ای به داد من رسیده !!!
غضنفرهای داخلی و پیرمردهای سیاسی اقتصادی ول نکن که فکری برای بازار نمیکردند و نمیکنند باز صبح این ترامپ بود که به داد بازار رسید و با اظهارنظر مثبت از مذاکرات سرو شکلی به بازار داد و جو خوش بینی را تقویت کرد … بازهم این غریبه ها بودند که به کمک بازار رسیدند والا زخم خنجر این به اصطلاح دوستان همیشه پشت بازار نشسته و جایش خوب نمی شود .. یک روز با نرخ خوراک و روز دیگر با خودرو … هر چه بود امروز تا حدودی این جو به پایان رسید تا حدودی آرام گرفت و ما ماندیم و اتفاقات و رویدادهای پیش رو … به نظر زهر فروش بازار امروز تا حدودی گرفته شده و با کمک گزارش ها و خبرهای سیاسی و احتمالا بهبود خبرهای خودرویی میتوان به بازار فردا و چهارشنبه امید بیشتری داشت …
امروز بازار را بسیار متفاوت و خاص آغاز کردیم تا هر آنچه دیروز رخ داده بود و همچون آوار روی سر بازار خراب شده بود امروز با آواربرداری و فضای بهتری کمی امیدوارانه به شرایط نگاه کنیم و پیش برویم . بیشک دو اتفاق و دو خبر بعد از بازار دیروز تا قبل از بازار امروز عامل و باعث حرکات مثبت و تغییر فاز بازار شد و به واقع باید یک بار دیگر ممنوندار ترامپ باشیم که بازار را از سردرگمی در مسائل سیاسی نجات داد و البته چقدر عجیب و سخت و غیر قابل باور است که برخی در داخل همه جوره کمر به آسیب به اقتصاد و فضای اقتصادی کشور بستند و چه عجیب که پاسخگوی هیچ ارگانی هم نیستند و نخواهند بود !
دیروز بعد از بازار و واکنش تند فعالان بازار نسبت به اتفاقات همه سر خط شدند و شروع به تکذیب ماجرا کردند که انگار اصلاً نامهای وجود نداشته و هیچکس زیر بار این اتفاق نمیرفت درست شبیه کودکانی که خرابکاری به بار میآورند و بعد هاج و واج نگاه میکنند و ناباورانه آن را انکار مینمایند به واقع با پیرمردانی کودک عقل طرف هستیم که هیچ درکی از فضای اقتصادی و سرمایهگذاری ندارند در مورد موضوع خودرو مفصل صحبت خواهیم کرد اما عامل دوم که امروز صبح چشممان با آن روشن شد مصاحبه دوباره ترامپ بود که تاکید میکرد
ما دیروز و امروز مذاکرات بسیار خوبی با ایران داشتیم و باید ببینیم چه اتفاقی میافتد. اما فکر میکنم میتوانیم خبرهای خوبی در جبهه ایران داشته باشیم … البته همین که لفظ دیروز امروز را اورده دوباره ابهام ایجاد کرده که منظور از دیروز امروز چیست و کجاست و کدام مذاکره ؟! نکند آن پشت خبرهایی است که دوباره از چشم همه پنهان مانده …
تکذیبها و زیر بار نرفتنهای دیشب و همچنین صحبتهای صبح ترامپ باعث شد تا بازار امروز امیدوارانه و مثبت مسیر خود را در پیش بگیرد و البته زیر لایه معاملات امروز هنوز تردید و ترس از اتفاقات ناگوار وجود دارد البته به این موضوع به جد معتقد بودیم که حتی اگر این دست اخبار هم نمیرسید بازار امروز میتوانست مسیر خود را تا حدودی از خودرویها جدا کند و شرایط بهتری را داشته باشد اما در فاز منفی و حالا با آمدن این خبرها این فاز منفی هم کنار رفت و بازار کمی از فضای بحرانی خارج شد ریسک سیاسی کم بود و حالا ریسک تحولات خودرو هم به بازار اضافه شده و ما باید در این دو جبهه بجنگیم معتقدیم ماجرای خودرو هنوز تمام نشده و یک بار دیگر با خود باید مرور کنیم که چه اتفاقی افتاده چرا که جلوی این موارد باید گرفته شود و هنوز ترکش های این ماجرا روی تن بازار است …
