گزارش بازار امروز سه شنبه ۱۵ آبان ۱۴۰۳
سکوت بره ها !
سکوت بازار امروز سکوت عجیبی بود رمز آلود و خاص . سکوت بره هایی که در چنگال گرگ های سیاست گرفتار شده اند و هر لحظه اسیر هراس و ترس چنگ و دندان و دریده شدن انها هستند … سکوتی دلگیر که هر کسی اهالی بازار را دراین قفس میبیند اهی از ته دل کشیده و به حال ما غصه میخورد !
حال و هوای بازار امروز چیزی بین شدن و نشدن و رفتن و نرفتن بود بازاری که در حرکت خود تردید داشت و دو چالش اساسی و حیاتی را پیش روی خود میبیند. چالش اول چالش انتخابات آمریکا و چالش دوم وعده صادق ۳ . اولی خیلی طول نمیکشد و نهایت فردا یا پس فردا ماجرا روشن میشود اما با دومی مشکل بازار همچنان برقرار است از همین روست که فکر میکنیم انتظارات زیادی از بازار نباید داشت ولی ناامید هم نیستیم و شک نداریم این چالش ها موقت است اما به این دو چالش چالش سومی را هم ما اضافه میکنیم که این روزها دغدغه ذهنی ما شده و البته از دید ما موقت نیست .
بارها گفتیم موشک های اقتصادی دولت ها از اسرائیل برای بازار بدتر هستند …
در روزهای گذشته تمام دلخوشی ما این بود که اندک خرد و عقلانیتی حاکم و حکم فرما شده و در مسیر کاهش اختلاف نرخ ارز نیما و دلار آزاد گام برمیدارد به این دلخوش شده بودیم که کم خردی و نادانی برخی در اجرای نرخ سود ۳۰% حداقل با موضوع نرخ نیما در حال جبران شدن است که این موضوع نیز چند وقتی است مسیر دانشمندان دولت قبل را طی میکند و به نظر ادامه این شرایط چشم انداز خوب و روشنی را نشان نمیدهد هرچند با دلار نیما ۵۰ تومانی هم باز شرکتها و قیمتهای فعلی جذاب است اما اختلاف این نرخ با دلار آزاد اختلاف عجیبیست … به هر حال بازار امروز نه بد بود و نه خوب ولی در عین کم حجمی شرایط منفی عجیب و غریبی نداشت
بازار را در حالی آغاز کردیم که حال و هوای بازار امروز نسبت به روز گذشته اندکی بهتر بود و شرایط تا حدودی هم تحت تاثیر یک رویداد خاص و ویژه قرار داشت یعنی انتخابات آمریکا چه بازار ما و چه کل بازارهای دنیا چشمشان به این رویداد دوخته شده تا نتیجهاش را برای بازار ببینند و بررسی کنند و امروز هم یکی از آن روزهای خاص و ویژه بود که خریداران و فروشندگان تحت تاثیر این اتفاق و رویداد در بازار قرار داشتند .
آنچه شرایط بازار ما را کمی متفاوتتر میکرد این بود که ریسکهای جنگ هنوز روی سر بازار است و البته دیشب هم برای لحظاتی دوباره ترس اتفاقات خاص وجود بازار را پر کرده بود اما در هر صورت فضای فعلی بازار فضای متفاوت و خاصی است که احتمالاً میتواند مسیر خاصی را برای سهامداران رقم بزند . نمیتوانیم با قطعیت بگوییم بازار در نقطه صفر و یکی قرار گرفته و فردا نتیجه انتخابات نتیجه حرکت کوتاه مدت و میان مدت بازار را مشخص میکند اما در هر صورت چشم بازار به آن تغییر و تحولات است و چه بخواهیم و چه نخواهیم نسبت به آن واکنش خواهد داشت .
