گزارش بازار امروز دوشنبه ۱۲ آذر ۱۴۰۳
آتش بازی ناخدا همتی!
یکی از ماندگار ترین سکانس هایی که همیشه در ذهنم مانده روشن کردن سیگار یک دستی در فیلم ناخدا خورشید بود ! البته ناخدای تایتانیک هم با آن همه حرفه ای بودن در ذهن ما مانده و حالا دیشب ناخدا همتی هم چراغ های این کشتی تایتانیک گونه را روشن کرد و پیش برد … دیشب او به طور واضح این سیگنال را برای سهامداران ارسال کرد که بله تا امروز بودیم از این به بعد هم خواهیم بود …
ولی واقعا بعد ازآن همه سختی و افت این حق بازار است و ازاین رشدها هیجان زده نشوید …به روزهای تلخ هم فکر کنید و این روزها حق سهامدارانی است که آن شرایط را تحمل کردند …
این روزها و به خصوص امروز روزهای خاص و عجیب و جالبی برای بازار سپری میشود تو گویی یکی پشت فرمان نشسته و بازار را با شکلی خاص مدیریت میکند و فرمان را به دست گرفته و سعی میکند او را در مسیر صعود با سرعتی معقول و منطقی پیش ببرد درست دیروز بود که در گزارش بازار نوشتیم دستی نامرئی در پی هدایت بازار است و به نظر امروز نشانههای این دست کاراتر و روشنتر دیده میشد و البته دیشب هم راننده سیگنال هایی داده بود .
در حالی که بازار در آستانه رسیدن به سقف قبلی در حال فکر و دل دل کردن رفتن و نرفتن بود و فعالان دنبال اصلاح و افت احتمالی و گزینه های بعدی بودند دو خبر خاص و ویژه به بازار رسید و شرایط را تغییرداد اولی خبر تجدید سایپا بود که کدالی شد و دومی سیگنال استاد همتی که آتش بازی را در بازار به راه انداخت …
در این مقطع حساس که بازار از خبرهای خوب و مثبت اشباع شده بود صحبت های دیشب انرژی جدیدی به بدنه بازار تزریق کرد و این دو روز صف خرید سایپا در حالی که خودرو در حال استراحت بود بازار را حفظ کرد و دیشب همتی این پاس گل را به بازار داد تا روی تور امروز ابشار ۳% فرود اید …
بازار شده حکایت رانندههایی که آن یکی خسته میشود و دیگری جایش را میگیرد و دوباره در این مسیر حرکت میکنند . البته معتقدیم وزن صحبت های همتی از اثر سایپا بیشتر بود … بی تعارف صحبتهای دیشب همتی انرژی جالبی به بازار داد و بسیاری از مرددین و کسانی که در مورد بازار تفکرات کمی محافظهکارانه داشتند را به این فکر فرو برد که دستی قوی ، انگیزهای مهم و خواستی ویژه برای رشد بازار وجود دارد که اگر تا دیروز بیان نمیشد اما در چهره بازار آشکار بود…
دیشب به وضوح بیان شد تا همگان به این نتیجه برسند که کشتی را کشتیبان جدیدی آمده است ناخدا همتی کشتیبان جدید این کشتی در دریای پرتلاطم اقتصاد کشور است و امیدواریم ، فقط و فقط امیدواریم که ماجرای تایتانیک برای ما تکرار نشود او انصافاً نشان داده ناخدای حرفهای است اما یک بار سال ۹۹ بدجوری این کشتی را به صخره کوبیده است بگذریم خاطرات تلخ گذشته را فعلاً نمیخواهیم یادآوری کنیم اما به هر حال در روز اول حضور او نیز نوشتیم که او آدم حرفهای در کار خود است و حداقل میداند چه میکند ! چه منفی چه مثبت !
همین دیروز بود که در مورد اولویتهای مدیریتها در مقطع سقف شاخص مطالبی را نوشتیم صحبتهای دیشب همتی تا حدودی این موضوع ما را تایید کرد که نگاه مدیریت در دوره قبل دوره فعلی در مواجهه با سقف شاخص بسیار متفاوت است در دوره قبل برخی به دنبال سرکوب بازار بودند و حالا وزیر اقتصاد از هر آنچه فرصت در اختیار دارد برای کمک به بازار استفاده میکند تا از این محدوده عبور کند و این دقیقاً همان چیزی است که بیان شد و از تفاوتهای مدیریتها در مقاطع گذشته صحبت میکرد
در مورد صحبتهای همتی در آخر گزارش بازار هم دوباره صحبت خواهیم کرد اما جمیع این موارد به همراه آرامش نسبی دوباره در سوریه کاهش تنشها و تحولات خاص و خوب بازار و جریان نقدینگی باعث شد امروز یک بار دیگر انرژی بازار برای رشد انرژی خوب و قوی باشد و فضای قوی و مثبتی را در بازار شاهد باشیم .