حقیقت امر اتفاقات دیروز بار دیگر نقص و کاستی و ایرادات بزرگی را چه در سازمان و چه در بدنه دولت به همه نشان داد که یک سیلی محکم به گوش خوشخیلان بازار بود و به نظر همین اتفاق روند خوب ایجاد شده در گروه خودرو را با چالش مواجه کرد البته هرچه سریعتر باید برای برطرف کردن این چالش آستینها بالا برود وگرنه دود آن به چشم همه خواهد رفت … یک بار دیگر با خود مرور کنیم چه اتفاقاتی افتاد تا شاید فهم و درک ماجرا روشنتر باشد
شنبه شب وزارت صمت در جلسهای فوق العاده مدیران خودرویی و ریاست سازمان بورس را فرا میخواند که بله از دبیرخانه سران قوا !! نامه رسیده که فرایند واگذاری سایپا یا به اصطلاح تودلیهای سایپا متوقف شود اینکه در آن جلسه چه گذشته و چه مواردی بیان شده حتماً نیاز است ریاست سازمان آن را بیان کند اما خطاب نامه به سایپا بود و موضوع بحث اصلاً سایپا بوده است این میان خودرو به نظر کمی غیر حرفهای رفتار کرد اما در هر صورت به مدیران این دو شرکت گفته میشود نامهای تهیه و به سهامداران طلاع دهند که تودلیها فعلاً روی هوا رفته …
در مورد نقش سازمان مفصل صحبت خواهیم کرد اما چند نکته مهم وجود دارد
بعد از اعلام این خبر و تبعات سنگین آن برای بازار یکی یکی تکذیبها آغاز شد که البته این رویه روالیست که بارها و بارها شاهد آن بودیم سازمان خصوصی سازی گفت برنامه واگذاری طبق روال در جریان است دبیرخانه شورا که خود نامه زده بود حرف خود را تغییر داد و گفت خیر واگذاریها پیش میرود مصاحبهها هم این میان همین را نشان میداد کار وقتی پیچیدهتر شد که خبرگزاری قوه قضاییه از قول یکی از سران قوا مطرح کرد که اصلاً چنین بحثی در سران قوا مطرح نشده و به نظر این موضوع شائبهها و شایعات را بیشتر کرد که گویا نامهای به شکل خودسرانه راهی این شرکتها شده است …
همینجا این بحث را نگه دارید نگذارید این موضوع استخوان لای زخم باقی بماند چرا که معتقدیم اگر شفاف و روشن نشود دوباره روزهای بعد چالش بازار خواهد شد این تجربه چندین و چند ساله گذشته است که بارها تجربه شده و یکی از انتقادات جدی به سازمان بورس عدم جدیت در برخورد با این شرکتها بود
دو حالت بیشتر وجود ندارد یا بحثی در سران قوا انجام شده و منجر به این نتیجه شده است و مستندات و حرفها و شنیدههایی دارد که لازم است شفاف و روشن بیان شود که این بحثها چه بود و چرا در پی توقف کوتاه مدت واگذاریها برآمدند دقت کنید اگر این موضوع برقرار باشد یعنی همچنان ریسک عدم واگذاری و خبرهای آن وجود دارد و این تایید و تکذیبها نیز تقریباً کشک است و اصل ماجرا این است که واگذاریها روی هوا رفته . صحبت های دیشب خبرگزاری قوه قضاییه نشان میداد این طور نیست …
اما یک سناریوی بدبینانه و کثیف هم وجود دارد که برخی به دلایل مختلف چه با هماهنگی برخی ارکان در دولت و چه بدون هماهنگی !! خودسرانه و بدون توجه به تبعات این ماجرا و بدون هماهنگی با سران قوا چنین نامهای را زده باشند
که اگر این چنین باشد وای به حال روز ما واقعا باید دعا کنیم این نباشد که اگر این باشد یعنی برخی به واسطه منافع شخصی و جناحی و گروهی سرمایهها و اعتماد مردم را به بازی گرفته و این رفتار را ایجاد کردهاند اگر چنین چیزی وجود داشته باشد و در هر کشور دیگری بود شب با دستبند و چشمبند باید مسببان ماجرا را میبردند به واقع این یکی از تلخترین سناریوهایی است که ممکن است وجود داشته باشد ولی هرچه که هست این دو سناریو پیش روی فعلی بازار است و معتقدیم همچنان یسک روی سر بازار بوده و برطرف نشده و بازیهای این ماجرا ادامه دارد … بازی هایی از جنس کثافت و لابی گری که بازار را درگیر خود کرده است …
اما نقش سازمان این میان چیست ؟!
