گزارش بازار امروز چهارشنبه ۱۳ دی ۱۴۰۲
دی از نیمه گذشت و …
امروز درمیانه های راه دی بازار خیلی جذاب پیش نرفت و البته در نیم ساعت اخر کمی فضا بهتر و خاص تردنبال شد و کمی بازار حمایت شد. البته بازار با این حمایت ها جان نمیگیرد برای بازار باید فکر اساسی کرد .
قبل از آغاز گزارش بازار یک بار دیگر روز مادر را به همه مادران و زنان این سرزمین تبریک می‌گوییم ررای سپاس از عشق بیکران و بی‌انتهای مادران به فرزندان دست یکایک آنها را باید بوسید
بازار را در حالی در آخرین روز هفته پیش بردیم که به نیمه‌های دی رسیدیم و هنوز تحولات زمستانی نتوانسته تن بازار را کمی گرم کند و عطش و آتش خبرهای تجدید هم آن شعله‌ای که همه فکر می‌کردند نداشت تا بازار سردرگم و رها در این موج‌های نوسانی در تلاطم باشد کار بازار این روزها آسان نیست به خصوص اینکه دوباره کمی وزن تحولات سیاسی و تنش در منطقه بالا گرفته البته بازار به این تنش‌ها عادت کرده اما در هر صورت امروز چاشنی احتیاط برای آخر هفته در چهره بازار به طور کامل مشهود و روشن بود
البته امیدواری‌هایی برای زنده نگه داشتن بذر امید در جان بازار وجود دارد که میتواند در روزها و هفته‌های بعد آرام آرام جوانه زده کمی در این زمستان دل سهامداران را گرم کند
به این موضوع اعتقاد داریم که شاید چند رخداد در دو هفته کاری پیش رو کمی بتواند دوباره دل بازار را قرص‌تر کرده و اردرهای خرید را قوی‌تر کند
البته همه این شرایط را به قول قدیمی‌ها در فضای آزمایشگاهی بیان میکنیم فضای آزمایشگاهی که پالس‌های منفی نظیر تغییرات احتمالی در بودجه و خبرهای منفی سیاسی در دل آن جایی ندارد و یک آرامش نسبی بیرونی برقرار است در این فضا به نظر سه تحول میتواند موتور بازار را گرم کرده و فضای او را بهتر نماید و البته امروز آن روی سکه را نیز بیان میکنیم
اما ابتدا بگذارید کمی خوشبین باشیم به این سه تحول بپردازیم که از هفته‌ها و روزهای بعد چشم و گوش سهامداران باید به دنبال آن باشد
عامل اول که تازه دیروز کمی شاخک‌های بازار را تیز کرده بود و بسیاری به آن توجه می‌کردند نرخ دلار است
ند تحول در روزهای گذشته خ داده که بار دیگر این نرخ را به عنوان یکی از مهم‌ترین درایورهای رشد بازار در کانون توجه قرار می‌دهد موضوع اول و تحول مهم خبرهایی از عراق بود که خرید و فروش کاغذی نرخ ارز را تا حدودی با چالش مواجه می‌کرد .
عراق و افغانستان همواره در کنار ترکیه مسیرهای جایگزین برای دور زدن تحریم‌ها و آمدن ارز به کشور بودند از سوی دیگر دیروز جلسه ارزی در مجلس برقرار بوده که به شکل غیر علنی و غیر رسمی پیش رفت به نظر نتایج این جلسه خیلی زود‌تر از آنچه فکرش را میکنیم خود را بروز خواهد داد و تحول سوم اتفاقیست که بارها در این مدت بیان کردیم و ان هم این است که به نظر دولت چاره‌ای برای بالا آوردن نرخ دلار نیما ندارد و این مسیری است که احتمالاً در پیش گرفته خواهد شد و بازار میتواند به آن توجه کرده و اتفاقاً معتقدیم یکی از مهم‌ترین تحولات بنیادی بازار است امروز هم بی سرو صدا به ۳۹۲۰۰ نزدیک شدیم
از سوی دیگر طی روزهای گذشته معاملات شمش طلا و به طور کلی معاملات فولادی‌ها در بورس کالا شدت گرفته و پرحج شده است که بسیاری آن را پیش زمینه حرکت نرخ ارز دانسته و معتقدند که به زودی اثرات این حجم‌ها خود را در بازار نشان می‌دهد
اما عامل دوم عامل بسیار مهم و از دید ما پایدار و ماندگار و اثرگذار است که خود را در گزارش‌های میان دوره‌ای ۹ ماهه نشان می‌دهد
گزارش‌های پیش رو آخرین دور از گزارش‌های سال جاری هستند که برآورد کلی از آنچه در دل شرکت‌هاست نشان می‌دهند و بازگو کننده این واقعیت است که میتواند مبنای محاسبه پی به ای فوروارد تحلیلگران باشد معتقدیم حتی اگر گزارش‌های ۹ ماهه به مانند گزارش‌های ۶ ماهه منطقی و مناسب و هم وزن باشد اتفاق و رویداد مهمی برای بازار رخ داده و در اولین گام کف قیمت‌های فعلی بسته شده و ریسک بازار به شدت کاهش می‌یابد
از هفته بعد گزارش های میان دوره‌ای آغاز می‌شود و امیدواریم امیدواریم و باز هم امیدواریم این بار سازمان بورس با تذکرات، تشویق‌ها و تنبیه‌ها نگذارند که شرکت‌ها اطلاعیه‌ها را جمع کرده و در روز پایانی راهی کدال کنند
و عامل سوم که معتقدیم میتواند تکمیل کننده سناریوی خوشبینی بازار و حرکت آن در روزها و هفته‌های پیش رو باشد بحث دوباره تجدید است که این بار با شکل و رنگ دیگری خود را بروز دهد
معتقدیم این بار از سوی حاکمیت مجلس یا دولت تغییراتی در حوزه تجدید به وجود خواهد آمد که میتواند مسیر بازار را با شکل خاصتری پیش ببرد و بازار را در فضای منطقی‌تر و بهتری قرار دهد و معتقدیم البته این بار تجدید از آستین گروه‌های لیدر نظیر خودرو بانک بیرون می‌آید که میتواند در فضای فعلی بسیار اثرگذار باشد
به اخبار روزهای پیش رو باید توجه کرد
و اما این یک بعد سناریوی اثرگذار در بازار است که البته شاید ما کمی خوشبین باشیم اما معتقدیم احتمال وقوع آن بیشتر است اما سناریوی بد سناریوی نسبتاً بدبینانه است که با عدم تحقق رویدادهای فوق گره خورده و دوره سکون عمیق‌تر بازار را به شکل ادامه داری پیش می‌برد و درست در همین فضاست که احتمالاً کاهش حجم به سراغ بازار آمده و دوباره پروژه بازی و بازی روی سهم‌های کوچک را تقویت می‌کند حقیقت امر این هم سناریویی است که خیلی نمی‌خواهیم فعلاً به آن وزن بدهیم اما مثل سایه پشت سر بازار حرکت می‌کند و در کمین اوست
به نظر در تکمیل موضوعات بالا بحث تحلیل تکنیکال شاخص و شرایط خاص آن نیز همین موارد را نشان می‌دهد که تا حدودی بروز این دو سناریو در چهره بازار مشخص است
اما در کنار این موارد به یک نکته می‌پردازیم و البته سعی خواهیم کرد با تکمیل کردن اطلاعات تکمیلی روزهای بعد هم در مورد آن صحبت کنیم و آن هم بحث چالش‌های فعلی صندوق‌های اهرمی است که این روزها به یکی از چالش‌های بازار تبدیل شده. حتماً مفصل در مورد آن صحبت خواهیم کرد اما چند نکته را در ذهن داشته باشید نکته اول این است که به وزن و اهمیت این صندوق‌ها در بازار توجه کنید اگر پالایش دارا را کنار بگذارید این صندوق‌ها مهم‌ترین صندوق‌های فعلی بازار هستند که اثرات بسزایی در جذب منابع و حرکت بازار دارند پس هر گامی در جهت ضربه زدن به این صندوق‌ها به شدت بازار را با چالش و مخاطره مواجه می‌سازد در سوی دیگر معتقدیم این صندوق‌ها توانسته‌اند جایگاه و نقش خود را بین فعالان بازار نیز باز کرده و در شرایط فعلی بازار بازیگران بازی ساز و نقش آفرینی باشند
اما دو موضوع نیز در مورد ماهیت این صندوق‌ها و شرایط آن وجود دارد
که کمی نهاد ناظر و برخی از متولیان بازار را نگران کرده ولی قبل از بیان این موارد نکته‌ای در مورد به طور کلی ماهیت صندوق‌های اهرمی بیان کنیم و آن هم این است که به نوعی وظیفه این صندوق‌ها پذیرش ریسک بیشتر و در عین حال جذب آن بخش پول سرمایه‌گذاران است که حاضرند این ریسک را بپردازد بی رمق کردن این صندوق‌ها دوباره بخشی از جریان پول ریسک‌پذیر را به پروژه بازی سوق می‌دهد و ماهیت فعلی این صندوق‌ها نیز باید طوری باشند که پوشش دهنده ریسک پذیری سهامداران باشند اینکه این صندوق‌ها نیز در بازار رفتار صندوق‌های معمولی را داشته باشند قابل قبول شاید باشد ولی نظم جریان فعلی را برهم میزند .