واکنشی که احتمالاً در صورت پیروزی ترامپ یک واکنش هیجانی اولیه منفی و در صورت پیروزی هریس یک واکنش اولیه مثبت خواهد بود و البته بر هیچکس پوشیده نیست که تحولات بلند مدتی بازار ارز روی این موضوع موثر خواهد بود و حرف دیروز ما نیز همین است که اگر ترامپ شود به نظر بازار ارز دیگر خیلی تن به افت نخواهد داد و این نکته مهم بازار خواهد بود و البته ممکن است هیجان ارز محرکی برای بازار سرمایه شود اما شک نکنید آمدن ترامپ بیش از آنکه بازار سرمایه و بورس را خوشحال کند دلالان و سفته بازان و دلار محوریها را خوشحال خواهد کرد …
و در نهایت با آمدن هریس چیزی تغییر نکرده و همین فضای فعلی را احتمالاً برای بازار ادامه خواهیم داد در هر صورت فردا که بازار باز شود و ایط متفاوتتر باشد میتوان با قطعیت بیشتری صحبت کرد اما در هر صورت باز هم این احتمال وجود دارد که همه چیز در دقایق پایانی روشن شود حتماً به یاد دارید که ۴ سال قبل واکنش بازار ابتدا با آمدن ترامپ بسته شد و مثبت بود و بعد که خبر رسید بایدن رئیس جمهور است دوباره فاز فروش گرفت
پس اگر واقعاً میخواهی با این جریان معامله انجام دهید به نظر فردا را نیز صبر کنید و حتی کمی صبر کنید تا تحولات زدن نزدنها نیز روشن شود چرا که بسیاری بر این عقیدهاند احتمال واکنش زیاد و احتمالاً ایران نیز جبران کننده رویدادها خواهد بود
اما امروز در گزارش بازار به یک نکته اشاره میکنیم که فقط و فقط یک احتمال است اما میتواند احتمال قوی و مهمی باشد و آن هم این است که تمام این داستانها و بازیها و جنگها و صلحها بعد از انتخابات آمریکا شکل آرامتری به خود گرفته و فضا به سمت صلح و گفتگوی بیشتر پیش برود این چیزیست که همه امیدواریم رخ بدهد و آرزوی همه است و البته ممکن است احتمال وقوع بالایی را نیز شاهد باشد .
اما برای گزارش بازار امروز روی چند نکته تاکید میکنیم که طی این چند روز اتفاق افتاد به نظر بازار باید نگاه ویژهتری به آن داشته باشد اول از همه تحولات بنیادی است که طی این مدت ما تقریباً هر روز به آن تاکید کردیم و هر روز سعی کردیم نکته قوی و مهم بنیادی بازار را یادآوری کرده و آن را بیان کنیم که چه آثاری در بازار داشته و چقدر میتواند مهم و موثر باشد.
امروز در ادامه صحبتهای اثرات دلاری به نکتهای میپردازیم که در واقع بیان میکند ما طی سه هفته آتی با یک سلسله رویداد و اتفاق مواجه خواهیم بود که باز هم محوریت کدال را یدک میکشد و میتواند چهره بازار و یا برخی سهمها را کمی تغییر دهد
یک نکته را فراموش نکنید هر وقت این حرف را میزنیم برخی دوستان مدام گلایه میکنند که فلانی دلت خودش است کد چه آلی !باشد اشکالی ندارد بگذارید این دلخوشی کدال و صورت های مالی برای ما بماند وشما ایلت ها را سرخ و ابی کنید … اما اگر به نظر به حداقل ۲۰ تا ۳۰ سهم بازار و یا ۵۰ سهم خاص بازار نگاه کنید میبینید که نه تنها در این تونل وحشت اخیر بازدهی منفی نداشتند که توانستند وضعیت مثبتی را به ثبت برسانند و این دقیقاً نتیجه کدال بوده و رویدادی بوده که کدال آن را پیش برده چه بسیار سهمهایی که حتی در این مدت بازدهی مثبتی را ثبت کردند و فضای قوی را رقم زدند اما در ۳ هفته آتی کدال چه موضوعی را برای ما پیش میبرد و ما باید در انتظار چه باشیم ؟!
اولین و از دید ما مهمترین اتفاق گزارش ماهانه شرکتها در آبان است که قطعی گاز و برق نداشته افزایش نرخ ارز در آن لحاظ شده و تا حدودی شرایط خوبی را میتواند به ارمغان بیارد و تحولات بورس کالا نیز در آن دیده شده است این گزارشها در کنار گزارشهای خوب مهر قاعدتاً میتواند فضای روزهای ابتدای آذر بازار را تحت تاثیر خود قرار دهد و جو بنیادی را بهتر نماید .
