دنده هوایی خودرو!!
عجب بازاری عجب روزهای پر هیجانی و عجب حجمی … و باردیگر این خودرو بود که با آمدن خود نخ بازار را در دست گرفت و نبض خرید و فروش ها را در اختیار دارد. امروز بازگشایی خودرو اثرات تمام عیاری در بازار داشت و این رشد ۴۰% شوک خوب وخاصی به بازارداد. امروز بازار روز حساس و مهمی را داشت و با حجم هایی که میخورد نشان میدهد روزهای جالبی در پیش است ولی حساسیت ماجرا هم هر روز بیشتر و کار کردن سخت ترمی شود …
البته به نظر میرسد امروز گروه خودرو که داشت خود را گرم میکرد وارد میدان شود و فعلا کمی گروه بانک به عنوان لیدر قبلی استراحت میکند و خودرو جای او می آید …البته این که خودرو هیجانی باز شد یا نشد و این موارد بحث دیگری است ولی حقیقت امر میتوانست کمی معقول تر بازشود و آرام تر حرکت کند …
امروز بازار را در حالی آغاز کردیم که در تب و تاب تحولات و اتفاقات مختلف قرار گرفته بود و روز پر اضطراب و پرهیجان و پر زد و خوردی را شاهد بودیم از یک سو دیروز به آن شدت عرضه مشخص بود که امروز روز عادی و نرمالی برای بازار نخواهد بود و فشار فروش او را رها نمیکند هرچند دیشب ترامپ با اظهار نظر خود در مورد مذاکرات و اینکه نشستهای بسیار خوبی را برگزار کرده کمی ذهن و خیال بازار راحتتر پیش کرد و با آرامش قلبی بیشتری در بازار حضور داشتیم البته امروز خبرهای نصف و نیمه پالایشی ها و زمزمه بازگشایی خودرو و حال و هوای برگشت این جوجه اردک زشت که نخ تسبیح فتنهها و رشدها و ریزشهای بازار است نیز اتفاق مهمی بود که با بازگشایی خود حال وهوای بازار را عوض کرد و فردا دوباره نبض معاملات به دست او می افتد … ولی حجم امروز باورنکردنی و خاص بود و البته معتقدیم قیمت کمی تند رفت …
این روزها دقیقاً این موضوع محک میخورد که جریان پولی که در بازار در گردش است منشا بیرونی پیدا کرده یا خیر اگر بتوانیم به این نقطه برسیم که متوجه باشیم جریان پولی از بیرون در حال ورود به بازار است میتوان تحولات و اتفاقات پیش رو را نیز با جدیت و قدرت بیشتری پیش بینی کرد در واقع این دو روز فرصت محک خوردن اتفاقات و تحولاتی است که به ما نشان میدهد قابلیت بازار برای ادامه مسیر رشد به چه میزان خواهد بود و چه تواناییهایی در دل بازار برای ادامه مسیر وجود دارد یا بهتر بگوییم پتانسیل آن چگونه است آن چیزی که ما تا به این لحظه می بینیم این است که فعلا پول برو بچه های بازار از سایر بازار ها راهی بازار ما می شود…
البته همچنان و کماکان معتقدیم که کنترل بازار دست مسائل سیاسیست اوست که کانالها را بالا و پایین میکند اما در هر صورت وزن دادن به جریان پول هم این میان مهم است که بخشی از این وزن گرفتنها ناشی از همین موضوع خواهد بود که آیا تحولات و اتفاقات سیاسی میتواند جریان پول را به شکل مداوم و ادامه دهنده در مسیر بازار قرار دهد؟!
