داروسازی فارابی به مدد عرضه زیرمجموعه و بهبود در سودآوری، بازدهی قیمتی مناسبی داشته و در یک سال اخیر 960درصد رشد کرده است!

ارزش بازار شرکت 37هزار میلیارد ريال، فروش سال 98 حدود 7.1هزار میلیارد ريال اما مالکیت بر دکپسول و پخش هجرت به صورت مدیریت هم باید در نظر گرفت.

تصور می شود که دفارا در سال 98 به eps حدود 6500ريال برسد که 2150ريال آن فروش دارایی است.

با دلار 4200 تومانی و ثبات شرایط فعلی eps سال 99 این شرکت 4800-5000 ريال است که با احتساب تقسیم سود p.e حدود 10 دارد.

دو نکته:

1) بازدهی 1000درصدی طی یک سال اخیر، حباب نیست و ناشی از بهبود فرآیند شرکت است.

2) حذف دلار 4200تومانی در سال 99 می تواند سود را به شکل با اهمیتی تغییر دهد.

ولید هلالات