رویداد دوم انتشار گزارشهای مالی و ۱۲ ماهه برخی شرکتهاست که سال مالی آنها به پایان رسیده و کم کم خود را برای مجامع آماده میکنند و این شرکتها نیز عموماً بر کلیت بازار اثرات مثبتی میتوانند داشته باشند و نکته سوم این ماجرا که بسیار ریز و البته بسیار مهم است انتشار گزارشهای تلفیقی و شش ماهه زیر مجموعه برخی شرکتهاست که میتواند شکل و شمایل آنها را با فضای فعلی کمی متمایزتر کند شک نکنید اگر این اتفاقات و رویدادها منجر به فشردهتر شدن فنر بازار شود هم انگیزههای جریان پول برای ورود به بازار را بیشتر میکند و هم قابلیت برگشت و رشد بعدی بازار را بالا میبرد
و در نهایت در بررسی این بخش شاید شما که این گزارش رو میخوانید بخندید اما از دید ما این موارد موارد موثر مهمی برای تصمیم گیری در بازار و انتخاب سهم است البته برخیها هم همچنان دوست دارند تحولات سیاسی و مواردی نظیر جنگ را دنبال کنند ولی فراموش نکنید به محض فروکش کردن غبار جنگ و رویدادهای نظامی جریان پول به دنبال مامن و جایگاهی برای حضور خواهد گشت که فکر میکنیم در آن موقع اهمیت این اتفاقات دوچندان خواهد شد
در ادامه این موضوع دیروز یکی از تحلیلگران و البته در کنار یکی از مدیران ارشد بازار روی این موضوع تاکید میکرد که با استناد به همه این موارد و اخبار و اتفاقاتی که در جریان قرار داشت پیش بینی میکرد تب جنگ نمیتواند ادامه پیدا کند و احتمالاً با فروکش کردن آن زمستان گرمی برای بازار رقم میخورد امیدواریم این پیش بینی ما شبیه زمستان سخت برخی دانشمندان دولت قبل نشود و روسفید باشیم …
و نکته آخر طی چند روز گذشته دو اظهار نظر جالب را از دو بزرگوار شنیدیم اولی جراح و استاد پزشکیان بود که پشت تریبون تاکید میکرد آقا جنگ امروز جنگ اقتصادی است جنگ نظامی نیست اتفاقا شاید به عقیده بسیاری ما جنگ نظامی را برده باشیم و قدرت خود را به رخ کشیده باشیم که اصلاً تحلیل در این مورد هم کار ما نیست اما قطعاً طی این مدت جنگ اقتصادی را باختهاید طرف مقابل با کوچکترین حرکت خود ارزش پول ملی شما را کاهش داده و نظام اقتصادی شما را به هم ریخته بازار سرمایه شما را میلیاردها دلار تنزل داده است اعتماد عمومی را از اقتصاد سلب کرده و نقدینگی را روانه بازارهای دلالی کرده بله دکتر جان قطعاً شما جنگ اقتصادی را باختهاید و به نظر آن چیزی که مهم است این است که به فکر پیروزی و حداقل ادای پیروزی در این بازار باشید
و اظهار نظر دوم برای صیاد بازارها استاد صیدی بود که دیروز تاکید میکرد آقا چرا انقدر هیجان زدهاید ما جنگ داشتیم آن روزها هم سپری شده جو زده عمل نکنید آن روزها هم سپری شده و امروز هم سپری می شود … باشد قبول ! اما حداقل کاری کنید به اندازه نخ بخیه ته جیب سهامداران باقی مانده باشد واقعا دایی جان از شما ممنونیم که انقدر پیگیر وضعیت سهامدارانید …
اما در مورد جو زدگی اتفاقاً معتقدیم این موضوع اشاره درستی بود که نهادهای مالی ما باید کمی فضای وزن دادن بیش از حد منفی به اتفاقات را کنار گذاشته و با دیده بهتری این موضوع را نگاه کنند حداقل وزن تهدید را بالا ببرند اما وقتی همه فقط تماشاچی و سخنران ماجرا هستند هیچ چیزی درست نمی شود .
به نظر یک حبل المتین گیسی باید وجود داشته باشد که بقیه به او چنگ بزنند و دل و جرات پیدا کنند وقتی سازمان بورس این مقدار بیخیالی را در سخنان خود دارد تکلیف باقی روشن است بهتر است سازمان بورس کمی با همدل کردن و بسیج کردن حقوقیها و کسانی که میتوانند قابلیت تغییر در بازار را داشته باشند و انگیزههای لازم برای خرید در بازار را دارند همراه شده و یک نیروی قوی پیشران برای بازار ایجاد کنند چیزی که در سالهای قبل به طور متوالی در بحرانها ایجاد میشد و شکل میگرفت اما در حال حاضر از آن شکل و قیافه فقط کاریکاتوری باقی مانده و ادای برگزاری جلسات … بگذریم …
بتا سهم
وعده صادق / وعده صادق / وعده صادق / وعده صادق / وعده صادق / وعده صادق