تحلیل بازار 25 مرداد 1399
در میان 466 نماد مورد بررسی، از 53 گروه سهام ، طی 3ماه اخیر هیچ گروهی بازدهی منفی نداشته اما در یک ماه اخیر 23گروه بازدهی مثبت و الباقی بازدهی منفی.
در این میان، خودرو، انبوه سازی، نفتی ها و گروه بیمه، طی 3 ماه اخیر بیشترین بازدهی های مثبت را داشته اند.
طی یک ماه اخیر، دارویی، آهن و فولاد، کانی فلزی، سیمان، کاشی سرامیک، لیزینگ و محصولات شوینده بازدهی های منفی بیشتری نسبت به کل بازار داشته اند.
اوره ای ها، فلزات غیر آهنی، کانی فلزی، شیمیایی ها، آهن و فولاد، بیمه، سیمان و دارو بهترین p.e ttm ها را دارند.
در اوره سازها … روند حاشیه سود سالانه صعودی است. حاشیه سود بهار 99 بالاترین حاشیه سود TTm است. p.e ttm این گروه 19 است.
گروه غیر آهنی ها نیز، شبیه اوره سازها عمل کرده، یعنی بهترین حاشیه سود در بهار 99 است و روند حاشیه سود سالانه صعودی است. p.e ttm این گروه 26 است.
در میان آهنی ها، درآمد فصلی روند صعودی دارد، حاشیه سود نسبت به فصول قبلی بهتر شده اما در حد بهار 98 است. p.e ttm این گروه 29 است.
سیمان رشد درآمد فصلی ندارد اما روند حاشیه سود کاملا صعودی است. p.e ttm این گروه 37 است.
حاشیه سود دارویی ها ثابت مانده، روند رشد درآمد مثبت است اما قوی نیست. یکی از دلایل عدم حذف دلار 4200 تومانی است. p.e ttm این گروه 28 است.
حاشیه سود پتروشیمی ها بهبود یافته، درآمد بهار ضعیف بوده که احتمالا ناشی از ضعف مقدار فروش ناشی از کرونا است. p.e ttm این گروه 20 است.
در شوینده ها درآمد و حاشیه سود روند صعودی ندارد البته این صنعت تا حد زیادی فصلی است و مقایسه بهار آن با فصول قبلی شاید منطقی نباشد. p.e ttm این گروه 27 است.
متوسط رشد درآمدهای فصلی نسبت به فصول مشابه در سال 98، در صنایع p.e محور حدود 25درصد است. ازین زاویه P.e ttm اگر 25 باشد، با تداوم شرایط فعلی به 16 می رسد. (چون بخشی از هزینه ها ريالی است)
این مساله نشان می دهد که اگر سهامی با P.e ttm حدود 20 معامله می شود، در واقع p.e forward حدود 12 است.
البته این موضوع تبصره های متعددی دارد. ازین جهت که بسیاری از شرکت ها هستند که در P.e ttm زیر 20 معامله می شوند اما نرخ رشد درآمد آن ها 25درصد نسبت به فصول مشابه سال قبل نیست و یا دقیقا برعکس، شرکت هایی که نرخ رشد بالاتری در بخش درآمد دارند و P.e ttm بالای 20 دارند اما p.e forward آن ها 8 واحد است که علت آن رشد درآمد فصلی 50درصد نسبت به فصول گذشته است.
این مساله نشان می دهد که شما به جای نظاره سایت TSETMC و رنگ های قرمز آن، بهتر است به دنبال سهامی باشید که بیشترین نرخ رشد درآمد و تواما پایین ترین P.e ttm را داشته باشد.
ولید هلالات
تحلیل شرکت های بورس اوراق بهادار را در گزارش بازار بخوانید.
کانال تلگرام: https://t.me/farabibourse
ما را در آپارات دنبال کنید: http://www.aparat.com/kargozari.org
خرید و فروش آنلاین سکه و طلا : https://kargozari.org/2018/05/25/gold
سهام سهام سهام