شير پاستوريزه پگاه فارس (غفارس)
#غفارس
شرکت شير پاستوريزه پگاه فارس برای سال جاری 691 ريال سود پیشبینی کرده است.
در سال مالی 1395 توانسته 674 ريال سود بسازد همچنین سود به روش TTM نیز 625 ريال است.
این شرکت در سه ماه بهار 96 توانسته 160ريال سود محقق کند که 78درصد بیشتر از مدت مشابه سال 95 است.
در مجموع شش ماه نخست سال 96 هم 334 ريال سود ساخته که 31درصد بیشتر از مدت مشابه سال 95 است.
در نه ماه سال 96 نیز توانسته 439 ريال سود بسازد که 10درصد کمتر از مدت مشابه سال 95 است.
به لحاظ مبلغ فروش 300میلیارد تومان فروش طی سال 96 محقق شد در حالی که مبلغ فروش سال 95 در سطح 292 میلیارد تومان بوده است.
رشد قیمت شیر خام باعث شده حاشیه سود پاییز به شدت افت کند که در صورتی که نرخ فروش طی زمستان رشد نکرده بود می توانستیم بگوییم سود محقق شده هر سهم رقمی در سطح 580 ريال است.
اما میانگین نرخ 9 ماهه در محصولی همچون شیر 87میلیون ريال در هر تن بوده اما نرخ این محصول طی 4 ماه منتهی به اسفند به ترتیب 91 میلیون ريال، 97 میلیون ريال، 98میلیون ريال و 99میلیون ريال بوده است.
با ثبات نرخ شیر خام در زمستان و رشد نرخ صورت گرفته در برخی محصولات به نظر می رسد که سود محقق شده در سطح 650 ريال باشد لذا این سهم که 4650 ريال قیمت دارد در p.e حدودا 7-8 واحدی در نوسان است.
متوسط p.e صنعت 9 واحد است لیکن بعید به نظر می رسد در بازاری که P.e کاهش یافته این شرکت رشد P.e داشته باشد اما 2 نکته مهم وجود دارد:
1) نرخ محصولات شرکت صعودی است و احتمالا مجوز افزایش نرخ میگیرد.
2) در زمستان نرخ شیر خام مصرفی افزایش نیافته و حاشیه سود زمستان به لحاظ تحلیلی از پاییز باید بهتر باشد.
*نتیجه: ازان جهت که شرکت گزارش 9 ماهه خود را به فرمت جدید اکسل ارائه نکرده نظر قطعی در مورد سود نمی توان داد اما تعدیل مثبت بسیار دور از ذهن است مگر آنکه به این شرکت بابت صادرات مشوق صادراتی داده شود که به عنوان سود خالص(مانند یارانه قندی ها) ثبت خواهد شد و این موضوع سود را رشد می دهد.
شرکت شير پاستوريزه پگاه فارس