود. اگر نرخ لبوکات ۲۵ میلیون ریال یعنی نیمایی باشد. دقیقا سود خالص با افت ۵۰ درصد نسبت به ۹ ماه قبل تکرار خواهدشد. برای اینکه سود فعلی تکرار شود لبوکات باید ۲۸ میلیون‌ریال باشد. یعنی بین نیمایی و ۴۲۰۰۰ ریال. لذا ممکن است دولت هم با چنین تفکری نیمی از لبوکات را مشمول یارانه کند. اگر دولت در زمستان لبوکات را ۲۲ میلیون ریال تحویل داده باشد، سودناخالص جاری ۵۲۰۰ میلیارد ریال میگردد.
نکته آخر
دولت اگر به وعده خود در تامین لوبکات ۲۲ میلیون ريالی عمل کند. این شرکت ۱۸۰۰ ريال eps در سال جاری خواهد داشت. اما اگر لوبکات را بدون یارانه و ۳۵ میلیون ريال تحویل دهد. در زمستان تنها ۱۲۰ ريال سود به دست می اید. و سود خالص سال جاری حدود ۱۴۰۰ ريال خواهد بود.
باید دید دولت طبق معمول خلف وعده می کند. یا به پیمان خود مبنی بر پرداخت یارانه وفادار می ماند.
validhelalat