تازه به نظر هنوز جریان پول کوچه و بازار اینجا حضور ندارد و خودمان هستیم … همین خودی ها امروز کمی تعارف را کنار گذاشته و قوی تر رنج می زدند … امروز به وضوح نوع نگاه برخی مرددین و کسانی که به بازار تردید داشتند در معاملات تغییر کرده بود و این تغییر واضح و روشن و مشخص بود حالا دیگر خیلی کسی تردید ندارد و شک نمیکند که دولت به واسطه برنامهها و سیاستهایی که دارد به دنبال کمک به بازار سرمایه و رشد آن است
امروز مفصلتر در مورد این موضوع صحبت میکنیم اما به هر حال این شیدایی حس خوب بازار امروز و فرمانروایی ناخدا همتی را همچنان باید در کنار نقاط تکنیکالی سقف شاخص قرار داد و البته همچنان معتقدیم و به جد اعتقاد داریم بازار از سقف قبلی خود عبور خواهد کرد اما این سقف برای شکسته شدن انرژیهای پی در پی و خبرهای مثبتی نظیر آنچه دیشب رخ داد احتیاج دارد …
و اما در بخش دوم و پایانی گزارش بازار به صحبتهای دیشب همتی اشاره داریم و معتقدیم صحبتهای دیشب صحبتهای مهمی برای بازار بود و فصل جدیدی از تحولات و اتفاقات را پیش پای جریانهای پولی و مالی کشور قرار داده است و افق جدیدی را ترسیم کرده که رفتار بازار امروز تا حدودی آن را نشان میداد …
فارغ از دو موضوع بحثهای سیاسی پیوستن به fatf و ناترازی انرژی و به خصوص بحث بنزین که نشان از شرایط خاص نگاه او به اقتصاد است و همچنین بحث قیمت گذاری دستوری و پرهیز از آن نکات مهم و ویژهای بیان شد که اثرات مختلفی را در بازار ما میتواند داشته باشد و به دلیل اهمیت آن امروز تیتروار به آن اشاره کرده و سعی میکنیم در مقاطع بعد مفصلتر به آن بپردازیم …
صحبتهای همتی چند سرفصل بسیار مهم و اساسی داشت اولین و مهمترین آن به نظر موضوع تامین مالی بود بارها در گزارش بازار و حتی همین چند روز پیش به موضوع سهام پروژهها عرضه های اولیه اشاره شد و ما به خیال خود فکر میکردیم دوستان در وزارت اقتصاد .
نهاد ناظر و تصمیم گیری از این موارد دور هستند اما به نظر فراتر از آنچه فکر میکردیم به موضوع تسلط دارند و بسیاری هم معتقدند آنها از رونق بخشیدن به بازار این هدف را دنبال میکنند که با رونق بازار ثانویه ابتدا عرضه های دولتی را در بازار رونق ببخشند و سپس در بازار اولیه سهام پروژهها را مدیریت و هدایت کنند پس موضوع تامین مالی و نکاتی که بیان شد و بحث واگذاریها دقیقاً نشان دهنده این است که باید در بستری از بازار خوب و مثبت این اتفاقات رخ دهد …
موضوع بعد که بسیار جالب و خاص بود در مورد آن صحبت شد بحث بانکهاست همتی در مورد ناترازی بانکها صحبت کرد و دست روی ایدهای گذاشت به نام بنگاه داری بانکها و پیشنهادی را مطرح کرد که احتمالاً از سال بعد اجرایی میشود و آن هم واگذاری کلیه دارایی بانکها به یک هلدینگ و سپس واگذاری آن هلدینگ در بازار سرمایه به نظر در صورت وقوع این اتفاق بزرگترین عرضه اولیه تاریخ بورس رقم میخورد و یک شرکت هلدینگ با انبوهی از داراییها مالی و غیرمالی راهی بازار خواهد شد به نظر تغییر حال بانکها و ایجاد شرایط خوب برای آنها یکی دیگر از اتفاقات مهم سیگنالهای مثبت همتی در صحبتهای دیشب بود .
