فشار حرف و موشک !
امروز بازار دو نیمه متفاوت را داشت البته نیمه اول آن هم خیلی چنگ به دل نمیزد ولی باز بهتر بود ولی در نیمه دوم شدت فشار فروش در بازار با حرفهای ترامپ بالا گرفت و آن بهانهای که بسیاری منتظرش بودند تا بازار به صف فروش و منفیها برود به دست آمد ما در نیمه اول بازار با وجود اینکه خبرهای زد و خورد دیشب را داشتیم بازار تا حدودی آن را جدی نمیگرفت و وزن زیادی به آن نمیداد و پیش رفت و پیش رفت تا به یک ساعت آخر بازار رسید که ناگهان ترامپ توییتهای تند و صحبتهای منفی را پیش کشید که تا حدودی توافق اخیر را زیر سوال میبرد و همین موضوع با توجه به در سود بودن و رشد اخیر فشار فروش عجیبی را به بازار وارد کرد
البته ما شاهد یکی از پرحجمترین روزهای بازار بودیم و ۵۰ همت معامله در بازار ثبت شد . هیچ کسی نمیداند شنبه چه می شود مرد دیوانه مودی ممکن است دو روز دیگر حرف خود را تغییر دهد ولی این واکنش امروز در بازار یک اقدام طبیعی به یک حرف غیرطبیعی بود که شاهدش بودیم و شرایط را نشان میداد شاید هم یک بهانه دوباره برای یک اصلاح در آستانه رویداد مهم مجامع و گزارش های مالی باشد ولی هر چه که بود بازار در سود و رشد کرده این حرف هارا جدی گرفت و امروز بسیاری از سهم ها از صف خرید تا صف فروش نوسان کردند …
خلاصه که امروز بازار یک روز پرخبر و پرحاشیه را پشت سر گذاشت و در یک آخر هفتهای نه چندان آرام تحولات سیاسی دوباره برای بازار قدرتنمایی میکند و شرایط را تحت تاثیر قرار خواهد داد . آن چیزی که بیش از هر چیز چهره بازار را با روزهای گذشته متفاوت میکرد رسیدن اخبار و تحولاتی بود که نمیگوییم خیلی غیر منتظره بود اما تا حدودی بازار انتظارش را میکشید و منتظرش بود اما فکر نمیکردیم با این شدت رخ دهد و آن هم تحولات جدی و خاص رخ داده ناشی از موشک و خبرهای مختلف است البته اینکه طرفین همچنان معتقدند آتش بس برقرار است هم نکته مثبت ماجراست حتی خود ترامپ هم گوشه کنار حرف هایش میگفت به مذاکره کنندگان میسپارم …
قبل از بیان و آغاز گزارش و اشاره به اتفاقات و رویدادهای امروز نکتهای که دیروز بیان شد را بار دیگر تکرار میکنیم وقتی بازار با چالش عمدهای مواجه میشود که از سه حوزه مورد فشار هجوم قرار گیرد . حوزه اول که امروز بازار با آن درگیر بود حوزه سیاست است حوزه دوم بحثهای اقتصادی اعم از نرخ بهره و نرخ دلار و مواردی نظیر این و حوزه سوم تحولات بنیادی در دل بازار است که از کدال نشات میگیرد تا وقتی ما در این سه حوزه وضعیت آرامی را داریم بازار هم میتواند بر بستر این اتفاقات در مسیر خوبی حرکت کند اما به محض خدشهدار شدن هر یک از این حوزهها ما فضای متلاطمتری را در بازار خواهیم داشت امروز فاز سیاسی به شدت با حرف های ترامپ به خاطره افتاد و شاهد این شرایط بودیم .
و نکته مهم ماجرا این است که هرچه قیمتها بالاتر میرود و سطح پی بهای بازار رشد میکند آثار اتفاقات در بازار بیشتر خواهد بود یعنی شاید قبلتر بازار حتی زیر بمب و موشک تهران هم خیلی با چالش عمیقی مواجه نمیشد اما امروز با یک حرکت در جنوب و یک حرف ترامپ کمی بحرانی میشود و به سمت تعادل میرود خاصیت قیمتهاست که وقتی رشد میکنند و قد میکشند در معرض حملات و اتفاقات بیشتری قرار میگیرند
اما در هر صورت اخبار و اتفاقات طوری آغاز شد و جوری به پایان رسید که در چند ساعت اول تایم بازار تقریباً خبر نگران کننده نداشتیم اما بعد ترامپ اتش به پا کرد و فتنه به جان بازار انداخت … البته یک موضوع دیگر هم ذهنها را کمی آزار میداد که امیدواریم روزهای بعد روشن شود و آن هم این است که گویا آمریکا معافیتهای نفتی ایران را که باعث میشد تحریمها نادیده گرفته و نفت بفروشد برداشته و این کمی ماجرای نگران کنندهتری برای بازار است بسیاری بر این عقیده اند نقطه چالش برانگیز بازار زمانی است که این معافیت ها و رد آن جدی شده و ترامپ هم به سیم آخر زده و دوباره محاصره اقتصادی را اغاز کند و یا حملات نظامی ادامه یابد ان وقت دیگر در این نردبان تنازع و تنش نمیتوان به بازار خیلی دلداری داد …
اما در هر صورت این تنش و این اتفاق فعلاً به پایان رسیده و همه منتظر قرار بعدی مذاکرات هستند و اگر این طور نشود باید کنی به فکر فرو رفت و از فاز خوش بینی فاصله گرفت … اما یک بار دیگر نشان داد اوضاع میتواند ناگهان تغییر کرده و همه چیز بر هم بریزد واکنش بازار امروز به این تحولات نیز همین بود و همین را نشان میداد …
به طور کلی بازار با سطحی از تنش کنار آمده و آن را بخشی از فرایند و ماجرا میداند و البته تا جایی که منجر به رفع و نقض تفاهمنامه و جنگ دامنهدار نشود این موضوع را نمک بازار دانسته و فرصتی برای دست به دست شدن و افزایش عرضه میداند و خیلی از آن نگران نیست دفعات گذشته نیز واکنش بازار بر همین شکل بود منتها این بار کمی شدت این حرکت و گستردگی آن بیشتر بود و حرف ترامپ هم خیلی جدی و متفاوت تر از قبل بیان شد …
یک نکته دیگر را نیز در ذیل آنچه در بازار رخ داد و شاهد بودیم بیان کنیم و آن هم این است که بخشی از تحولات بنیادی موجب حفظ بازار شده و در واقع دست قدرتمند بنیاد شرکتها در ایجاد یک سد محکم برای نادیده گرفته شدن ریسکهای سیاسی موثر بوده و الا اگر این جریان وجود نداشت و ارزندگی نسبی را نداشتیم همین حالا بازار با خبر و نه تنها وقوع خبر یک تهدید میتوانست جابجا شود و به صف فروش قوی تری برود و این ۵۰ همت ثبت نشود …
این موضوع برای روزها و هفتههای بعد هم موثر است و حالا میتوان اینطور گفت که بعد از صحبتهای ترامپ ما از دهه آخر تیر روزهای متفاوتی را خواهیم دید و تجربه خواهیم کرد ابتدا باید فضای سیاسی کمی روشن شود و بعد در بستر آن تحولات بنیادی شرکتها را ببینیم به نظرم جدال جذاب و زیبایی در یک ماه آینده در بازار در جریان است و روزهای پر نوسان و پرتلاطمی را تجربه خواهیم کرد …
به هر حال این هفته خیلی چیزی حس نمیشد و با این اتفاقات با کوله باری از ابهام و رگه هایی ازامیدواری هفته را تمام کردیم تا به هفته بعد برسیم . هفته ای که نشان میدهد ابتدای آن خبرهای سیاسی و انتهای آن اخبار کدالی نقش مهمی را دارد .
و اما در بخش دوم به نظر بهتر است به یک نگرانی جدی اشاره کنیم
و آن هم این است که ما حالا با اتفاقاتی که شب گذشته تا امروز رخ داده دو موضوع بیش از پیش به چشم بازار میآید موضوع اول این است که احتمالاً یک دوره ۶۰ روزه تفاهم داریم و بعد از آن مشخص نیست چه اتفاقی رخ خواهد داد و با این دست فرمان طرفین رفتن به سمت حل و فصل کمی عجیب است این را برای چه مینویسیم برای اینکه هرچه به پایان مهلت ۶۰ روزه نزدیکتر شویم گارد بازار بستهتر و شجاعت او کمتر خواهد شد سعی میکند با احتیاط بیشتری رفتار کند پس این موضوع را در محاسبات خود داشته باشید
نکته دوم که از دل اتفاقات بیرون آمد خبری است که منتشر شده اما هنوز ابعاد آن روشن نیست اما این خبر لغو معافیت تحریمی ایران به نظر از موضوع موشکهای دیشب خطرناکتر است اتفاقیست که بازار انتظارش را نداشته همه میدانند بعد از تفاهمنامه یک معافیت برای فروش نفت و محصولات پتروشیمی صادر شده و حالا آمریکا دوباره زیر قولش زده و این معافیت را برمیدارد این آن چیزی است که بازار را نگران میکند و به نظر به زودی آثار آن را در رشد دلار در بازار خواهیم دید دلار همین حالا هم سرعت رشدش زیاد شده است .
و در نهایت
هدف از نوشتن این مطالب چه بود این است که در گوشه ذهن خود به عنوان یک الگوی پس از این اتفاقات این موضوع را در نظر داشته باشید که احتمالاً پس از یک تاثیرگذاری عمومی از بحران اخیر ما به سراغ اثرات خاص این موضوع خواهیم بود و ممکن است دوباره جریان پول در تغییر و چرخش بین انتخاب صنایع حرکت کرده و ما مسیرهای رشد متفاوتی را از صنایع حاضر در بازار داشته باشیم هرچه موضوعات سیاسی به این شکل پیچیدهتر شود کار در بازار سختتر خواهد شد و شاید حالا به آن موضوع مهم میرسیم که دوره شیدایی بازار به پایان رسیده و ا از این پس با واقعیتهای لخت و عریانی مواجه ایم که ممکن است هر آن چهره بازار را تغییر دهد .
هنوز تاکید میکنیم از نظر بنیادی مشکلی نداریم و بازار ۱۰ ال۱۵% پایین تر جای خرید می شود ولی قطعا سرعت رشد بهار و گزینه های قوی بهار را نداریم …
بتا سهم
شدت فشار فروش در بازار/شدت فشار فروش در بازار/شدت فشار فروش در بازار/شدت فشار فروش در بازار/شدت فشار فروش در بازار/شدت فشار فروش در بازار