اما این روزها همه در حال گمانه زنی در مورد وضعیت بازار و شرایط آتی هستند تا ببینند در چه فضایی قرار گرفته و چه اتفاقاتی میتواند برای بازار رخ دهد البته به نظر همه چیز خود را در یک موضوع نشان میدهد
و آن هم موضوع جریان پول است به واقع همه اتفاقات و سناریوها به این جریان ختم میشود که اگر ماجرای جریان پول به شکل ادامه دهنده در بازار حضور داشته باشد همه این نوسانات و صف زدنها و صف نشستنها و منفی و مثبتها به کنار رفته و موقتی بوده و بازار با قدرت دست همه را در این نوسانات میسوزاند و پیش میرود البته که در این مدت هم دستها را سوزانده هم جای دیگر را به خصوص برای افرادی که هنوز با نگاه تردید و بدبینی به شرایط بازار نگاه میکنند و البته هنوز منتظر اتفاقات منفی سیاسی هستند تا با تابلوی صندوقهای طلا عکس یادگاری بگیرند …
بسیاری بر این عقیدهاند که حال و روز بازار از سه وضعیت در این روزها خارج نیست یا این جریان پول ادامه خواهد داشت و خبرهای سیاسی میتازد و میراند و جریان پول بیرونی هم وارد میشود و منفیهای بازار فرصت کوتاه به خریداران میدهد و دوباره بازی آغاز میشود که اتفاقاً بسیاری بر این عقیدهاند در این دور جدید بازی شاید سرعت سهمهای کوچک بنیادی از کلیت بازار بیشتر باشد و مدل بازی تا حدودی تغییر خواهد کرد.
این سناریو خوشبینانهترین سناریو پیش روی بازار است درست در نقطه مقابل بدبینانهترین سناریو نیز این است که به زودی ترمز بازار کشیده شده خبرهای منفی سیاسی و چالشهای مذاکرات بیرون میزند و عروسی همین چند روزه دوباره بساطش جمع شد و چراغها خاموش میشود نگاه بدبینانهای که البته معتقدیم چالشهای سیاسی میتواند آن را ایجاد کند ولی چنین فضایی فعلا دور است …
اما این میان یک سناریوی میانه نیز وجود دارد
که هرچند سرعت رشد و کاهش آن در اختیار تحولات سیاسی است اما کلیتی از وضع بازار را نیز نشان میدهد که ما احتمالاً دور هیجانی رشد بازار را پشت سر گذاشتیم وراهی دوره خاص و کم هیجانتر بازار شدیم که خصوصیات عجیب و ویژهای دارد در این مقطع به شدت به جریان پول بیرونی وابسته است اخبار را با جدیت دنبال میکند و البته همچنان امیدوار است اما سرعت این امیدواری را نسبت به این چند هفته که پشت سر گذاشته کمتر میبیند
در این سناریو ما با بازاری مواجهیم که حجم خورده و دست به دست میشود و شاید به طور مستمر قفل صف خرید رشد نکند اما مسیر خوبی را پیش میرود و پول هم بین صنایع میچرخد این همان سنارویست که نشان میدهد پول خاصی هنوز راهی بازار نشده و با همین پول بچههای بازار پیش میرویم و یا اگر هم جریان پولی وارد شده بسیار اندک و محدود است…
البته این سناریو دوباره ممکن است روز شنبه با خبرهای مذاکرات تغییر کند و شکل دیگری به خود بگیرد اما هرچه جلوتر میرویم این رخداد سیاسی ویژه و خاص پیشخور شده و هیجان آن تخلیه میشود بازار باید با واقعیتهای آن کنار بیاید این برای بار چندم است که تاکید میکنیم فارغ از هیجان زدگی و جو بازار عملکرد و در مسیر منطقی پیش بروید مسیر منطقی مسیریست که در نهایت به سود و زیان و جریان سودآوری و شرایط بازار باز میگردد و به واقع این دست شرکتها و نمادها هستند که میتوانند در بازار موثر و کارآمد عملکرد و شرایط بهتری را ایجاد کنند نمیگوییم به هیچ وجه ماه عسل بازار به پایان رسیده و شرایط تغییر کرده و ما اینجا ایستادهایم …خیر .
