گزارش بازار امروز شنبه ۱۶ تیر ۱۴۰۳

فصل تازه  !

امروز یک روز تاریخی در بازار سرمایه بود و رکورد های عجیبی ثبت شد پاقدم پزشکیان برای بازار سبزبود و امروز نزدیک به ۹۰ هزار واحد  شاخص پرید و مثبت  بود تا امید به آینده و چشم انداز روشن و بهترامروز خود را در تابلو معاملات تجلی بخشد …

امروز بازار یک واکنش طبیعی را به یک رویداد سیاسی غیرطبیعی نشان داد … یک تغییر و یک امید به آینده … فرار از شرایط فعلی و پناه بردن به چشم اندازی روشن تر … رشد نزدیک به ۹۰هزار واحدی بازار به واسطه نتیجه انتخابات نشان از آغاز یک فصل تازه در بازار دارد و فقظ و فقط امیدواریم ما را ناامید نکنند … به قول شاعر یه فصل پاک ، یه فصل امن و بی وحشت برای بازار سرمایه و سهامدارانی که گلبرگ زودرنجی شده و این مدت حسابی اسیب دیده اند .

یه فصل گرم و راحت زیر پوست اعتماد و اعتقاد و عقلانیت …

تقریباً می‌توانیم بگوییم از ۱۳ فروردین تا به امروز آب خوش از گلوی بازار پایین نرفته بود و امروز با این اعلام نتایج و انتخاب مسعود پزشکیان به عنوان ریاست جمهور ایران  بازار نفس راحتی کشید و برای اولین بار انگار طی این مدت از ته دل خندید و مثبت امروز بازار برآیند خنده‌ای بود که روی لب او نشست…  امروز حرف برای گفتن زیاد است به طور کلی حرف برای گفتن بسیار زیاد است و سعی می‌کنیم در یک سلسله مطالب طی چند روز در مورد آنها صحبت کنیم که البته می‌دانیم خوانده می‌شود و به گوش بزرگواران می‌رسد و برای همین است که با دقت و کامل بیان خواهد شد…

البته در این چند هفته به همه سخت گذشت به خصوص به اهالی رسانه که بیش از بقیه تحت فشار بودند بگذریم …

اول در مورد بازار صحبت کنیم و پس از آن در مورد شرایط و چشم انداز آینده … به نظر آنچه اتفاق افتاده و رخ داده است که معتقدیم شاید خوش بینانه باشد ولی از دید ما این انتخاب نقطه عطف اقتصاد و بازار سرمایه خواهد بود و بازار یک مسیر معقول و منطقی را تجربه می‌کند و این نقطه عطف نقطه مهمی برای اقتصاد کشور و بازار ها به خصوص سرمایه خواهد شدکه در بدترین شرایط خود قرار داشت …

اما واکنش ها چیست  ؟!

در کوتاه مدت واکنش مثبت و خوب بازار طبیعی است و یک پالس ویژه برای فعالان اقتصادی خواهد بود . اگر به سراغ مطالب روزهای قبل بروید پیش بینی در مورد بازار سرمایه و سایر بازارهای موازی دقیق نوشته شده بود و امروز هم افت نرخ ارز و حرکت بازار ما  اولین تایید پیش بینی از آن سلسله اتفاقات بود بازار در حال حاضر در دو مسیر و دو واکنش قرار خواهد گرفت …

واکنش اول واکنش امروز تا آخر هفته است که در یک فضای پرهیجان احساسی پر از خوشبینی روند خوب و مثبتی را طی می‌کند