نقش سازمان بی تعارف در این ماجرا به ضعیفترین شکل ممکن پیش میرود قبل از هر چیز ابتدا بیان کنیم که شاید توقف یک روزه این نمادها و گرفتن اطلاعات بیشتر میتوانست راهگشای بهتری برای بازار باشد و این شوک و این رویداد رخ نمیداد حالا مگر همه نمادها به وقت و منظم باز و بسته میشود که فقط نوبت به خودروییها رسید این اتفاق رخ داد !! برای بقیه بازار قوانین مو به مو اجرا میشود؟! حقیقتاً از ما بپذیرید که عزیزانی که این تصمیم را گرفتند درک درستی از بازار ندارند قطره قطره اعتماد از دست رفته را در بازار جمع میکنیم و یکی اینطور میآید و یک لگد به سطل شیر میزند و میرود و تبعات آن را نمیبیند شاید توقف و عدم معامله حتی یک روزه و سپس تکذیب این ماجرا شفاف سازی آن آثار مخرب کمتری در بازار به جا میآورد …
نکته دوم نقش دیگر سازمان نقش دفاع از سهامداران است
به هر حال یکی از بیرون وارد شده و سیلی به گوش یکی از صنایع پرحاشیه و لیدر بازار زده و تا اینجا که ما میبینیم سازمان هم نشسته و تماشاچی این ماجراست دیروز هم عرض کردیم در این بزنگاههای حساس شما باید نقش سازمان را تعریف کنید والا صدور مجوز صندوق و بحث در مورد دامنه نوسان که کاری ندارد نقطه سخت ماجرای سازمان همین گلوگاه هاست که باید قد علم کند که در این حوزه نیز هیچ کاری به نظر صورت نگرفت یا حداقل اگر گرفته به اطلاع همه برسانید …
نکته سوم در مورد سازمان که به نظر در حال حاضر وظیفه مهم آن است این است که فضای خودرو را شفاف کرده و اجازه ندهد این گروه با ابهام ایجاد شده پیش برود این ابهام پدر بازار را در میآورد اعتماد را از بین میبرد چالشهای لحظهای ایجاد میکند که حل آن دشوار است از تجربیات گذشته درس بگیرید امروز اگر این بحران را دقیق و روشن و شفاف حل نکنید چند صباح دیگر دوباره وی سر بازار آوار میشود .نگذارید استخوان لای زخم بماند … این زخم چرک میکند
و نکته چهارم برخورد قاطعانه به نظر در این حوزه نیز سازمان هیچ اختیاری ندارد برخورد قاطعانه با کسانی که این چالشها را به وجود میآورند فرقی نمیکند چه بالا دست و چه شرکتها از وزیر گرفته تا دبیرخانه هر کسی که بعضاً مسبب این ماجرا هستند !!