نکته دیگر در بحث واگذاریها این بود که او به صراحت تایید کرد واگذاریهای مهم و ویژهای در سال ۱۴۰۴ انجام خواهد شد که برخی پروژههای نفتی و پتروشیمی از مهمترین آنها هستند به واقع اگر قرار است چنین چیزی اجرایی شود باید بازاری شبیه بازار داغ سال ۹۹ و ۹۸ وجود داشته باشد که جریان پول به سمت آن بیاید یکی دیشب داشت تحلیل میکرد که اگر واقعاً قرار باشد برای این منارههایی که روی دوش آقای همتی است چاه و چالهای بکنند خیلی باید عمیق باشد جریان پول قوی برای این ماجرا نیاز است و این جریان حتی هنوز روزنه آن نیز شکل نگرفته و آغاز نشده است برای همین است که بسیاری معتقدند در آغاز مسیر قرار داریم و البته امیدواریم این مدل عقلانیت تا انتها پیش برود …
نکته بعدی بحث نرخ ارز بود که به شکل صریح روشن همتی یک بار دیگر مواضع خود را بیان کرد و خطکشی محکمی با بانک مرکزی داشت او نرخ ارز را تابع بازار دانست و از بازار ارز توافقی به شدت دفاع کرد و معتقد است دو نرخ بیشتر وجود ندارد
یک نرخ ارز ترجیحی و دیگری نرخ ارز آزاد و از دید او باید به این سمت حرکت کنیم حتی صراحتاً این افزایش پلکانی نرخ را نیز قبول نداشت و معتقد است به یکباره باید این کار انجام شود و به سمت این دو نرخ پیش برویم که یا نرخ ارز ترجیحی وجود دارد و یا نرخ بازار آزاد البته خود به خود بازار سومی هم به نام بازار آزاد برونی وجود خواهد داشت اما در حال حاضر اسم ها متفاوت است و نرخها نیز متفاوت !!
اما به نظر با توجه به اینکه فرمان اقتصادی دولت در اختیار اوست به این سمت حرکت خواهیم کرد و به زودی این اتفاق رخ خواهد داد و شک نکنید این یکی از بزرگترین پتانسیلهای بازار سرمایه است که در صورت آزاد شدن اتفاقات خاص و شگرفی برای بازار رخ خواهد داد …
و دقیقاً بحث آخر یک دقیقه پایانی صحبتهای همتی بود خیلی جالب بود او که دید در طول برنامه خبری از او سوالات بورسی نشد فرصت را مغتنم دید و در مورد بازار سرمایه صحبت کرد و یک سیگنال ویژه و خاص را به سهامداران رساند که از دید ما سه پیام روشن و ویژه در همین یک جمله وجود داشت
۱ این رشد اخیری که اتفاق افتاده با چراغ سبز و مدیریت کامل حاکمیت ،دولت و وزارت اقتصاد و به طور کلی بازیگران بیرون بازار بوده است
۲ یک موج موقت نبوده و ادامه خواهد داشت و چون موقت نبود و ادامه دارد بازار نیز باید به این موضوع وزن بدهد که نگاه حاکمیت نگاه کوتاه مدت فعلی نیست و ۳ صحبتی بود که به نظر در ماههای بعد نتایج آن را خواهیم دید همتی تاکید کرد جای جریان پول در بازارهای موازی و سفته بازی نیست و باید به سمت بازار سرمایه بیاید…
و در پایان وقتی تکههای این پازل را کنار هم قرار میدهیم یعنی موضوع تامین مالی، نرخ ارز و ماجرای حمایت از بازار و ورود جریان پول به خوبی روشن است که تیم اقتصادی دولت و همتی برنامه ویژهای برای حضور جریان پول در بازار داشته این را نه برای کمک به ما بورسیها که برای راهبرد دولت پیش میبرند تا سال آتی به کسری بودجه آنچنانی گرفتار نشده و واگذاریها و تامین مالی از دل بازار سرمایه صورت گیرد.
اگر به خاطر داشته باشید چند روز پیش از یک مدل برنده برنده صحبت میکردیم که همه بازیگران آن بتوانند در این زمین برنده باشند سهامداران، شرکتها ،دولت، مردم و به طور کلی اقتصاد به نظر همتی با صحبتها و چراغ سبز فعلی این مدل را استارت زده تصمیمات او نیز این مدل را نشان میدهد و حالا نوبت بازار سرمایه است که گامهایی در این مسیر بردارد به نظر همه ارکان و فعالان بازار باید از فرصتی که در اختیار آنهاست و سر این میز نشستهاند استفاده کنند
معتقدیم خیلی زود زمان سپری میشود و اگر این فرصت را از دست بدهیم دوباره چند سال دیگر درگیر اتفاقاتی خواهیم بود که در همین چند ماه پیش درگیر آن بودیم فراموش نکنید که همین چند ماه پیش در دولت اسب زین شده تصمیماتی گرفته میشد که خر مرده را هم به خنده میانداخت و تا عمق و مغز استخوان بازار سرمایه و اقتصاد را سوزانده بود
فعالان اقتصادی و اهالی بازار دیر بجنبند دوباره این موضوع سراغ بازار خواهد آمد پس به جای پرداختن به حاشیهها و خاله زنک بازیها به فکر پیاده کردن هرچه درست این سیاست برنده برنده در بازار باشید…
در بازاری که امروز قفل بود نمیدانیم چه باید بگوییم خداروشکر همه چیز مثبت … چهره و پرتفوی هاهمه خندان و لبخند زنان بود …
بتا سهم
سهامداران سهامداران سهامداران سهامداران سهامداران سهامداران سهامداران سهامداران سهامداران سهامداران سهامداران سهامداران سهامداران سهامداران سهامداران سهامداران