و اما واکنش بعد واکنش میان مدت و بلند مدت‌تر بازار است که کم کم با معرفی تیم اجرایی و کابینه و  معرفی برنامه‌های اقتصادی و حرف زدن‌ها و موارد دیگر آغاز می‌شود بازار از امروز و از این هفته اگر البته اتفاق عجیبی رخ ندهد وارد یک فاز صعودی بلند مدت شده که شیب آن ابتدا کمی تند و بعد آرام و آهسته است و در این مسیر روند بلند مدت صعودی ، بارها و بارها دچار فراز و فرودها و اتفاقات تلخ و شیرین زیادی می‌شود از عرضه صفوف بگیر تا منفی شدن ها و دوباره حضور جریان پول … در مورد همین جریان پول فردا مفصل صحبت میکنیم …

یک اتفاق و مزیت مهم این بوده که همگان به آن اعتراف می‌کنند که بازار سرمایه به عنوان لیدر بازارها می‌تواند در این دوره مورد توجه قرار گیرد این مهم‌ترین چیزیست که رخ می‌دهد و خون تازه‌ای به کالبد این جنازه نیمه جان می‌دهد تا کمی از این شرایط فاصله بگیرد هنوز زود است  بگوییم عروسی به کوچه بورسی‌ها آمده اما صدای طبل و دهل و مقدمات این سور و ساط را می‌شود از حالا در این کوچه شنید … قبل‌تر هم گفتیم انتخاب پزشکیان کابوس بازارهای موازی و دلالی است که اگر بتواند موضوع سیاسی را در مسیر درستی قرار دهد همه نفس راحتی خواهند کشید…

پس در کوتاه مدت ما یک هیجان خوب و مثبت را داریم و در میان مدت بسته به موج اخبار و اتفاقات شرایط تغییر خواهد کرد.

اما کار ما بورسی‌ها و بچه‌های بازار چیست ؟!

به نظر این مقطع هیجانی که در پیش داریم بهترین رویداد و بهترین زمان برای تغییر ترکیب و اصلاح پورتفو است باید گزاره‌های درسته اقتصاد را پیش بینی و آنها را در روند میان مدت و بلند مدت خود لحاظ کنیم.  مواردی مانند سود سال‌های آتی ،کسری بودجه ،نرخ دلار نیما ، نرخ بهره ، نرخ دلار آزاد،  پی به ای و موارد دیگر که به نظر می‌رسد می‌تواند شرایط و بازدهی سهامداران را افزایش دهد و نکته مهم‌تر این است که در کوتاه مدت این جریان خوشبینی با سه رویداد همراه شده که این سه رویداد مالی می‌تواند تغییرات پورتفو را مهمتر و نتیجه را خاص‌تر نماید یکی ازاین رویداد مهم برگزاری مجامع و دیگری انتشار گزارش‌های میان دوره‌ای و ۱۲ ماهه و همچنین گزارش‌های ماهانه تیر که می‌تواند فضای پرهیجانی را در سه هفته پیش رو برای بازار رقم بزند

احساس می‌کنیم این سه هفته داغ‌ترین و خاص‌ترین و پرخبرترین هفته‌های بازار سرمایه باشد که می‌تواند فضای متفاوت و مناسبی را ایجاد نماید و به اصطلاح خودمان پرتفوی ها و سبدها نفسی بکشند و جان تازه‌ای بگیرند ….

نکته دیگر اینکه دچار هیجان نشوید هیجان دو سه روز است این جو مثبت بعد از دو سه روز فروکش می‌کند و آن وقت است که پس از فرونشستن گرد و خاک اسب تیزپای پزشکیان ، باید سراغ تحلیل و عقلانیت رفت باز هم تاکید می‌کنیم  . اگر امیدوارانه نگاه کنیم ما در یک مسیر میان مدت صعودی قرار گرفته‌ایم و هر استراحت و هر منفی بنا به هر دلیلی می‌تواند فرصتی برای تغییر و اصلاح پروتفوی ما باشد … البته معرفی تیم و کابینه و اظهار نظرها تازه آغاز این مسیر است  …