اتفاقا بر این عقیدهایم اگر قرار بر توافق باشد و توافق توافقی همه جانبه ،به نظر پارادایم سیاستگذاریها و جریان پول هم به طور کلی تغییر خواهد کرد و یک افق بسیار روشن و چشم انداز قوی پیش روی بازار خواهد بود. اما یک توافق نصف و نیم بند که فقط به فروش نفت خلاصه شود نمیتواند آنقدر دلچسب باشد ولی در هر صورت از فضای فعلی بهتر است اما هیجان آنچنانی را شاید ایجاد نخواهد کرد در هر صورت فارغ از تمام این مسائل بهتر است از این نقطه به بعد با چشمانی بازتر و دقیقتر به بازار نگاه کرده و صد البته معتقدیم اگر هوا و فضا خوب باشد و جریان پول همچنان با بازار دوست و رفیق بماند بازدهیهای خوبی پیش روی بازار خواهد بود… به خصوص معتقدیم ادامه وورد جریان پول به زودی بازی کوچک های بنیادی را داغ خواهد کرد …
و اما قبل از حرف آخر نکتهای را بیان میکنیم که شاید گفتن آن برای خودمان از زهر تلختر باشد
اما چارهای جز گفتن آن نیست بازار سرمایه به تحلیلگران خوب احتیاج مبرمی دارد به کسانی که بتوانند تصمیمات درست را فارغ از هرگونه جو زدگی بگیرند رفتار دیروز و اتفاقات امروز و برخی از رفتارها این موضوع را نشان میدهد که متاسفانه نه کم که بسیاری ازکسانی که جریان پول در اختیار آنهاست و بازار را هدایت میکنند تبدیل به تابلوخوانهایی شدهاند که رفتار تابلو و منفی و مثبت ۳ و صف خرید و فروش برای آنها همه ماجرا شده و تو گویی در یک روز قرار است آنها در مورد استراتژی پرتفوی خود برای یک سال آن هم با همین صفوف خرید و فروش تصمیمگیری کنند.
قدیمها تحلیل ارج و قربی داشت و رفتار شرکتها و افق سودآوری در پرتفوی اثرگذار بود اما امروز میبینیم که یک تغییر روند این چنین تصمیمات بزرگ را تحت تاثیر قرار میدهد ما هم میدانیم ریسکهای زیادی وجود دارد فضا فضای مبهمی است همه اینها را میدانیم مگر میشود برای چند صد میلیارد تومان دارایی با جو بازار و رفتار روزانه تابلو تصمیم گرفت از سوی دیگر و شاید از آن بدتر رفتار گله وار کمیتهها و هیئت مدیرههاست که البته بسیاری از آنها اصلاً علم و دانشی در بازار ندارند متاسفانه خودکار و قلم تصمیم گیری دست آنهاست آنها همیشه درکی از بازار نداشته و تا تابلو صف میشود کاتولیکتر از پاپ فقید دستور خرید میدهند و فروش را مجاز نمیدانند و تا برعکس کمی بازار میچرخد ناگهان تصمیم به خرید صندوقهای طلا میگیرند ۱!!
بازار اسیر این اتفاقات و جریانات شده و این بسیار تلخ و دردناک است و با خود میگوییم شاید سازمان هم همینها را میبیند و روی نوسان ۳ تاکید میکند چرا تا وقتی دین و قبله و ایمان برخی به صفوف خرید وابسته است و دامنه تنگ و نوسان این چنینی برای دلبری کردن و دل بردن از این جماعت جذابتر است این حکایت این چند روز بازار است که البته چند سالیست درگیر آن هستیم و نمیدانیم چه بگوییم و چه بیان کنیم…
و اما بحث آخر در مورد موضوع وزیر اقتصاد که این روزها ذهن بازار را درگیر خود کرده
هنوز بازار روزهای خوش همتی را فراموش نکرده و انصافاً پیدا کردن کسی در قد و قامت او که اینطور بازار را بفهمد و آنطور فرمان بدهد بسیار سخت است اما در هر صورت وزیر اقتصاد وزیری است که بازار سرمایه مستقیماً از آن تاثیر میپذیرد و صد البته بسیار با اهمیت است که چه دیدگاه و تفکراتی را نمایندگی میکند چرا که تقریباً همه آنها در بازار مینشیند و اجرایی میشود قبل از بحث در مورد این موضوع و اهمیت و شرایط آن یک نکته را بگوییم امیدواریم رئیس جمهور و تیم تصمیم گیرنده کمی عاقل باشند فردی جوان و خوش فکر را به وزارت اقتصاد معرفی کنند.
