گزارش بازار امروز شنبه ۵ اسفند ۱۴۰۲
دوراهی سبز وسرخ اسفند !
امروز بازار را در حالی پیش بردیم که خیلی کسی انتظار این حجم فروش به خصوص در خودرویی‌ها را نداشت و کمی بازار از این شدت فشار فروش غافلگیر شد. امروز دوباره بازار را در یک روز بین تعطیلی در حالی پیش بردیم که خبرها و امیدواری‌های آخر هفته و فضای متفاوت اسفند اول وقت وضعیت بهتری را نوید می‌داد اما هر چه پیش رفت بدتر شد و فشار بیشتر … در مجموع فضای خاص بین تعطیلات مانع از اقدام قوی و حرکت خاص بازار شده بود و همه تا حدودی همه چیز را به دوشنبه وعده می‌دادند اما قبل از شروع بازار حقیقت امر فکر میکردیم اوضاع بازار با توجه به نیمچه اخبار رسیده می‌تواند آرام آرام از آن شرایط فاصله بگیرد ولی بازهم باید گفت چه فکر میکردیم و چه شد …
این روزها بحث پیش بینی و سناریو سازی برای بازار داغ است … همین چند روز قبل بود که نوشتیم چارتیست‌ها بر این عقیده‌اند که وقتی بازار قرار است کف بزند و حرکت خود را آغاز کند و از بعد تکنیکالی فضای متفاوتی را پیش ببرد تحولات و خبرهای بنیادی را برای خود می‌سازد . خبرهای بنیادی بدی به بازار نرسید ولی باز هم چالش مانکن به راه بود …
قبل از بررسی همه جانبه تحولات و اتفاقات رخ داده در این چند روز مطابق رفتار ابتدای هفته به مهم‌ترین رویداد هفته پیش رو بپردازیم… به نظر از بعد سیاسی انتخابات پیش رو نه آنچنان قوی اما در هر صورت یک رویداد موثر است. حوادث بعد از انتخابات و ترکیب احتمالی مجلس برای بازار کم اهمیت نخواهد بود اما آنطور نیست که او را تحت فضای صفر و یکی قرار دهد.
تحولات سیاسی اسرائیل و لبنان هم در کانون توجه است اما عمده توجه بازار صرف خبرهای اقتصادی و همچنین تحولات کدال و اخبار صنایع خواهد شد و باز معتقدیم بیش از هر چیز اخبار اقتصادی کلان اعم از تغییرات در دلار و یا تغییرات سود سپرده اتفاق و رویداد مهمی برای بازار است این هفته در کدال نیز آخرین دور از رویداد مالی گزارش‌ها را شاهد خواهیم بود تا احتمالاً کمی دل بازار به گزارش ها و اتفاقات بنیادی شرکت‌ها قرص‌تر باشد …
حقیقت امر تمام ماجرای بازار همین فضای تقابل و شرایط فعلی است که از یک سو برخی بازار را آماده یک حرکت و برگشت می‌دانند و برای آن دلایل متعددی می‌آورند و در سوی دیگر درست در مقابل این طرز فکر بسیاری بر این عقیده اند با دست فرمان فعلی و شرایط حال حاضر اسفند، امسال بازار نمی‌تواند آنطور که باید و شاید برای سهامداران خوش یمن و دلپذیر باشد .
امروز در گزارش بازار به فضای این دو طیف می‌پردازیم و البته چون در روزهای گذشته در مورد فضای منفی بیشتر هشدار داده بودیم امروز به جنبه‌های مثبت‌تر و بهتر بازار هم می‌پردازیم تا شاید کمی این منفی عجیب امروز زخمش التیام یافته و دردش کمتر شود .
اما به طور کلی بسیاری بر این عقیده‌اند وقتی ضربات متعدد چاقوی تیز دولت به تن بازار خورد و خونریزی مداوم او طی این مدت را داشته‌ایم تن او آنقدر نحیف و ضعیف شده است که نتواند از پس فضای فعلی بر بیاید و فاز اسفند و فشار فروش حقوقی‌ها و تسویه کارگزاری‌ها هم شرایط متفاوتی را رقم زده و اسفند را امسال متفاوت‌تر از هر سال برای بازار پیش می‌برد و او را تبدیل به روزهای سرد و کسل کننده‌ای می‌کند که ما هر روز منتظریم و روی دیوار برای پایان آن خط می‌کشیم تا از این زندان خلاصی یابیم اما از آن طرف هم برخی معتقدند از دل این فضای فعلی بحران و چالش ها رویدادهای بهتری هم می‌تواند برای بازار بیرون بزند …
و دقیقاً می‌توان این موضوع را در یک سناریوی پنج مرحله‌ای بیان کرد که ۵ دسته اتفاقات و رویدادها در این مدت برای بازار رخ داده یا رخ می‌دهد که می‌تواند فشار فروش را کمتر و کمی جنبه‌های امیدواری و مثبت را به بازار بیشتر کند اما می بینیم که در حال حاضر هیچ خبری به تن بی‌جان بازار کارگر نیست و رونق نمی‌دهد و این آن چیزی است که همه از آن می‌ترسند و واهمه دارند که بازار گرفتار این شرایط گردد و جمود و رکود عجیبی سراغ او بیاید …
اما چرا بازار می‌تواند در روزها و هفته‌های پیش رو اندکی موج خوشبینی را تقویت کرده و تحرکات متفاوت‌تری را داشته باشد بازهم تاکید میکنیم فقط امیدواریم و این نوشتار هم در قالب یک مطلب دو سناریویی مطرح می شود … قبل از بیان طیف‌های گسترده بررسی این موضوع به این امر می‌پردازیم که وزن کشی فعلی خبرها و اتفاقات در حالی نوشته می‌شود که دولت تصمیم عجیب غریب متفاوتی را نگرفته و فضا در همین حالت باقی می ماند قطعاً هر تصمیمی که در مسیر آسیب به بازار باشد دوباره این جریان وزن کشی و پیش بینی را بر هم می‌زند ..