سازمان فقط برای سهامداران و بازیگران داخلی خود شیر است و زورش به این عزیزان میرسد بیرون از سازمان سرش پایین و چشم و بله قربانگو شده است و این ضعیفترین شکل ماجراست اگر قرار است ما اینجا میزبان سرمایههای مردم باشیم باید این اقتدار نشان داده شود تا اعتماد به بازار جلب گردد … سرمایه و اعتماد اگر خط قرمز سازمان شد میتواند نقطه اتکای قوی تری برای حضور جریان پول باشد
از همین رو معتقدیم و به جد اعتقاد داریم هرچه سریعتر باید موضوعات مربوط به واگذاری تودلیها شفاف شود و یک پیشنهاد ویژه نیز به سازمان داریم و آن هم این است که یک شفاف سازی و برنامه دقیق از ایران خودرو و سایپا در مورد واگذاری تودلیها و یا سایر برنامههای اصلاحی گرفته شود
در واقع حرف ما این است که از سایپا و ایران خودرو این موضوع اخذ شود طبق همین برنامه پیش بروید و همه بدانند که در روزها و هفتههای آتی چه پلنی پیش روی بازار است و حتی معتقدیم تا وقتی چنین موضوعی گرفته نشده حضور آنها روی تابلو حضوری زیانبخش خواهد بود چرا که بازار را با رفتار غیر حرفهای خود و گروگان گرفته و پالسهای منفی به سایر بخشهای بازار وارد میکنند و فراموش نکنید ما با گروه عادی مواجه نیستیم این گروه بارها و بارها تجربه این رفتار را داشته و هر بار آسیبهای جبران ناپذیری به بازار و اعتماد بازار زده است
اما امروز در کنار موضوع خودرو تکذیبهای دیشب ماجرای صحبتهای ترامپ هم وجود داشت که پالس قوی و خوبی به بازار میداد
شاید اگر این اتفاق خودرو رخ نمیداد با صحبتهای صبح ترامپ صبحگاه باشکوهی برای بازار رخ میداد و اکثر سهمها در صفوف خرید بودند اما به هر حال مصاحبه نیز آثار مثبت خود را داشت و باز نمیدانیم بگوییم متاسفانه یا خوشبختانه بازار به صحبتهای طرف مقابل وزن بیشتری میدهد عراقچی بنده خدا چند بار تاکید کرد که پیشنهاداتی مطرح شده داریم پیش میرویم اما بازار خیلی روی او حساب نکرد و تا ترامپ این صحبتها را کرد بازار واکنش خاصی به آن نشان داد که به نظر میرسد طی روزهای آتی همزمان با سفر رئیس جمهور به عمان احتمالاً اعلام دور بعدی مذاکرات و تحولات قویتری را شاهد باشیم
این موضوع پالس خوبی برای بازار ارسال کرده و آن بخش از خبرهای منفی که طی این چند روز وجود داشت به حاشیه برد البته هستند هنوز افرادی که مدام بر شیپور جنگ و اختلاف و شکست مذاکرات میدمند که البته به آنها هم حق میدهیم شاید پورتفوی شان مغز آنها را تسخیر کرده اما ذرهای به این فکر کنید که این کار شاید اجتناب ناپذیر باشد اما از نظر اخلاقی و وجدانی چندان جذاب نیست …
یک نکته دیگر وجود دارد که معتقدیم آرام آرام و در یک پروسه رخ خواهد داد و آن هم این است که بازار با اولین سیلی سختی که از خودروییها خورده کمی تردید را بیشتر و مسیر خود را تغییر میدهد تا فضای متفاوتتری را تجربه کند و به نظررفته رفته بازار راه خود را از گروه خودرو میتواند جدا کند با این دید دو ماه پیش رو از نظر فضای گزارشی و بنیادی هم برای این ماجرا فراهم است بازار طی دو ماه پیش رو در فضایی قرار میگیرد که هم مجامع برگزار شده و هم گزارشهای مختلفی منتشر خواهد شد حرف و صحبت این است که به نظر در یک فضای نسبی آرام با کمترین ریسکها و حاشیههای سیاسی احتمالاً نقش گزارشها دوباره برجسته شده و بازار با کمک این ابزار میتواند فضای بهتری را تجربه کند و البته خودرویی ها هم چالش بازر نشوند …
فراموش نکنید که حتی دیروز هم در آوار خودروییها و فضای سفت و سختی که وجود داشت برخی نمادها مثبت و یا متعادل بودند تجربه به تکرار نشان داده که بازار از شوک این خبرها زود خارج میشود و دوباره به مسیر اصلی خود که وزن دادن به ارزندگیست قرار میگیرد….از همین رو معتقدیم از انتهای هفته به بعد تمرکز بازار روی تعداد بیشتر و گستردهتری از نمادها قرار خواهد گرفت که میتواند شرایط بهتری برای کسب بازدهی در بازار را رقم بزند.
