تحلیل بنیادی پارسان 1399/09/23
این هلدینگ 9.1همت در 34شرکت سرمایه گذاری کرده که 17.5درصد آن در غیر بورسی ها و 82.5درصد آن مربوط به 14نماد بورسی است.
محصولات پتروشیمی، شیمیایی، فرآورده نفتی و رایانه عمده صنایعی است که پارسان در آن ها سرمایه گذاری نموده است.
پارس، شراز، شبندر، شبریز، شپدیس، شیراز، کرماشا، زاگرس، خراسان، بنو، بورس انرژی اصلی ترین نمادهای بورسی این شرکت هستند. خارج بورس هم پتروشيمي دماوند، پتروشيمي کيان، سرمايه گذاري هامون سپاهان و پالايش پارس فرايند شيراز عمدتا به چشم می خورند.
افزایش ارزش پرتفوی بورسی این شرکت بالغ بر 140همت و در بخش غیر بورسی حدود 8همت قابل محاسبه است بنابراین NAV این شرکت حدود 3910 تومان و P/Nav آن در سطح 59درصد است.
به لحاظ سودآوری قابل تکرار …
با تقسیم سود منطقی زیرمجموعه ها و دست پایین گرفتن سودآوری پالایشی ها، بدون در نظر گرفتن سود فروش سهام و نظایر آن حدود 270 تومان EPS قابل تکرار خواهیم داشت. اگر پالایشی ها به سود مناسبی برسند و کرک اسپردها بهبود یابد، شاید این سودآوری بتواند تغییر مهمی داشته باشد.
عمده سودآوری به پتروشیمی پارس، زاگرس و شپدیس وابسته است و در کل وزن اوره در سودآوری مهم است. باید گفت که سودآوری پارسان به متانول، اوره، اولفین-پلیمر و کرک اسپرد پالایشی ها وابسته است.
ولید هلالات
#پارسان #هلدینگ #پرتفوی
تحلیل بنیادی پارسان