حجم معاملات روشی ساده و با دقت بالا برای پیش‌بینی و موفقیت در بازار همواره به دنبال روشی ساده و با دقت نسبی خوب برای گرفتن بازدهی از بازارها بودیم و یافته‌های ما در این سال‌ها نشون میده حجم معاملات مهم‌ترین روش ساده با دقت بالا برای موفقیت در بازار ماست.
یکی از معیارهای اصلی در سرمایه گذاری کوتاه مدت قابلیت نقدشوندگی سهم هست. سهامی که در بازار خریداران زیادی دارند و پرمعامله هستند از قابلیت نقدشوندگی بیشتری برخوردارند.
✅ این نقدشوندگی رو ساده چطور می‌تونیم اندازه‌گیری کنیم؟
حجم و تعداد معامله بالا (به صورت نسبی نه مطلق)، نشان از نقدشوندگی بالا در سهام دارد.
✅ آیا قیمت سهم بر نقدشوندگی سهم موثره؟ مثلا یک سهم ۵۰۰۰ تومنی ممکنه نقدشوندگی پایین‌تری نسبت به یک سهم ۱۰۰ تومنی داشته باشه؟
انحراف معیار قیمت روزانه‌ی سهام با مقدار عددی قیمت سهام رابطه‌ی مستقیم دارد. (با ۹۵ درصد اطمینان) و به عبارت ساده تر سهام ۱۰۰ تومنی نوسان خیلی کمتری نسبت به سهام ۵۰۰۰ تومنی داره!
✅ خب سهمی که قیمتش بالاتره درسته کمتر معامله میشه ولی ارزش معاملاتش همون میشه دیگه. درسته؟
خیر، این رابطه خطی نیست و ارزش معاملاتش نسبت به حالتی که سهم ارزون باشه کمتر میشه. دلایل متعددی داره ولی شاید یکیش ذهن ناخودآگاه تریدر هست که قیمت بالا رو مساوی ارزش بالای شرکت و ریسک بالا می‌بینه و دنبال سهم با قیمت پایین‌تر می‌گرده.
✅ آیا افزایش سرمایه می‌تونه نقدشوندگی سهم رو زیاد کنه؟
تو بازار ما در بسیاری از موارد این اتفاق افتاده
✅ اندیکاتور جذابی داریم برای رصد حجم؟
اندیکاتور OBV یا On Balanced Volume نام و یک شاخص حجمی متوازن شده از سهم رو نشون میده و که اولین بار توسط جوزف گرانویل (Joseph Granville) در سال ۱۹۶۲ در کتاب جدیدش به نام “کلید جدید گرانویل برای سودآوری در بازار سرمایه” معرفی شد. شکل کامل‌شده این اندیکاتور MFI نام داره که اصلاح شده و بهتر کار می‌کنه.
✅ در یک روند صعودی، سیگنال حجم برای ادامه روند چیه؟
حجم و روند باید هم جهت باشند. یعنی اگر قیمت سهمی داره رشد می‌کنه باید حجم معاملاتش هم رشد کنه و اگر نمی‌کنه سیگنال فروشه! چون با کاهش حجم معاملات در روند صعودی احتمالا خریداران کم شدند و این یعنی در این قیمت فعلا خریداری وجود نداره و نشانه ضعف در روند هست.
✅ در یک روند نزولی کی سیگنال ورود از نظر حجم می‌گیریم؟
حجم و روند اگر هم جهت باشند یعنی روند تشدید میشه. اگر قیمت داره می‌ریزه و حجم معاملات داره کم میشه یعنی فروشنده‌ها در این قیمت کم شدند و یک نشانه و سیگنال خرید است.
✅ از سیگنال حجم برای کلیت بازار هم میشه استفاده کرد و ازش فهمید کی به بازار وارد بشیم و کی خارج؟
بله دقیقا مثل قبل. فرض کنید بازار یک سهمه و حجم کل معاملات بازار هم حجم اون سهم. پس …
اگر بازار مثبته ولی حجمش خیلی اومده پایین نباید بهش وارد بشین!
اگر بازار منفیه و حجمش خیلی اومده پایین باید مترصد ورود باشید.
اگر بازار مثبته و حجمش هم رو به افزایشه باید وارد بشین.
اگر بازار رو به نزوله و حجم هم رو به افزایش باید در اسروع وقت خارج بشین.
✅ واگرایی بین حجم و قیمت نشونه چیه؟
وقتی بین حجم و قیمت واگرایی باشه خیلی ساده یعنی حجم روند رو تایید نمی‌کنه و سیگنال تغییر رونده!
✅ خلاصه ماجرا
وقتی قیمت رشد می‌کنه باید حجم هم رشد کنه تا روند ادامه داشته باشه
وقتی قیمت افت می‌کنه باید حجم افت پیدا کنه که روند ادامه نداشته باشه
وقتی سهم خنثی و ساید معامله میشه باید حجم رشد پیدا کنه که بتونه روند ساید رو به بالا یا پایین بشکنه
منبع:سید امید موسوی
تحلیل شرکت های بورس اوراق بهادار را در گزارش بازار بخوانید.
کانال تلگرام: https://t.me/farabibourse
ما را در آپارات دنبال کنید: http://www.aparat.com/kargozari.org
خرید و فروش آنلاین سکه و طلا : https://kargozari.org/2018/05/25/gold