و اما با این مقدمه سراغ مهم‌ترین تحولات این هفته خواهیم رفت که قطعاً همه چیز حول محور پزشکیان و انتخابات و تیم او و اخبار او خواهد بود اینکه چه پیامی می‌دهد چه می‌گوید تیم او چه خواهند گفت کنفرانس مطبوعاتی خواهد داشت یا خیر و موارد دیگر که از این پس چشم بازار تا زمانی که او به طور رسمی سر کار باشد به این موارد است اخبار انتخابات امریکا و همچنین جنگ لبنان هم تحولات مهم‌تری هستند که در ادامه بحث اول پیش خواهند رفت اما فکر می‌کنیم تمام بازار و ظرفیت آن زیر سایه اخبار رئیس جمهور جدید و تغییر و تحولات کابینه و برنامه‌ها قرار خواهند گرفت…

اما تا قبل از آغاز بخش دوم یک نکته را بیان کنیم بین تمامی کاندیدا تنها کاندیدی که تیم اقتصادی قوی و با برنامه داشت تقریباً پزشکیان بود.

افراد حرفه‌ای و شناخته شده دور او جمع شدند مثلاً عبده   که خود پیر بازار و وزنه خوبی برای بازار سرمایه به شمار می‌رود همراه او به رسانه رفت ، طیب نیا که بسیاری او را فرمانده اقتصادی دولت می‌دانند با اینکه بازار دل خوشی از آن ندارد اما او را عاقل و روشن می‌داند

هدف از گفتن این موارد این است که بازار یک خوشبینی اولیه جدی نسبت به تیم اقتصادی پزشکیان دارد و این را به وضوح از واکنش بازار می‌توان دید و احتمالاً حتی طی روزهای آتی او در تالار بورس هم حاضر خواهد شد و این پیغام و پالس مثبت  را به سهامداران ارسال می‌کند حتی اگر در برنامه‌های او هم نیست مشاورانش اگر صدای ما را اینجا می‌شنوند که می‌دانیم می‌خوانند این موضوع را به ایشان پیشنهاد بدهد که بازدید از تالار بورس و اعلام رسمی سیاست‌های اقتصادی از مهم‌ترین این اتفاقات است در کنار این موارد انتظار ما از این تیم بالاتر و بیشتر خواهد بود

به هر حال دکتر عبده  یا تیم اقتصادی ایشان اعم از طیب نیا و شاپور محمدی و دوستان دیگر تمام وقت و عمر و موی خود را زیر سنگ‌های  این آسیاب سفید کردند بازار انتظار زیادی از آنها دارد و این موضوع در چهره تک تک سهامداران که امیدوارانه این موضوع را دنبال می‌کنند دیده می‌شود … نگذارید با یک اظهار نظر همه چیز نقش بر آب شود …

قبل از اینکه به بخش دوم برویم کمی هم در مورد بازار صحبت کنیم که البته روشن و مشخص بود نتیجه وقتی اعلام می‌شود واکنش بازار چه خواهد بود بازاری سرسبز مثبت که همه انتظارش را می‌کشیدند چرا که به هر حال بهترین سناریو برای بازار به وقوع پیوسته است اینجا احتمالاً یکی دو روز یا شاید کمی بیشتر ادامه داشته باشد و بعد رفته رفته از شدت هیجان کاسته شده و بازار از هیجان اولیه به سمت مدار عقلانیت و تحلیل و برخورد با واقعیت‌ها پیش خواهد رفت  و به سمت عرضه  بیشتر شیفت خواهد کرد

و اما بخش دوم …

بخش دوم یشتر صحبت‌های ما کلی اما مواردی است که برای چشم انداز بازار سرمایه حیاتیست قبل از هر چیز باید گفت شک نکنید حتی ذره‌ای شک نکنید که برنده این انتخابات تمام آن مردمی بودند که چه با شرکت کردن و چه با تحریم کردن پیام خود را به حاکمیت ارسال کردند آنها هم پیام اعتراض خود را به حکمرانی و تحولات سیاسی و اقتصادی نشان دادند و هم به تغییر شرایط موجود آری محکمی گفتند و نشان دادند که تازه با همین فضای حداقلی هم باز هم تن به اصلاحات داده و آخرین امیدهای خود را گرو گذاشتند و این آخرین فرصت‌های یک ملت به سیاستگذار و حاکمیت است …

