چهارمین روز کاری هفته را در حالی آغاز می کنیم که بازار در هفته ای که گذشت، دو نیمه متفاوت داشت . نیمه اول در دو روز ابتدایی و تا اواسط تایم معاملات روز یکشنه بود و بوی مذاکره و توافق فضای بازار را پر کرده بود . اما هر چه به پایان معاملات روز یکشنبه نزدیک تر شدیم، تقاضا رد بازار افزایش یافت و با خبر یکشنبه شب در خصوص لغو نشست عمان، فضای بازار در روز دوشنبه به کلی تغییر کرد و شاهد فشار فروش سنگین در اکثر گروه های بازار بودیم .
در معاملات روز گذشته، اگر از #شستا #فولاد #تابان فاکتور بگیرم، مابقی بازار با فشار فروش همراه بودند و هر چند حمایت هایی از بازار صورت گرفت، اما در نهایت این فروشندگان بودند که دست بالا را در معاملات روز گذشته داشتند .
انصافا نمی توان از نقش بازارساز در معاملات روز گذشته و جلوگیری از پنیک شدن بازار و ایجاد فشار فروش مضاعف در بازار چشم پوشی کرد . نیم نگاهی به نمودار تعداد نمادهای مثبت و منفی بازار در روز گذشته نشان می دهد که بازار ساز با بازوی صندوق های تثبیت و توسعه و کمک حقوقی ها، پس از موج اول عرضه ها، حوالی ساعت ۰۹:۱۹ دقیقه وارد عمل شده و خرید های خوبی انجام داده است و پس از آن بازار، تقریبا متعادل ادامه داده است . البته فروش های هیجانی در چند دقیقه پایانی بازار مجددا افزایش یافت که تاثیری در روند کلی بازار نداشت .
و اما بازار امروز …
اگر قیمت نفت را معیار سنجش سطح تنش ها قرار دهیم، این روزها در اوج تنش قرار داریم و صحبت های دیروز ترامپ در خصوص تمایل شدید ایران به مذاکره نیز، ظاهرا برای کنترل قیمت نفت، مطرح شده است و پاسخ قاطع طرف ایرانی در رد شروع مذاکرات بدون برآورده شدن شروط ایران نیز ، موید همین موضوع است . با نزدیک شدن به روزهای پایانی هفته، نمی توان انتظار خاصی از بازار امروز داشت .
برداشت ما این است که بازار امروز همانند روز گذشته پر عرضه دنبال خواهد شد و شاهد سیو سود سهامداران در گروه هایی که در این مدت رشد خوبی داشتند خواهیم بود . سرانه فروش حقیقی در بازار دیروز ۴۱ درصد بیش از سرانه خرید بود و شاهد خروج حدود ۷۰۰ میلیارد تومان پول حقیقی از بازار بودیم که با توجه به ارزش معاملات خرد، عدد ناچیزی است و جای نگرانی ندارد. در پایان معاملات روز گذشته، ۱۶ همت صف خرید و ۵ همت صف فروش داشتیم و ارزش معاملات خرد به حدود ۵۳ همت رسید . برداشت ما این است که تا زمانی که ارزش معاملات خرد در اعدادی بالاتر از ۳۵ تا ۴۰ همت قرار دارد، نگرانی بابت ریزش جدی بازار، مشابه آنچه در سال ۹۹ اتفاق افتاد، معنایی ندارد و حتی اصلاح ۱۰ تا ۱۵ درصدی بازار، موقت و فرصت تجدید قوا خواهد بود .
با صندوق های اهرمی چه کنیم ؟
اگر در سبد خود صندوق اهرمی دارید، با رعایت حد ضرر، یونیت های خود را حفظ کنید و با روند ایجاد شده همراه باشید . اما اگر قصد خرید این صندوق ها را دارید توصیه می کنیم در مثبت های امروز خریدی نداشته باشید و صرفا در محدوده منفی و صفوف فروش احتمالی به دید نوسان گیری با این گروه همراه شوید . در اوج تنش های سیاسی،کاهش حباب منفی این صندوق ها و رسیدن میانگین حباب منفی آنها به محدوده ۱۰ درصد و کمتر از آن، از جذابیت این صندوق ها برای ورود منابع جدید خواهد کاست .
از سوی دیگر میانگین قدرت خریدار در این نماد ها در حال کم شدن است و می توان گفت که سفارش خرید قوی حقیقی در تابلوی این گروه وجود ندارد . صرفا اگر به تحولات سیاسی بسیار خوشبین هستید و البته پای کار بازار هستید، در محدوده مثبت امروز، در ساید خرید این صندوق ها حاضر شوید .
در هشت صبح فردا نگاهی اجمالی به گروه های مختلف بازار و سهام مستعد هر گروه به دید میان مدت و بلند مدت خواهیم داشت …
بوی مذاکره و توافق