سومین روز کاری هفته را در حالی آغاز می کنیم که بازار پس از رشد اخیر ، برای اصلاح به دنبال بهانه بود و با سخنان وزیر اقتصاد در خصوص افزایش نرخ بهره ، این بهانه به بازار داده شد . همانطور که انتظار می رفت بازار روز گذشته اسیر عرضه ها شد و در اکثر نماد ها شاهد رنج های منفی و تشکیل صفوف فروش بودیم . هر چند تلاش هایی برای جمع شدن صفوف فروش نمادهای بزرگی نظیر #وبملت #فملی صورت گرفت ، اما در نهایت بازار با حدود ۱۷ همت صف فروش کار را به پایان رساند . نکته مهم در خصوص بازار دیروز، عرصه صفوف خرید نمادهایی نظیر #غکوروش #شپنا # #حسینا و بسیاری دیگر از آنهایی بود که مدت زیادی قفل در صف خرید بودند و عرضه چندانی نداشتند .
بازار رو گذشته را می توان از دو منظر بررسی کرد . از منظر تکنیکالی، اکثر سهام در سقف های قیمتی و یا اعدای بسیار بالاتر از سقف های قبلی، حجم خوردند و این نکته موید این موضوع است که بازار با اصلاح همراه خواهد شد . نکته دیگر دست به دست شدن بازار در این قیمت هاست که نشان از ورود پول تازه نفس به بازار و امید به تداوم روند صعودی را پررنگ تر می کند .
از نظر ما سناریوی اول کمی پررنگ تر است . بازار در این مدت رشد شارپی را تجربه کرده و اکثریت سهام بازار رشد های خوبی را تجربه کرده اند و برای تداوم مسیر، به اصلاح قیمتی احتیاج دارند تا مجددا برای خرید جذاب شوند . نکته دیگر در خصوص مذاکرات و لفاظی های طرف مقابل است که باعث افزایش مجدد تنش ها شده است . از این رو بازار کماکان از منظر سیاسی از خوشبیتی محض فاصله گرفته است و در نتیجه شاهد کاهش سرعت ورود منابع جدید به بازار خواهیم بود .
و اما بازار امروز …
با توجه به اختلاف قیمت های پایانی و آخرین معامله در بسیاری از نماد ها، احتمالا در تایم پیش گشایش امروز، شاهد افزایش نسبی عرضه ها خواهیم بود و پس از آن احتمالا شاهد افزایش تقاضای حقوقی و خرید های صندوق های حمایتی خواهیم بود . نکته دیگر در خصوص بازار امروز، حضور معاون اول رئیس جمهور و وزیر اقتصاد در بورس تهران است که به واسطه آن احتمالا شاهد خرید های دستوری و رنج های مثبت در بسیاری از نماد های بزرگ ، جهت سبز شدن شاخص و حفظ ظاهر کار خواهیم بود .
این بخش از مطلب، نظر شخصی نگارنده است و صرفا بیان دیدگاه است و توصیه می کنیم آن را مبنای تصمیم گیری در معاملات خود قرار ندهید :
“برداشت شخصی من این است که بازار امروز منفی آغاز خواهد کرد و رفته رفته با حضور دولتی ها در بازار ، شاهد بازاری سبز خواهیم بود . اما فردا مجددا بازار با فشار عرضه همراه خواهد شد و صفوف فروش، مجددا مهمان بسیاری از نماد ها و گروه ها خواهد شد . بازار برای تداوم صعود باید یک اصلاح لااقل ۱۰ تا ۱۵ درصدی را تجربه کند تا انگیزه کافی برای خریداران مهیا شود “
اگر قصد خرید در بازار امروز را دارید، همانند دیروز توصیه می کنیم در محدوده مثبت بازار خریدی انجام ندهید و خریدهای خود را در محدوده منفی و صفوف فروش انجام دهید .
#مسگون بخریم یا نه ؟
متاسفانه نوع تبلیغاتی که در خصوص مسگون در فضای مجازی انجام شده است، به گونه ای است که به مشتری القاء می شود که این صندوق کالایی است و می تواند دارایی تحت مدیریت خود را به گواهی سپرده مس در بورس کالا تبدیل کند . اما ماهیت این صندوق بخشی فلزی و مشابه صندوق هایی نظیر #فلز_فارابی و #متال و … است و حداکثر می تواند ۱۰ درصد از دارایی خود را به گواهی سپرده تبدیل کند و ۷۰ درصد منابع آن باید در نمادهای فلزی سرمایه گذاری شود و ۲۰ درصد مابقی را می تواند به سهام دیگر گروه ها اختصاص دهد . با توجه به رشد بالای قیمتی نمادهای فلزی نظیر #فملی در بازار، خرید های این صندوق باید در قیمت های فعلی انجام شود و عملا جذابیتی برای سرمایه گذار جدید نخواهد داشت .
از این رو توصیه ای به شرکت در پذیره نویسی این صندوق که احتمالا فردا انجام خواهدشد، نداریم .
#سرخطی
نماد های خوب برای سرخطی زدن، با ریسک پایین عرضه صف در بازار امروز، زیاد نیستند . به جز نماد های عرضه هاولیه شده اخیر نظیر #ذرت #ژهلال #تادیکو ، نمادهای #شغدیر #حکشتی #دقاضی را برای سرخطی جذاب می دانیم .
افزایش نرخ بهره / افزایش نرخ بهره