به خصوص به پزشکیان که بتواند آن را به سرمنزل مقصود برساند و صد البته امیدواریم حاکمیت هم این بار این فضا و صدای متفاوت را درک کرده و شنیده باشد پس برنده اصلی این انتخابات همه مردم ایران بودند که با شرکت نکردن و شرکت کردن در دور اول و دوم آن پیام بلند را به گوش همه رساندند و در دور دوم با انتخاب پزشکیان به اندک بهبود و اصلاح امور امیدوار شدند. کاش رییس جمهور  هم بداند که بی تعارف انتخابش را مدیون ان ۱۰ درصدی هست که از ۶۰ درصد عدم مشارکت دوره اول جدا شده و به امید بدتر نشدن به ۵۰ درصد رای دهندگان ملحق شدند … این اخرین طیف امیدواران است … آنها از ترس بدتر شدن این کار را کردند و ناامیدشان نکنید …

این انتخابات یک نه بزرگ به بسیاری از تحولات بود و این نه بزرگ و پیام ویژه را با انتخاب پزشکیان اعلام کرد حالا کار تیم فعلی پزشکیان بسیار سخت است که همانطور که شعار هم داده بودند گردنشان را باید برای اجرای این شعارها بگذارند والا ناامیدی دوباره سراغ همه خواهد آمد

به هر حال رئیس جمهور یعنی آقای پزشکیان وعده‌هایی دادند . مردم با توجه به این وعده‌ها به او رای دادند بخشی از وعده‌های او اجتماعی است نظیر فیلترینگ و آزادی‌های اجتماعی به خصوص محدودیت‌هایی که برای زنان و دختران ایجاد شده .  بخشی دیگر از وعده‌ها که اتفاقاً ما با آن موضوع کار داریم اقتصادی و سیاسی است که اولویت‌های ویژه اقتصادی وجود دارد و همچنین در بحث سیاسی به نظر باید کارهای بزرگی انجام شود

باز هم تاکید می‌کنیم وعده‌های داده شده وعده‌های مهمی است و باید در سریع‌ترین زمان ممکن برنامه‌ها برای اجرای آن اعلام و نتایج آن را مردم ببینند نکته مهم دیگر اینکه تجربه‌های گذشته را به کار گیرد و اتفاقات تلخ گذشته و افتادن در جریان سیاسی‌کاری را تکرار نکند مردم حوصله این چیزها را ندارند . از آدم حسابی‌ها و جوان‌ها استفاده کند به آنها بها بدهد سراغ پیرمردهای سیاسی ورشکسته و شارلاتان‌هایی که در  دوره‌های مختلف با هر بهانه و هر شکلی به ریش مردم خندیده و پست گرفتند نرود و مهمتر از همه این فرصت به وجود آمده را یک فرصت طلایی برای یک گام رو به جلو راندن مردم و بهبود وضعیت اقتصادی آنها بداند

درست است که موضوع حجاب اینترنت آزادی‌های سیاسی و مواردی از این دست موارد مهمی هستند اما به نظر اقتصاد باید اولویت اول رئیس جمهور باشد و این یعنی تیم اقتصادی او همه کاره و همه امید مردم برای یک تغییر است از همین امروز دیر است و باید برنامه‌ها و رویدادها اعلام شود بازار قطعاً امیدوارانه به این موارد نگاه می‌کند چرا که آدم‌های عاقلی دور ایشان را گرفتند و امیدواریم عاقلانه هم رفتار کنند …

