معرفی شرکت
شرکت سرمایه گذاری سپه (سهامی عام) در تاریخ ۲/۶/۷۰ به صورت سهامی عام تأسیس و از مهرماه همان سال فعالیت رسمی خود را آغاز نمود. شرکت در تاریخ ۱۹/۱۰/۱۳۷۱ در بورس اوراق بهادار تهران پذیرفته و اولین بار سهام آن در تاریخ ۲۶/۱۲/۱۳۷۱ به مبلغ ۱۳۰۰ ریال معامله گردید. مرکز اصلی شرکت در تهران، خیابان آفریقا، خیابان آناهیتا، پلاک ۱۸میباشد.
موضوع فعالیت
موضوع فعالیت شرکت طبق مفاد ماده ۲ اساسنامه عبارت است از:
الف- موضوعات فعالیت اصلی عبارت است از خرید، فروش و سرمایه گذاری در اوراق بهادار با رعایت مقررات مصوب سازمان بورس و اوراق بهادار با هدف کسب انتقاع بدون قصد کنترل عملیات شرکت سرمایه پذیر
ب- موضوعات فعالیت فرعی عبارت است از:
۱- سرمایه گذاری در سایر موارد از جمله دارایی های فیزیکی، پروژه های تولیدی،پروژه های ساختمانی، فلزات گران بها، گواهی سپرده بانکی و سپرده های سرمایه گذاری نزد بانکها و موسسات مالی و اعتباری معتبر
۲- ارائه خدمات مرتبط با بازار اوراق بهادار و نهادهای مالی پس از تائید یاصدور مجوز توسط سازمان بورس و اوراق بهادار از جمله:
۱) پذیرش سمت در صندوقهای سرمایه گذاری، صندوق های زمین و ساختمان، صندوقهای پرمخاطره و سایر نهادهای مالی
۲) تأمین مالی بازارگردانی اوراق بهادار
۳) مشارکت در تعهد پذیره نویسی اوراق بهادار
۴) تضمین نقدشوندگی، اصل یا حداقل سود اوراق بهادار
۳- سرمایه گذاری و مشارکت در تأسیس نهادهای مالی، بورس ها و بازارهای خارج ازبورس
تحلیل شرکت
سال مالی سرمایه گذاری سپه منتهی به ۳۰ آذر است بنابراین طی روزهای اخیر از ۳۰۰ ريال سود محقق شده ۲۷۰ ريال آنرا در قالب DPS در مجمع تقسیم کرد.
این شرکت ۱۱ هزار میلیارد ريال دارایی دارد که عمده آن در بخش سرمایه گذاری ها طبقه بندی شده است. وسپه تنها ۴۴۰ میلیارد ريال بدهی دارد و سرمایه آن به ۶٫۶۹۱ میلیارد ريال افزایش یافته است.
تقریبا ۹۵درصد سرمایه گذاری در شرکت های بورسی بوده و در غیر بورسی ها عمده منابع در اوراق درآمد ثابت صرف شده است.
در بخش بورسی پرتفوی که ۹۵درصد پرتفوی را تشکیل می دهد:
۱٫۹درصد گل گهر – ۲٫۲۸درصد چادرملو، کمتر از یک درصد پارسان، ۱٫۵درصد وامید، کمتر از نیم درصد ملی صنایع مس ایران،۱٫۴درصد پتروشیمی پردیس، مقادیری همراه اول، پتروشیمی فناوران، فولاد مبارکه، پتروشیمی زاگرس، سرمایه گذاری غدیر، پتروشیمی پارس، پالایشگاه بندرعباس، فولاد خوزستان، پتروشیمی مبین و فجر دیده می شود. تقریبا ۹۵درصد پرتفوی بورسی این شرکت ها هستند.
حدودا ۱۳ هزار میلیارد ريال اضافه ارزش پرتفوی سرمایه گذاری، ۸٫۸ هزار میلیارد ريال حقوق صاحبان سهام پس از تقسیم سود مجمع اخیر، منجر به ایجاد ۳۲۰۰ ريال NAV برای هر سهم می شود. قیمت سهم در محدوده ۶۵ الی ۷۰ درصد NAV معامله می شود که مطلوب است.
به لحاظ سودآوری، انتظار داریم طی سال مالی جاری که منتهی به آذر ۱۳۹۸ است این شرکت ۳ هزار میلیارد ريال سود معادل ۴۵۰ ريال eps به دست آورد.
بتا سهم
تحلیل سایر شرکت ها را در گزارش بازار بخوانید.