البته ترکیب جوان و خوش فکر بسیار مهم است جوانی که تفکرات اسکلانه دلار زدا و تمرکزگرا و عجیب و غریب داشته باشد از ۱۰۰ پیر یشتر ضربه میزند اما به نظر پیرمردهای سیاسی و اقتصادی هم حرفی برای گفتن ندارند آنها در دوران جوانی آنطور چت مغزانه طرفدار ایدههای سوسیالیستی و کمونیستی و چپ بودند مملکت را تغییر دادند در میانسالی هنوز آن تفکرات را به دوش میکشیدند و حاضر به تغییر نشدند و هر چه خواستند کردند ،میخواستند اقتصاد را تغییر دهند،زندگی مردم را زیرو رو کردند و تازه در دوران پیرانسری متوجه شدند که تفکرات آنها اشتباه است و چه حیف که این میان عمر ما را سوزاندند و حالا همچنان داعیه نشستن بر این صندلی را دارند حرف بسیاری از آنها را نوه و بچههایشان هم گوش نمیدهند چه برسد به مردم
از همین رو به نظر دمیده شدن یک روح جوان در کالبد اقتصاد با تصمیمات درست میتواند چه برای بازار سرمایه و چه اقتصاد و جیب مردم خوب و منطقی باشد …از همین رو از شنیدن اسمهای مختلف طیف جوان نباید واهمه داشت اما یک چیز را باید دنبال کرد
برای ما بورسیها این موضوع بسیار مهم است که کسی بر مسند کار بنشیند که چند موضوع را پذیرفته باشد و قبول داشته باشد
بی تعارف اگر کسی خارج از این حوزه تفکرات بر این مسند قرار گرفت به نظر حواس بورسیها باید جمع باشد که انرژی مضاعفی را اینجا تلف نکنند و به فکر روزهای آتی خود باشند
یکی از مهمترین این تفکرات پایان دادن به رانتهای ارزی و اصلاح ساختار ارزی است بحث دیگر عدم تمایل به قیمت گذاری دستوری در انواع و اقسام کالاها و هزینههاست در تفکر دیگر باید مسیر درست اقتصادی را از بخش خصوصی ببیند و دیدگاه منطقی در این حوزه داشته باشد در روی دیگر ماجرا نیز اعتقاد به ایجاد تغییر و بهبود از طریق اصلاح ساختارهای فعلی و همچنین شجاعت در تصمیمات مرتبط با حوزه انرژی از مهمترین مواردی است که به نظر وزیر احتمالی اقتصاد باید داشته باشد در غیر این صورت ما دوباره در لوپ تصمیم گیریهای عجیب و سخت قرار میگیریم و دوباره باید علاوه بر جبهه سیاسی در جبهه اقتصاد و بدیهیات این فضا نیز بجنگیم
یکی میگفت بهتر است که بورسی باشد و از فضای بورس آگاه باشد به نظر خیلی بورسی هم نبود نبود همین فضای اقتصادی را بتواند بفهمد و مدیریت کند یک پیروزی بزرگ برای اقتصاد خواهد بود از همین رو معتقدیم اهالی بازار به محض معرفی شدن وزیر احتمالی اقتصاد باید به بررسی تفکرات او پرداخته و خوب و دقیق ببینند و بخوانند که چه دیدگاه و تفکراتی داردت ا احتمالاً دوباره اسیر بازیهای عجیب و غریب سیاستگذاریهای کم خردانه نشود و البته نگویید که این موارد تاثیر ندارد و فلان بحث مذاکرات و موارد این چنینی مهم است در چند سال دولت اسب زین شده اثرات این موضوع را با گوشت و پوست خود حس کردیم که چطور مشتی رنداقتصادی از هیچ ضربهای برای رانت خوری و زدن جیب بازار سرمایه دریغ نکردند.
امیدواریم بهترین اتفاق و بهترین گزینه برای بازار رخ بدهد و انتخاب شود . این را نوشتیم تا بگوییم این موضوع را نباید دست کم گرفت در کنار تحولات سیاسی یکی از مهمترین اتفاقات اقتصادی برای بازار خواهد بود …
بتا سهم
بازگشایی خودرو/بازگشایی خودرو /بازگشایی خودرو /بازگشایی خودرو /بازگشایی خودرو /بازگشایی خودرو /بازگشایی خودرو /بازگشایی خودرو