نکته بعد اینکه در تمامی مراحل پیش رو ایشان باید همه جانبه نگر به فضا نگاه کنند و کمی در اظهار نظرهای اقتصادی دقت کنند چرا این را عرض می‌کنیم برای اینکه به وضوح و بی‌ تعارف ایشان تسلطی روی موارد اقتصادی نداشتند و بهتر است اظهار نظر در مورد آن را به صاحبان و مشاوران خود بسپارد و اجازه داده نشود هر کسی از راه برسد امنیت و آرامش اقتصادی کشور را با اظهار نظرهایی به خطر بیندازد . یکی از دلار حرف بزند یکی نرخ سود آن یکی از سیاست‌های دولت …  به هر حال اگر در خانه کس است یک حرف بس است یک تیم اقتصادی وجود دارد و بهتر است همه برنامه‌ها از زبان این تیم بیان شود و بازارها هم تکلیف خود را بدانند

همانطور که مثلاً در مورد سیاست خارجی قرار است از زبان ظریف ما این موارد را بشنویم و یا در مورد اینترنت و پلتفرم‌ها آذری جهرمی ورود میکند امیدواریم حرف‌ها و برنامه‌های اقتصادی عروس هزار داماد نشود که هر کسی هر روز در مورد آن چیزی بگوید …

باور کنید با دیگر حوصله نداریم که چند سال دیگر هر روز نگران این باشیم که یکی از ناکجا آبادی پیدا شد و رویاهای کودکانه و اسکلانه خود را در قالب تئوری‌های عجیب و غریب به خرد بازار و اقتصاد بدهد…  بسیاری از مردم و فعالان بازار سرمایه اطرافیان شما را دیدند و به مسیر عقلانیت رای دادند حداقل انتظار همه فعالان اقتصادی است که آدم حسابی‌ها حرف بزنند و حرف های حسابی هم بزنند
و اما حرف آخر …

آقای دکتر مسعود پزشکیان رئیس جمهور ایران  ،شما بارها گفته‌اید پزشکید،  جراح قلبید … حتما خوب بلدید معاینه کنیدشرح حال  بشنوید …  کمی وقت بگذارید تن و قلب و روح و روان بازار سرمایه را معاینه کنید سهامداران را ببینید . روی قلب این عزیزان که به نظام اقتصادی درست و صحیح اطمینان کرده و وارد فضای دلالی نشده‌اند چه غمو دردی نشسته …  سه سال است که روی خوش را ندیده‌اند . روی تن آنها زخم‌های فراوانی دیده می‌شود و قلب آنها یکی در میان می‌زند …

فارغ از این موارد نمی‌گوییم و نمی‌خواهیم بگوییم که شما به بچه‌های بازار سرمایه مدیون هستید اما تنها کسانی که از تمام وجود و با گوشت و پوست خود در این مدت حامی شما بودند همین اهالی بازار سرمایه بوده که هر آنچه در توان داشتند در این مدت برای شما گذاشتند

فرق این بچه‌ها با بقیه کسانی که دور و بر شما هستند این است که آنها افراد نیم نگاهی به گرفتن پست و مقام دارند اما این بچه‌ها تمام حرفشان این است که محیط کسب و کارشان محیط درست و بهتری باشد آنها خودشان عاقل و باهوشند آنها خودشان بلدند چطور پول در بیاورند و چطور کار کنند اما طی این سال‌ها زمین بازی آنها را دولت با تصمیمات غلط و احمقانه به آتش کشیده امروز که شما این بازار را می‌بینید علاوه بر آن زخم‌ها که روی تن سهامداران است زمین سوخته‌ای را می‌بینید که اعتماد از آن کوچ کرده و مردم رغبتی به آن ندارند …

نمی‌دانیم چطور بیان کنیم اما فضای فعلی فضای امیدوارانه ای به شماست … ولی در حد یک خوش بینی … امیدواریم با حرف و تصمیمات نابخردانه ، این بچه‌ها و این جماعت که تمام قد پشت  شما ایستادند را ناامید نکنید . طی این مدت به خوبی شاهد بودیم که چطور اهالی این بازار در توجیه کردن افراد مختلف برای حضور در انتخابات تلاش می‌کردند چطور مردم را برای رای دادن ترغیب می‌کردند آنها چیز زیادی از شما نمی‌خواهند

فقط می‌خواهند عاقل باشید عقل اقتصادی در تصمیمات شما در جریان باشد آنها می‌خواهند شما در تصمیمات اقتصادی خود به علم اقتصاد رجوع کرده و تصمیمات درست بگیرید آنها می‌خواهند که بدانند تکلیفشان در این بازار چیست همه چیز باید پیش بینی پذیر باشد از جیب سهامداران و شرکت‌ها کسی دزدی نکند به ریش آنها نخندد و …

سخت است میدانیم  که بعد از این فضا شما مثل بقیه نشوید و رفتار پوپولیستی را تکرار نکنید… اما اگر میخواهید در حوزه اقتصاد عاقب بخیر شوید راهی جز این ندارید …  امروز نه تنها حال بازار سرمایه که حال اقتصاد هم خوب نیست و اگر اقتصاد حالش خوب باشد حال بازار سرمایه هم خوب خواهد شد و از همین رو عاجزانه از شما می‌خواهیم که این فرصتی که در اختیار شماست را به جایی برای آزمون و خطا و پیاده کردن رفتارهای پوپولیستی و شعار زدگی تبدیل نکنید این فرصتی است که در اختیار شماست و فعالان اقتصادی به شما اطمینان کرده اند …

و اما این‌حرف را هم بگوییم و برویم …
آقای پزشکیان و تیم فعلی اقتصادی ایشان خوب گوش کنید  …

ما با شما هیچ تعارفی نداریم از امروز بین ما و شما این تصمیمات و عمل شماست که قرار دارد اتفاقا کار شما سخت‌تر است چرا که در قبلی‌ها ، با خود می‌گفتیم که بخشی نمی‌دانند و آگاه نیستند و اصلاً طرف در باغ نیست که چه می‌کنند اما بزرگواران و عزیزانی که دور و بر شما هستند همه اساتید استخوان خرد کرده‌های بازار سرمایه و اقتصاد هستند . بی تعارف شما اصلاً فرصت اشتباه ندارید شما اصلاً نمی‌توانید تصمیمات غلط بگیرید و اتفاقاً انتظار ما از شما بیشتر است چرا که با همین فرم و وعده و رخ  کارشناسانه و استفاده از افراد حرفه‌ای از ما رای گرفته‌اید و باز هم تاکید می‌کنیم با شما هیچ تعارفی نداریم نهج البلاغه  و روایت های علی را که اقای پزشکیان از همه ما بهتر میداندو می‌خوانید … حتما از عدالت و عمل به حرف و وعده زیاد شنیده …

قول و قرار ما و شما عملکرد و رفتار شماست ما امروز تمام قد پشت شما بودیم و تا وقتی در مدار عقلانیت باشید هستیم از  امروز به بعد مطالبه‌گر شما خواهیم بود نه تنها ما که کل مردمی که به شما رای دادند چنین حسی را دارند …

نگذارید آنها از این آخرین خرده اعتمادهایی که به شما کردند پشیمان شوند …

امروز بازارحرفی برای گفتن نداشت نه این که منفی باشد خیر امروز در مثبتها انقدر جو خوب و قوی بود که همه چیز مثبت بود و تقریبا همه چیز قفل شده  بود تازه از نیمه دوم وقت فردا به نظر کم کم قفل بازار با عرضه صفوف اهرمی ها باز می شود و دوشنبه و سه شنبه بقیه نیز به سمت تعادل حرکت میکنند

 

بتا سهم

#گزارش_بازار

 

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *