گزارش بازار امروز شنبه ۱۲ اسفند ۱۴۰۲
بنزین سوپر به باک بازار !
امروز یک روز عجیب خاص و صدالبته به یاد ماندنی برای بازار بود. و چه عجیب که هر کسی هم برداشت متفاوتی از حرکت بازار امروز داشت ولی نکته مهم و متفاوت بازار این بود که چند تفاوت عمده با بازار روزهای قبل داشت.
یکی از مهم ترین آنها نوع مثبت شدن بازار بود که رنج های عجیب و جالبی را تجربه کرد و یکی دیگر از این مزیت ها شرایط خاص بازار بود که در حجم داشت و بعد از مدت ها برای اولین بار ارزش از ۶ همت گذشت تا باردیگر به همه ثابت شود پول هست خوب هم هست ولی انگیزه نبوده و حالا کمی باز در فضای مثبت قلقلک خرید بازار را گرفتند … ارزش کل معاملات امروز بازار ۵۹٫۵۹۶ میلیارد تومان بوده که از این مبلغ ۶۰۱۸ میلیارد تومان آن مربوط به معاملات خرد سهام و صندوق های قابل معامله سهامی بوده است.
قبل از بررسی بازار یک نکته در مورد اثر انتخابات بر بازار بیان کنیم از دید ما درست یا غلط معتقدیم این موضوع هیچ تاثیری در بازارنداشت و ندارد چه نتایج چه مشارکت و چه حتی برندگان اما ازاین پس اظهار نظر نماینده ها ممکن است در بازار مهم و خاص باشد ولی فضای سیاسی کمترین اثر را داشته است
پس بهتر است مثبت بازار را سیاسی نکنیم و دنبال اتفاقات دیگری باشیم … بنزین سوپر حرکت شتاب گونه بازار امروز از دید ما دو خبر بود یکی تحولات خودرویی و دیگری دلار … در مورد هردو امروز صحبت میکنیم …
امروز بازار را در حالی آغاز کردیم که به نظر می‌رسد دو خبر و دو رویداد بیش از هر چیز دیگری فضای فعلی بازار را تحت تاثیر خود داشت اولین و مهمترین رویداد بحث نرخ ارز بود که با افزایش مواجه شده و بازار هم طبیعتاً از این موضوع حس بدی نداشت و افزایش نرخ ارز شجاعت خریداران در بازار را بالا می‌برد .
دلار ۶۰ را تاچ کرد و کمی عقب نشست ولی به خوبی مشخص است که اقتصاد و بازار و دلار مسیر خود را می رود حتی اگر کسی نرخش را قبول نداشته باشد !!
اما به نظر عامل دوم که از دید ما تاثیر نسبتا مهمی در بازار داشت بحث خبرهای خودرویی بود که توانسته بود تا حدودی آن فضای یاس و دلمردگی قبل را به اندک امیدواری برای بهبود بازار در روزهای آخر اسفند و عید و بهار رقم بزند البته هنوز خبر قطعی که بخواهد بازار را در مسیر درست و ویژه و خاصی از چشم انداز مثبت قرار دهد شنیده نمی‌شود اما رگه‌هایی از اخبار مثبت وجود دارد که نمونه آن را در خبرهای خودرویی و یا بحث تغییرات ارزی می‌بینیم که می‌تواند بازار را امیدوارتر سازد اما هنوز با آنچه فکر میکنیم که بتواند یک طول موج قوی را در بازار ایجاد کند فاصله داریم . عزیزان هیجان زده نباشید با یک گل امروز بهار نمی شود ولی کسانی که این نقاط میخرند ریسک به ریوارد جذابی را برمیدارند و این نکته مهم ماجراست …
هر چند متاسفانه و طبق معمول هنوز ترس‌های بسیار زیادی از فضای فعلی بازار وجود دارد و گذر زمان به تحلیل گران ما یک باردیگر درس میدهد که چه نقاطی را در ساید فروش بودند !
قبل از بررسی دقیق‌تر بازار و سناریوهای آن به سراغ روال همیشگی ابتدای هفته می‌پردازیم که در آن اخبار هفته و مهمترین رویدادهای هفته را بیان می‌کند هفته‌ای که به طور کلی شاید جز دو هفته‌ای باشد که بازار از لحاظ کاری فعال است و در این ۱۲ ۱۳ روز باقی مانده کاری پیش می‌رود
مهمترین خبرها شاید در حوزه اقتصاد باشد اما در حوزه سیاست نیز تحولات اسرائیل و لبنان یکی از مهمترین مواردی است که بازار به آن چشم دوخته هرچند تقریباً بازار ما به این جمع‌بندی رسیده که هر اتفاقی هم رخ دهد خیلی گزند عجیبی را نخواهد دید اما تجربه تلخ و سخت مهر تا الان لازم بود تا به این جمع‌بندی برسد در حوزه خبرهای سیاسی این ریسک ها انقدرها هم که بازار وزن میدهد اثرگذار نیست … نتیجه انتخابات مجلس کم و بیش اهمیت دارد اما شاید در حال حاضر بازار کمترین وزن را به آن بدهد…
اما معتقدیم مهمترین خبرها در حوزه خبرهای اقتصادی است جایی که بازار منتظر خبرهایی از جنس تغییرات نرخ ارز اعم از آزاد و نیما گرفته تا تحولات نرخ سود و سیاستگذاری‌های دیگر است از سوی دیگر در خبرهای صنایع بورسی نیز اخباری از گروه خودرو ، پالایش و پتروشیمی می‌تواند مسیر فعلی را برای بازار بهبود بخشیده و شرایط بهتر راه برای بازار رقم بزند چیزی که در حال حاضر در گروه خودرو شاهد آن هستیم و می‌تواند وزن بیشتری به کل بازار بدهد
اما در مجموع ما وزن دو دسته آخر اخبار یعنی تحولات صنایع و کدال و شرکت‌ها و همچنین اخبار نرخ ارز و نرخ سود و شرایط کلان اقتصادی را مهمتر قوی‌تر و با اهمیت‌تر می‌بینیم …
و ما به سراغ بازار برویم …
به خاطر داشته باشید چند روز قبل بیان کردیم وقتی بازار از نظر تکنیکالی به نقاط کف حداقلی و اشباع فروش می‌رسد بهانه‌های ریز و درشت برای برگشت فراهم می‌شود گاهی این بهانه‌ها ریز و کوچک ، باعث ایجاد طول موج‌های کوچک می‌شود و گاهی امواج بزرگتری را ایجاد می‌کند . این روزها در کف بودن و جذاب بودن بازار باعث شده هر خبرکوچکی هم طول موج بزرگی را رقم بزند ..
چه بخواهیم چه نخواهیم خوشمان بیاید یا نیاید همیشه اخبار خودرویی و به طور کلی صنعت خودرو یکی از مهمترین و اثرگذارترین رویدادها بر کل بازار است نمی‌دانیم واقعاً چرا بازار به این شکل نگاه می‌کند اما هرچه که هست در ادوار گذشته نیز این موضوع وجود داشته و ما شاهد تحولات گروه خودرو و سپس سرایت آن به کل بازار بودیم . امروز هم همین بود صف خگستر ورنا وساپا خودرو خساپا کل بازار را با خود همراه کرد !!
در گروه خودرو سه دسته اخبار دوباره بولد شده و تکرار می‌شود که به دو دسته از آن وزن بیشتری می‌دهیم و می‌تواند عاملی برای افزایش توجه‌ها به بازار شود اولین و مهمترین آن خبرهای تجدید در گروه خودرو است که می‌تواند فضای بازار را دوباره پر جنب و جوش کرده و فضای بهتری را ایجاد کند
یکی مثال جالبی می‌زد می‌گفت خودرویی‌ها شاید اگر مثل قلب بازار عمل نکنند اما اهمیت آنها در پمپاژ خون به رگ‌های بازار و به حرکت درآوردن جریان نقدینگی کمتر از رگ‌های بدن انسان نیست و انصافاً وقتی هم که ماجرای خودرو و بورس کالا و دستورات کذایی آن رسید بازار لطمات جدی و غیر قابل جبرانی را دریافت کرد پس از همین رو می‌توان گفت که تجدید دو خودروساز و تایید آن در سران قوا نه تنها یک خبر برای این دو که خبر مثبت برای کل بازار است که می‌تواند فضای متفاوتی را برای سهامداران رقم بزند همین امروز اثر این خبرها و اتفاقات روز ۵شنبه را در جریان بازار و حجم ها دیدیم …
البته موضوع افزایش نرخ و خارج شدن آنها از زیان هم وجود دارد که بازار همیشه به این دسته از اخبار خیلی خوشبین نیست و با آن وزن نمی‌دهد اما علائم و نشانه‌های آن را در اردیبهشت سال بعد باید در گزارش‌های مالی ببینیم …
در جمع‌بندی موارد بالا باید گفت اگر موضوع خودرویی‌ها کمی جدی‌تر و هوش سیاستگذار برای بها دادن به تجدید آنها جدی تر شده و عاقلانه‌تر باشد می‌توان امیدوار بود که اندک تحرکاتی را در بازار شاهد باشیم و یا به اصطلاح خودمانی بازار کف خود را زده باشد.
البته شاید کف را قطعا زده باشیم ولی هنوز برای طول موج‌های بزرگ بازار دچار تردیدهای بزرگ و قویست اما زده شدن کف بازار می‌تواند ریسک به ریوارد آن را با اطلاعیه‌ها و گزارش‌ها کاهش داده و کمی جریان پول را برای حضور در بازار قلقلک دهد . معتقدیم اطراف بازار جریان پول بسیار خاص و قوی‌ای وجود دارد اما این جریان پول برای حضور در بازار انگیزه می‌خواهد و این آن چیزی است که سیاستگذار باید در این هفته به بازار بدهد وگرنه دوباره بعد از دلخوشی‌های ایجاد شده همان آش و همان کاسه خواهد بود … این یک خط را فراموش نکنید … اگر میخواهیم دایم گل این بستان شاداب بماند ! باید مسیر ادامه داری از خوش بینی رقم بخورد …
و اما حرف آخر
وقتی از نرخ ارز صحبت میکنیم این روزها همه به افزایش نرخ دلار در بازار آزاد می‌پردازند برخی هم فروش سکه بانک مرکزی را اشاره می‌کنند اما از دید ما بورسی‌ها اختلاف نرخ دلار آزاد و نیما بزرگترین ظلم و چالش فعلی بازار است جایی که بدون هیچ تعارفی دزدی عیان و آشکار از حقوق سهامداران و مردم به اسم کالای ترجیحی برای وارد کنندگان است.
دوستی بررسی جالبی کرده بود بررسی کرده بود که قیمت گوشت و یا سایر مواد غذایی دقیقاً همگام با دلار آزاد پیش رفته و نرخ خورده بود در حالی که مواد اولیه آنها شامل ارزهای ترجیحی می‌شد این می‌دانید به چه معنی است به این معنی است که یک بخور بخور عجیب و وسیع در این مدت در این موارد صورت گرفته و جیب صادر کننده زده شد و به جیب دلال و وارد کننده رفته است و سفره مردم هم دقیقا با دلار ازاد بالا و پایین شده که در نهایت منفعتی هم برای مردم نداشته …
اما ماجرا وقتی درام و عجیب می‌شود که ما می‌بینیم بانک مرکزی که نرخ‌های بازار آزاد را قبول ندارد و آن را غیرمنطقی می‌داند !
قرار است سکه‌های عرضه فردا را با نرخ‌های بازار آزاد که چه عرض کنیم با نرخ دلار ۸۰و ۹۰ عرضه کند این دقیقاً آن دوگانگی است که ماه هاست از آن صحبت میکنیم یعنی سیاستگذار حاضر نیست منابع خود را ریالی کمتر از آنچه در بازار وجود دارد هزینه کند اما از آن سو برای دلار صادراتی شرکت‌های بورسی و سهامی تیین تکلیف می‌کند و حاضر نیست اندکی نظام عرضه و تقاضا را برای آنها بپذیرد !
در واقع دولت و سیاستگذار بزرگوار با ادوات و ابزار شرکت‌های بزرگ و کوچ صادر کننده داماد می‌شود و پز میدهد اما خرج این عروسی را باید سهامداران بدهند البته عروسی را که چه عرض کنیم به نظر بیشتر در این وادی برای دولت و سهامداران بوی خر داغ کرده به مشام رسید و برد اصلی را وارد کننده و به اصطلاح دلالانی بردند که از این ارز ترجیحی استفاده کردند یک چای دپشو و آب هم روش …
این دقیقاً آن چیزی است که باعث می‌شود در بازار این حس به سهام‌دار منتقل شود که سیاستگذار هیچ احترام و ارزشی برای حقوق مالکیت و سهامداری قائل نیست و حاضر به پذیرش آن هم نبوده. البته همیشه شرایط اینطور باقی نمی‌ماند جایی آش آنقدر شور می‌شود که همه به فکر راه چاره می‌افتند که معتقدیم به آن لحظات و آن نقاط نزدیک شدیم و به زودی سیاستگذار یک چرخش بزرگ احتمالی را در حوزه ارز خواهد داشت. داستان ارز داستان متفاوتی است که به نظر به زودی آثار آن را در بازار هم شاهد خواهیم بود به خصوص رویداده های بورس کالا که در دو هفته گذشته فضای متفاوتی را برای کسانی که این بازارها را دنبال می‌کنند رقم زد و نشان داد چه انگیزه‌ای برای خرید برقرار است و خود به نوعی آلارم دهنده افزایش نرخ ارز بود .
بگذریم و فعلاً به سراغ بازار برویم که باید اخبار را در آن به شکل جدی و خاصتری دنبال کرد بازاری که کم کم می‌تواند میزبان جریان نقدینگی حقیقی و حقوقی‌هایی باشد که این نقاط را نقاط جذاب و حداقلی می‌دانند
بتا سهم
حرکت بازار / حرکت بازار / حرکت بازار / حرکت بازار