نکته آخر که فعلاً سربسته و دربسته در مورد آن صحبت میکنیم بحث اختلاف قیمت تابلو با ان ای وی و بحث صدور و ابطال و بازی های آن است که کار وقتی گره می‌خورد که بازارگردان این صندوق‌ها و بازیگران غیر رسمی وارد ماجرا می‌شوند به نظر بخشی از نگرانی سازمان در مورد این موارد درست است اما نباید منجر به برهم خوردن نظم بازار از این ناحیه گردد
و اما در تکمیل بحث دیروز در مورد سالگرد ترور و اتفاقات آن روزهای بازار ، چند نکته را در تکمیل یادآوری میکنیم
نکته اول این است که چه در آن مقطع و چه در مقاطع بعد در رویدادهای مختلف سیاسی نشان داده شد که بورسی‌ها خیلی تحلیلگران سیاسی قابل اعتمادی نیستند و به نوعی شاید بتوان گفت تغییرات پورتفوی آنها بر نظرات سیاسی چربش دارد نکته بعد در مورد این است که واکنش بسیاری از افراد بورسی اعم از مدیران دارایی و سهامداران خرد و کلان حقیقی به بسیاری از این اتفاقات هیجان زده و به نوعی اگزجره است و یا همیشه خوشبین خوشبین و یا بدبین بدبین هستند البته بر کسی پوشیده نیست که ریسک جنگ در آن مقطع اتفاق کوچکی نبود
نکته سوم که به نظر نکته جالبی است این است که تمام کسانی که در آن مقطع در بازار در آن مقطع یک هفته‌ای خرید کردند چند ماه بعد با سودهای عجیب توانستند آن سهم‌ها را بفروشند این موضوع این نظر را تکمیل می‌کند که در پنیک‌های خاص این چنینی که ریشه تحولات بیرونی و سیاسی دارد میتواند فرصت‌های جالبی پدید آید که قابلیت‌های سودآوری و البته توام با ریسک را برای بازار ثبت می‌کند
بهتر است حداقل حقوقی‌ها فارغ از تحولات کوتاه مدت رخ داده با تکیه بر تحولات بنیادی در بازار حرکت کنند از چنین فرصت‌هایی استفاده نمایند کاری که طی این سال‌ها کمتر دیده شده و حقوقی‌های ما هم دنبالرو جو بازار شدند
و نکته آخر
حرفی است که دیروز هم بیان کردیم هرگاه ارکان مختلف بازار با هم متحد و همگام و همدل موضوعی را پیش بردند بازار در نقاط قابل قبولی قرار گرفته و میتواند ریسک‌های خود را پشت سر گذاشته و فرصت‌های طلایی را رقم بزند این اتحاد و همدلی باید در زمینه‌های مختلف خود را نشان دهد که به نظر ماهیت جریان فعلی در این مقطع بازار این امر را نشان نمی‌دهد و همچنان معتقدیم اگر سازمان بورس به عنوان یک متولی قدرتمند در این بازی عمل کند اتفاقات متفاوتی برای بازار شکل خواهد گرفت که خیلی زود خود را در تابلوی معاملات دارایی سهامداران نشان می‌دهد
یک نکته هم در پایان مقدمه عرض کنیم … عزیزان دوستان که به هر دلیلی انتقادات را برنمی تابید . اگر واقعا این متن و نوشته ها دغدغه شماست وای به حال ما که سطح نگرانی شما تا این حد نزول کرده است . ما در این مطالب روی مطالب اقتصادی صحبت میکنیم وبه واقع اگر قرار باشد همین موارد هم گفته نشود و توجه نشود … به قول بنده خدایی این شما و این مملکت … سعی کنید کمی سطح درک و سواد و صد البته انتقاد تحمل اقتصادی خود را بالا ببرید … شک نکنید هر چه گفته می شود ازسر دلسوزی است نه قصد و نیست خاص سیاسی …
بتا سهم
حمایت / حمایت /حمایت /حمایت /حمایت /حمایت /حمایت