كشت و صنعت شهداب ناب خراسان (غشهداب)

#غشهداب

شرکت كشت و صنعت شهداب ناب خراسان ۱۵ دی ماه ۱۳۹۵ با سرمایه اسمی ۷۵۰ میلیارد ريالی، ارزش بازار ۹۷۵ میلیارد ريالی، با قیمت هر برگ سهم ۱۳۰۱ ريال در بازار عادی فرابورس توسط شرکت صنعتی تبرک عرضه شد.

سال مالی غشهداب منتهی به اسفند ماه است. در سال ۱۳۹۵ این شرکت:

۸۱۶ میلیارد ريال دارایی جاری
۲۹۰ میلیارد ريال بدهی جاری
۱۹۲ میلیارد ريال بدهی بانکی
۷۵۰ میلیارد ريال سرمایه اسمی
۶۵۷ میلیارد ريال فروش
۲۲۴ میلیارد ريال سود ناخالص عملیاتی
۳۲ میلیارد ريال هزینه مالی
۱۶۸ میلیارد ريال سود خالص داشته است.

به لحاظ حجم فعالیت تولید و فروش نیز:

۶ هزار تن سس – ۳٫۸ هزار تن رب — ۲۸٫۴ هزار تن محصول زراعی داشته است.

برای سال ۱۳۹۶ اما شرایط بهتر شده است:

۱۱۸۷ میلیارد ريال دارایی جاری
۶۰۷ میلیارد ريال بدهی جاری
۱۴۳ میلیارد ريال بدهی بانکی (کاهش)
۱۰۴۰ میلیارد ريال سرمایه اسمی
۱۳۴۴ میلیارد ريال فروش ( دو برابر سال ۹۵)
۳۶۸ میلیارد ريال سود ناخالص عملیاتی (۶۴درصد رشد نسبت به ۹۵)
۳۲ میلیارد ريال هزینه مالی
۳۲۶ میلیارد ريال سود خالص داشته که ۹۴درصد بیشتر از سال ۱۳۹۵ است.

به لحاظ حجم فعالیت تولید و فروش نیز:

۹٫۵ هزار تن سس – ۱۹٫۸۵ هزار تن رب — ۲۷٫۶هزار تن محصول زراعی داشته است. همکنون این شرکت با سود خالص ۳۱۴ ريال هر سهم و سرمایه اسمی ۱۰۴۰ میلیارد ريالی، ارزش بازار ۱۷۹۵ میلیارد ريالی دارد و مجمع تقسیم سودآن نیز برگزار نشده است.

غشهداب امیدوار است که در سال ۹۷ اندکی افزایش تولید و فروش را محقق کند و محصولات زراعی نیز به ۳۰٫۳ هزار تن برسد.

یکی از نکات مثبت غشهداب این است که حدود ۵هزار تن انواع رب تولید شده سال ۱۳۹۶ را نفروخته و این در حالی است که متوسط نرخ فروش اردیبهشت ماه ۱۲درصد از متوسط نرخ اسفند ماه بالاتر است البته ذکر این نکته مهم است که چون محصولات همگن نیست، لذا تعمیم متوسط نرخ فروش یک ماه به کل سال می تواند منجر به اشتباه در تحلیل سود شود اما به هر حال یک سیگنال مطلوب است که شرکت ۵ هزار تن محصول را به بهای تمام شده سال قبل و با نرخ بالاتر از سال قبل خواهد فروخت.

یکی از تحولات غشهداب در سال گذشته خرید شرکت کشت وصنعت بهاران گلبهار خراسان بوده که منجر به شناسایی سود سرمایه گذاری گردید و حدود ۱۰درصد سود خالص به سود سرمایه گذاری وابسته است.

با توجه به شرایط کلی، می توان انتظار داشت این شرکت سود خالص سال ۹۷ خود را در محدوده ۱۵ الی ۲۰ درصد بیشتر از سال ۹۶ محقق کند. با تقسیم ۳۰۰ ريال سود خالص، اینطور به نظر می رسد که در میان غذایی ها سهم مطلوبی باشد.

افزایش نرخ فروش (با توجه به تورم مصرف کننده) می تواند یک فرصت محسوب شود و از طرفی مسائلی همچون کمبود گوجه (تغییرات پیشبینی نشده آب و هوایی) می تواند هزینه تولید را افزایش و شرکت را با مشکلاتی مواجه کند. سوابق نشان داده از سال ۱۳۹۱ تاکنون روند سودآوری در همه شرایط (رشد دلار، کاهش تورم، بدی آب و هوا) صعودی بوده و این تا حدی دلگرم کننده است.

*تحلیل بنیادی جامع سهم و محاسبه دقیق eps قابل توصیه است.
هلالات

تاریخ:۱۳۹۷/۰۳/۲۰

دریافت کد بورسی آنلاین

افتتاح حساب آتی سکه

راهنمای دریافت کد بورسی

کانال ما در تلگرام

…………………………………………………………………………………
برای ثبت نام در کارگزاری فارابی و یا دریافت کد بورسی می توانید از طریق لینک زیر اقدام نمایید و از خدمات منحصر به فرد کارگزاری فارابی و پیشرفته ترین پنل معاملاتی کشور استفاده نمایید.

دریافت کد بورسی

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *