گزارش بازار امروز سه شنبه ۱۸ مهر ۱۴۰۲
سیگنال سبز!
بازار امروز پس از چند روز شوک ناشی از تحولات اخیر سیاسی ،سایه ریسک های سیاسی را کم رنگ ترمیدید و حال وروز بهتری داشت
امروز بازار وضعیت بهتری را داشت که بخشی از ان ناشی از صحبت های رهبری و بخشی دیگر زمان خوردن به بحران اخیر و اتفاقات سیاسی است که البته جمع جور شدن بازار در روزهای گذشته توسط حقوقی ها و خریدن های صفوف فروش هم موثر بوده ولی هر چه که هست اطمینان خاطر بازار امروز کمی بیشتر و جو بازار اندکی بهتر بود . البته ایراد کار این است که هنوز حجم خوبی درگیر بازار نشده است .
البته یک نکته را در نظر بگیرید جریان پول میداند این ماجرا دو سر دارد و یک سر ان از سمت ما ارام شده و سر دیگر را نمی شود پیش بینی کرد …
حرف و کلام و پیام امروز سخنرانی ها دور بودن از تنش و ارامش جو فعلی است که به نظر به بازار منتقل شد و این مثبت نصف و نیمه امروز از همین بابت است ولی هنوز همه چیز تمام نشده و سناریو های سفید و سیاهی پیش روی بازار است .
این روزها نبض خبرها و جریان‌های سیاسی است که بازار را مدیریت میکند و امروز به وضوح مشخص بود که بخشی از بدنه فکری و تحلیلی بازار چشم به سخنرانی و صحبت‌ها داشت تا نتیجه‌گیری خود را از تحولات اخیر داشته باشد که به نظر صحبت ها واضح بود و قرار براین نیست در این اتش ریسک ها دمیده شود .
بسیاری روزهای فعلی را تا حدودی تاکید می‌کنیم تا حدودی شبیه روزهای ترور سردار سلیمانی می‌دانند که البته اگر شدت آن رویداد و تبعات و اثرات آن را ۱۰۰ در نظر بگیریم از دید ما فضای فعلی ۳۰ هم نیست اما تا حدودی رفتار فعالان بازار در مواجهه با چنین اتفاقات و رویدادهایی همین است گمانه‌زنی‌های متعدد، فضای خاص و مبهم و به نظر آنچه چه در آن مقطع و چه در مقطع فعلی فضا را روشن میکند چیزی جز گذر زمان نیست . البته به یک موضوع خوشبین هستیم و آن هم این است که وقتی کشور در آن بحران فضا را به سمت تقابل پیش نبرد در شرایط فعلی چنین چیزی بسیار بعید است و این دقیقاً چیزی بود که امروز بازار از سخنرانی اخیر گرفت و شاهد بودیم که چطور خوش بینی بیشتری را لمس می‌کرد .
این خاصیت تحولات و اتفاقات سیاسی است که با سرعت زیاد و حالت چکشی اثرات خود را می‌گذارند و با کمی گذر زمان به سرعت اثرات آن از بین می‌رود البته همه این موارد را عرض کردیم باز هم می‌گوییم تمام این مفروضات و رویدادها به این دلیل و به این واسطه است که فرض را بر این بگذاریم که شرایط غیرقابل پیش‌بینی نخواهد بود و سر روبروی این ماجرا هم عاقلانه رفتار میکند …
با توجه به فضای فعلی امروز قصد داریم از دو بعد بنیادی و تکنیکال چشم انداز کوتاه مدت بازار را کمی بیشتر واکاوی کرده و آن را در سناریوهای متفاوت چهارگانه بیان کنیم اول سراغ خط خطی‌ها و نقاشی‌های تکنیکالی برویم که این روزها دوباره نمودارهای ریز و درشت را جلوی چشم سهامداران گذاشته است به نظر می‌رسد بسیاری از سناریوهای تکنیکالی این موضوع را نشان می‌دهد که در بدترین فضا و حتی با وجود کمی تند شدن اوضاع ممکن است در کوتاه مدت شاخص در حوالی ۱.۹۳۰ قرار گرفته و تا این نقطه افت کند اما پس از آن به این حمایت مهم واکنش نشان داده و فضا تغییر میکند و این افت هم از دید بسیاری حتی لمس نمی شود
این سناریوی اول و از دید ما محتمل در این ماجراست برخی بدبین‌ها اما نظرات دیگری دارند آنها معتقدند شاخص با فضای فعلی توان ماندن در یک میلیون و ۹۰۰ و حفظ آن را نداشته و به زیر ۱.۸۰۰ سقوط خواهد کرد.
حقیقت امر از نظر بنیادی چنین شرایطی را قبول نداریم مگر اینکه یک اتفاق ویژه و خاص غیر بنیادی برای بازار رخ دهد که از جنس سیاسی و غیر قابل پیش‌بینی بودن است … دیگر نمی شود گفت غیرممکن است ! هر چیزی در این دنیا با این تحولات ممکن شده …
و باز تاکید می‌کنیم ما به شدت روی سناریوی اول معتقد هستیم و فکر می‌کنیم بازار در نهایت با کمی دست و پا زدن در این روزها ،خیلی زود برگشت را تجربه کرده و بهبود را خواهد داشت البته اینکه بازار بتواند یک جهش را ثبت کند شاید در حال حاضر گفتن آن سخت باشد اما غیر ممکن نیست چرا که همیشه تحولات سیاسی نشان داده که همانطور که با وقوع آن جو منفی ایجاد می‌شود با رفع آن فضا ناگهان چرخیده و جو تغییر میکند
اما از نظر بنیادی به نظر دو سناریو تعریف می‌شود به مانند بعد تکنیکالی یکی خوشبینانه و دیگری بدبینانه است در سناریوی اول که به آن معتقدیم این اتفاق رخ خواهد داد که بازار با کمی گذر زمان متوجه می‌شود که ریسکی که از آن می‌ترسید ،وقوعش ضعیف و وزنی که به آن داده ،بیش از آن چیزی است که فکرش را می‌کرد و این باعث می‌شود آرام آرام فضا تغییر کرده و شجاعت خریداران با توجه به نرخ ارز و همچنین اهرم گزارش‌ها بیشتر شده و فضا به سمت یک برگشت سوق پیدا کند .امروز با شکلی ارام رگه هایی ازاین سناریو را دیدیم
نقش سه گانه آرامش نسبی در تحولات سیاسی ،ثبات نرخ ارز و گزارش‌ها در این موضوع چشمگیر است و یک نکته را نیز در نظر داشته باشید…
کسی نمی‌گوید در این سناریو جنگ تمام می‌شود خیر اما دامنه این جنگ احتمالا ادامه‌دار ،منافع امنیتی ،اقتصادی و سیاسی کشور را تهدید نمی‌کند
اما در سناریوی بدبینانه دقیقاً همان چیزیست که بازار در حال حاضر از آن می‌ترسد و طبق معمول در این فضاها بدترین حالت را میبیند که باعث شده زیر فشار فروش برود و آن هم این است که به هر شکلی دامنه این بحران به کشور کشیده شده و بازار هم درگیر شود …
کمی غیرمحتمل ولی بعید نیست… صحبت های امروز احتمالش را کم کرده ولی بعید نیست .
معتقدیم به دلیل اینکه از نظر ذهنی و عقلایی کمی این موضوع را دور می‌بینیم به آن نمی‌پردازیم صحبت‌های امروز رهبری نیز این موضوع را به خوبی اثبات کرد که قرار است از این تنش دور باشیم مگر طرف مقابل دست به کارهای عجیب بزند که کمی بعید است . از همین رو وقتی به چنین سناریویی اعتقاد کمتری داریم وقوع آن را نیز کمتر می‌بینیم
این چهار احتمال و چهار رویدادی بود که از بعد تکنیکالی و بنیادی مورد بررسی قرار دادیم و به نظر وقوع سناریوهای اول از هر دو مقوله برای بازار بسیار محتمل و جدیست
و حرف آخر اینکه با فروکش کردن غبار این بحران سیاسی و مشخص شدن دقیق‌تر ابعاد و مواضع ما بازار چشمش به جمال ۲ آیتم بیشتر روشن می‌شود که در روزهای آتی آن را خواهیم دید اولی واکنش‌های بازار ارز است و دومی تحولات گزارش‌ها که معتقدیم با توجه به اصلاح اخیر و ریزشی که این چند روز داشتیم این دو عامل در برگشت بازار اثرات قوی‌تر و حرکت سریع‌تری را برای نمادهایی که وضعیت خوبی دارند رقم می‌زنند
از فردا بازار درگیر این ابعاد خواهد شد و این را دنبال میکند که آیادلار به قیمت قبل برمیگردد یا در کدال چه شرکت هایی چه سورپرایزهایی برای سهامداران دارند .
بتا سهم
تحلیل شرکت های بورس اوراق بهادار را در گزارش بازار بخوانید.
کانال تلگرام: https://t.me/farabibourse
ما را در آپارات دنبال کنید: http://www.aparat.com/kargozari.org
خرید و فروش آنلاین سکه و طلا : https://kargozari.org/2018/05/25/gold