برخی از شرکت های دارویی نظیر دفارا و دپارس به دلیل دریافت DPS از زیرمجموعه ها طی فصل زمستان، با رشد مناسبی در eps ttm همراه می شوند. علت این است که زمستان سال ۹۷ به دلایلی درآمد شرکت ها کاهش یافت و از طرف دیگر dps دریافتی از زیر مجموعه ها اعداد اندکی بود.

حالا در صنعت دارو، درآمد فصلی نسبت به زمستان (۳۴ شرکت موردبررسی) حدود ۵۲درصد رشد کرده است. همچنین حاشیه سود صنعت در زمستان سال قبلی ۳۱٫۵درصد بوده اما همکنون به ۳۴درصد رسیده است ازین جهت سود قابل تحقق در زمستان ۹۸ نسبت به ۹۷ بسیار بیشتر خواهد بود.

متوسط p.e صنعت دارو همکنون ۲۰واحد است اما ۳مساله را باید مد نظر قرارداد:

۱) چهار نمونه سهام با P.eپایین نسبت به کل صنعت نشان می دهد اثر رشد درآمد و رشد حاشیه سود می تواند P.e ttm را حدود ۲ واحد پایین بیاورد.

۲) نسبت p.s صنعت دارو همکنون به ۴رسیده اما عموما حدود ۲ بوده است. اگر دلار ۴۲۰۰ تومان را فانی بدانیم، در یک پروسه بلند مدت درآمد رشد خواهد کرد و p.s به زیر ۲ میرسد.

۳) حاشیه سود صنعت از سال ۷۹ نسبتا ثابت و در حدود ۳۴درصد نوسان کرده است.

نتیجه: دارو، صنعت گران امروز و ارزان فردا است.

ولید هلالات

 

تحلیل شرکت های بورس اوراق بهادار را در گزارش بازار بخوانید.

کانال تلگرام: https://t.me/farabibourse

ما را در آپارات دنبال کنید: http://www.aparat.com/kargozari.org

خرید و فروش آنلاین سکه و طلا : https://kargozari.org/2018/05/25/gold

 

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *