گزارش بازار امروز دوشنبه ۴ دی ۱۴۰۲
تک چراغ تجدید تجارت !
بازار امروز با تک چراغ تجدید تجارت کمی روی دور آمد و بد نبود ولی جو بدبینی دوباره براو غلبه کرد و فشار فروش بازار در نیمه دوم زیاد بود و کار منفی پیش رفت تا یک روز خاص و کمی منفی دیگر در بازار سپری شود . بازار بعد از لمس تن ۲۲۰۰عطشش فروکش کرده و دیگر آن هیجان لحظات خاص آن روزها را ندارد و حتی تجدید تجارت هم او را نتوانست خیلی شارژ نگه دارد . البته این تجدید یک معنای دیگر هم داشت … اگر به خاطر داشته باشید دیروز نوشتیم :
تا به امروز بسیاری بر این عقیده‌اند که بازی تجدید با اخبار یا شاید هم بازی اخبار با تجدید به پایان رسید و با پایان موج خبرها بازار دوباره در مسیر غروب قرار گرفته است که شاید گزارش‌های میان دوره‌ای و ماهانه بتواند مسیر آن را تغییر دهد … اما معتقدیم و البته در کنار اعتقاد، اطلاع هم داریم که موضوع تجدید به پایان نرسیده و به زودی ۴ الی ۵ شرکت خاص و بزرگ بازار از خانواده‌های مختلف اعم از بانکی، هلدینگی ، فولاد و برخی دیگر از صنایع موضوع تجدید را به طور جدی استارت زده و مسیر را آغاز می‌کنند
منتها بازار دیگر خبرهای مصاحبه‌ای را برنمی‌تابد و فقط و فقط با کدال قانع می‌شود و به نظر آنچه برای فولاد چند هفته قبل و امروز برای تجارت رخ داد به زودی برای طیف گسترده‌ای از نمادها اتفاق می‌افتد اما سرعت و کیفیت آن هنوز مشخص نیست
و اما سراغ بازار خودمان برویم …
گوزن‌ها حکایت جالبی دارند مدت ها پیش تحلیل فیلم گوزن‌ها را از افراد مختلف می‌خواندم که یکی جالب نوشته بود که گوزن‌ها نماد زیبایی و خطر همگام با رشد و بالغ شدن و زیبا شدنو شاخ درآوردن و در عین حال با خطرات بیشتر مواجه شدن است. آنها هرچه بالغ‌تر و بزرگتر می‌شوند شاخ هایشان بزرگتر و قوی‌تر و همین شاخ‌ها هم عاملی برای کم شدن سرعت و یا گیر افتادن آنها در تله‌های ریز و درشت می‌شود
حالا حکایت بازار ما حکایت گوزن‌هایی شده که با اندک رشد خود شاخ‌هایش بیرون زد و در عین جذابیت مشکلات متعددی را دارد.
این مقدمه را نوشتیم تا به این موضوع برسیم که…
بازار را در فضایی آغاز می‌کنیم و پیش بردیم که بعد از یک رشد منطقی و خوب حالا قد کشیده و در تیررس خبرهای منفی بیشتری قرار گرفته و به مانند یک گوزن زیبا با مخاطرات بیشتری مواجه است و البته بیشتر مورد حملات متعدد هم قرار می‌گیرد از همین روست که فکر می‌کنیم بازار در نقطه حساسی قرار گرفته که دیگر خبر درمانی و شبیه این موارد او را حفظ نمیکند و برای نیفتادن در دام برگشت به روزهای منفی و کم رمقی نیاز به شوک‌های اساسی و جدی دارد… چیزی از جنس تجارت امروز که البته خوب بود ولی تعدد آن باعث کارایی بیشتر می شود
این شوک‌ها قطعاً و فعلا هم می‌تواند کدالی و گزارشی باشد و هم در حوزه تجدید ولی در هر صورت به شدت در این نقاط نیازمند دریافت اخباریست که بتواند امیدواری را به اردوی بازار بازگرداند
بازار به این امیدواری در این لحظات به شدت احتیاج دارد چرا که ادامه مسیر با انرژی فعلی و سطح اخبار فعلی بسیار سخت و دشوار است . به تجارت های بیشتری دراین لحظات احتیاج داریم … و از بد حادثه زمان هم نداریم
در همین راستا قبل‌تر هم عرض کردیم که دو سناریو پیش روی بازار قرار می‌گیرد
سناریوی اول این است که طی روزهای آتی کدال و تجدید دست در دست هم رقص دو نفره جذابی را به نمایش گذاشته و بازار را دوباره به وجد آورد که در این حالت فکر می‌کنیم بیشتر شرکت‌های بزرگ و شاخص ساز در مسیر خوبی قرار می‌گیرند و حالت دوم حالتی است که بازار دوباره به یک رکود نصف و نیمه فرو رفته حجم‌ها دوباره به زیر ۴۰۰۰ برمی‌گردد و البته یک مشخصه مهم دیگر بروز می‌کند و آن همین این است که بازار سرخورده از بزرگان و تجدید آنها، دوباره گرایش به سمت پروژه بازی و سهم‌های کوچک را آغاز می‌کند.
تکلیف این سناریو ها خیلی زود روشن می‌شود و به نظر هفته بعد در ابتدای هفته احتمالاً حداقل برای خودمان مشخص است که کجای این صفحه ایستاده‌ایم
البته در این بین برخی معتقدند تحولات دلار و گارد نزولی که گرفته کمی ذهن بازار را آشفته کرده است اما بهتر است به این ماجرا با دو شکل نگاه کرد در کنار کاهش نرخ دلار بازار آزاد ما شاهد افزایش نرخ دلار نیما و کم شدن فاصله این دو نرخ هستیم که به عقیده برخی ادامه این روند در زمستان موجب افزایش تمایل عرضه به ارز در سامانه نیما و همچنین کم شدن صف طولانی دریافت این نرخ و به تبع آن کاهش فشار روی بازار آزاد خواهد بود.
اتفاقی که به نظر جز معدود سیاست‌های عاقلانه دولت است که پیش می‌رود و اگر با همین منطق و عقلانیت ادامه پیدا کند می‌تواند آثار خوب و مطمئنی را در بازار بگذارد از سوی دیگر معتقدیم کاهش نرخ ارز در بازار آزاد خیلی جای نگرانی جدی نداشته و حفظ آن در این شرایط و در این نقاط و یا حتی کمی هول دادن آن به محدوده کمتر یک تحول جدی برای سیاستگذار و البته انتقام سفت و سخت در بازارهای سفته بازیست که همین حالا آثار رکود و یخ زدگی آن را در بازار مسکن شاهدیم
پس تا وقتی گارد نیما به سمت منطقی شدن پیش می‌رود معتقدیم این سیاست ثبات ارز نمی‌تواند به زیان بازار باشد به خصوص اگر در کنار این سیاست عدم افزایش نرخ بهره را داشته باشیم کمک شایانی به بازار ما خواهد کرد
و اما حرف آخر
و باز هم موضوع عجیبی است که به نظر نباید از کنار آن ساده گذشت اتفاقی که دولت با تغییر قانون و نرخ بهره‌برداری معادن ایجاد کرده فارغ از میزان اثرگذاری در شرکت‌ها یک نکته ویژه و خاص را به بازار یادآوری می‌کند و آن همین است که همچنان خزانه بی‌پول و دست‌ها در جیب شرکت‌هاست …
اما تا به امروز فکر کرده‌اید که منطق چنین تصمیماتی چه مواردی است ؟؟!!
با آمار و اطلاعات می‌توان اثبات کرد که بر فرض اگر دولت ۲۰ هزار میلیارد تومان از این مسیر از معادن درآمد داشته باشد اگر نگوییم ۸۰ درصد ولی قطعاً نزدیک به ۶۰ درصد آن از جیب شرکت‌هاییست که در نهایت ته آن به خود دولت می‌رسد یعنی این میان دولت از جیب خود برداشته و به آن جیب دیگر می‌گذارد و حس می‌کند این میان درآمدی برای خود ایجاد کرده که البته شاید ایجاد کرده باشد اما به چه قیمتی؟!
اجرای این سیاست‌های این گونه در شرکت‌های بزرگ طرح‌های توسعه را متوقف کرده و قدرت اجرای طرح‌ها را عقب می‌اندازد شرکت‌های کوچک را نیز از دور خارج می‌کند
و بعد از مدتی ما می‌مانیم و موج سودای بی دلاری و افت تولید و و شب تا به روز تنها!!
و تازه متوجه می‌شویم که چرا درآمد کشور در حال افول است .به سیاست‌های چند سال اخیر دولت‌ها نگاه کنید آنها مسیر تولید را هر روز سخت و سخت‌تر کرده از تولید کنندگان و صادرکنندگان کندند و به جیب دولت و واسطه‌ها ریختند و این باعث شده کشور پر شود از دلالان مسکن و خودرو و سکه و دلار و کسانی که در دستکش مخملی تولید دستی چدنی دارند و از نرخ ارز استفاده می‌کنند و این میان قربانی مردم و اقتصاد ایران است…
این چهره‌ای است که یکی باید جلوی سیاستگذاران ترسیم کرد که رفتار آنها اثرات آتی دارد این تصمیمات می‌تواند اعتماد را از تولید و تولید کننده سلب کرده و جریان پول وسرمایه را به دروازه‌های خروج سرمایه وخانه نشستن سوق دهد و درست در همین شرایط است که کل دور و اطراف و کشورهای منطقه در حال ایجاد جذابیت برای جذب پول‌های سرگردان هستند و وقتی به این صفحه را از بالا نگاه می‌کنیم احساس می‌کنیم برخی انگار عامدانه و برای ضربه زدن به کشور دست به چنین تصمیماتی می‌زنند… بگذریم
بتا سهم