و اما در پایان گزارش به دو نکته اشاره خواهیم کرد
نکته اول امیدواریم این اتفاق خودرو دیگر رخ ندهد و امیدواریم که بازار با کمک خبرهای سیاسی تحولات مثبت گزارشها همچنان در مدار رشد و کسب بازدهی و جذب جریان پول قرار داشته باشد اما معتقدیم تکرار اتفاقاتی شبیه خودرو که سابقه تلخ و تجربیات تلختری را در ذهن سهامداران کاشته است ضربه بزرگی به اعتماد و چرخش جریان پول در بازار میزند و اگر در بخشهایی از مطالب بالا به شدت موافق برخورد سازمان با این موارد هستیم به این دلیل است که نمیخواهیم جریان حرکت پول که آرام آرام آغاز شده و سر و شکل بهتری گرفته است متوقف شود
و نکته دوم نکته از بعد نموداری و تکنیکالی ماجرا را نگاه میکند برخی از چارتیستها از مدتها قبل بر این عقیده بودند که بازار به یک اصلاح و استراحت موقت احتیاج دارد و حتی اعداد ۳ میلیون و ۱۰۰ و کمتر را نقاط حمایتی قوی برای اصلاح شاخص میدانند آنها معتقدند بعد از رشدی که ایجاد شده بازار نیاز به جمع کردن پتانسیل و ایجاد فاز ارزندگی دوباره دارد تا با قدرت حرکت بعدی را آغاز نماید…
به نظر وقتی از نگاهی بالاتر به این اتفاقات و رویدادهای اخیر نگاه میکنیم میتوان آن را در پازل تکنیکالیستها قرار داد که اتفاقات اخیر چه در بعد سیاسی و چه در موضوع خودرو بهانهای برای اصلاح قیمتها شده که حالا قیمت بسیاری از سهمها را دوباره منطقی و جذابتر کرده است، تا جریان پول بتواند با قدرت و اطمینان خاطر بیشتری دل به بازار بزند
بسیاری از صندوقها و کسانی که در بازار حضور دائمی دارند قیمتهای فعلی را با توجه به گزارشها و شرایط موجود دوباره قیمتهای جذابی میدانند و میتوان احتمالاً به یک برگشت موقت و بازدهی کوتاه و منطقی بازار در این شرایط امیدوار بود یا بخواهیم خلاصه بگوییم شاید تلخی ماجرای خودرو و ریسکهای مذاکرات بهانهای برای اصلاح شد تا شیرینی رشد آتی بازار بیشتر به کام بازار و سهامداران بچسبد و قرار گیرد…
بتا سهم
سیاسی اقتصادی/ سیاسی اقتصادی / سیاسی اقتصادی / سیاسی اقتصادی سیاسی اقتصادی / سیاسی اقتصادی / سیاسی اقتصادی / سیاسی اقتصادی / سیاسی اقتصادی