پس با فرض عقلانیت در تصمیمات دولت این موارد را مطرح میکنیم به قول قدیم ها شرایط ازمایشگاهی !! بیچاره سهامدار و بازار … بازاری که همین حالا نیز به اندازه کافی برای فرار از بحران با مشکلات و نا اطمینانی‌های متعدد مواجه است و خراب کردن اخبار جدید روی سرش ، اندک امیدهای به وجود آمده را نیز برای اسفند می‌کشد و خون آن را پای درختان با شکوفه‌های بهاری می‌ریزد تا هیچ چیزمان شبیه قبل‌ها نباشد…حتی بهار ما …
اما از چه عواملی صحبت میکنیم و چه اخبار و اطلاعاتی باعث تغییر و کمی امیدواری بازار می شود … قبل از بیان اخبار باید گفت که فضای فعلی در یک بستر خاص ایجاد شده که دو جریان را در دل خود دارد جریان اول افت اصلاح سنگین قیمت‌ها است که طی این مدت رقم خورده و باعث شده بازار سرمایه طی دو ماه اخیر مظلوم‌ترین و منفی‌ترین بازار شود و اتفاق دوم که در دل رویداد اول نهفته است این است که این اصلاح و افت قیمت باعث شده ارزندگی قوی تر و پی به ای تحلیلی و تاریخی و فوروارد بازار در پایین‌ترین نقاط قرار گیرد
پس ما در چنین بستری به بررسی و رویداد اخبارها می‌پردازیم که کوچک‌ترین خبر مثبتی می‌تواند حتی یک موج کوتاه را نیز در رشد بازار به وجود آورد و اما چه تغییراتی را طی این مدت داشتیم که می‌توان به بازار امیدوارتر بود…
اولین دسته از تغییرات را در بعد تکنیکالی و نموداری نگاه میکنیم جایی که چارتیست‌ها معتقدند همه نشانه‌ها و رویدادها و علامت‌های حداقلی و عدم افت بیش از این را نشان می‌دهد البته برخی چارتیست‌ها نیز معتقدند در سیکل‌های صعود و نزول بازار در چرخه‌های رشد و ریزش هفته دوم اسفند (۷ تا ۹ اسفند به بعد ) زمان خاصی برای برگشت بازار است
دسته دوم تحولات دسته‌ای است که تا به امروز با پتکی فولادی روی سر بازار می‌کوبید اما از چند روز گذشته برخی رفتارها و تحولات و تحرکات نشان از این دارد که رگه‌هایی از عقلانیت در برخی تصمیمات اقتصادی دولت دیده می‌شود و این باعث شده بازار هم کمی بیشتر به فضای فعلی امیدوارتر شود . تغییر در بخشنامه پالایشی‌ها تاکید بر فرمولیزه شدن خوراک پتروشیمی‌ها اصلاح عوارض صادرات معدن و از همه مهمتر خبرها و تغییرات گروه خودرو همه و همه نشان از آن دارد که کمی اوضاع تغییر کرده و مسیر عقلانیت بیشتر خود را نشان می‌دهد به خصوص در تحولات و تغییرات خودرو این موضوع بیشتر به چشم می‌آید و باز هم تاکید میکنیم خودرو از این نظر مهم است که هر تغییر و حرکت آن در کل بازار موثر است و اثر فزاینده در بازار دارد …
دسته‌بندی سوم چراغ‌های کمرنگ و بسیار کم نور سبزی است که از حوزه سیاستگذاری کلان اقتصاد شنیده می‌شود توجه به تولید اقتصاد و رشد اقتصادی و همچنین ۲ الارم و نشانه در تغییر سیاستگذاری‌های اقتصادی این موضوع را کمی خوش بینانه تر برای بازار پیش می‌برد یکی تغییرات احتمالی در نرخ نیما و رسیدن به مرز روانی ۴۰ هزار تومان است و دیگری توقف نرخ ۳۰ درصد که اتفاق مهمی می‌تواند باشد البته در این بین تصمیم روز چهارشنبه دولت برای پذیرش اوراق گام به عنوان اوراق قابل پذیرش برای مالیات و اتفاقات مختلف خود نقطه مثبت و مهمی برای این موضوع است که امروز سعی میکنیم کمی بیشتر در مورد آن صحبت کنیم
دسته‌بندی چهارم جایی است که اخبار و تحولات اقتصادی را می‌شنویم اخباری نظیر عدم افت دلار در بازار آزاد، معاملات پرحجم بورس کالا ،عقب افتادگی بازار سرمایه از سایر بازارها و یا موارد این چنینی دیگر
دقت کنید دسته چهارم اخباری هستند که این روزها به شکل برجسته‌تر و امیدوارانه‌تر تغییر را ترسیم می‌کند…
در نهایت دسته پنجم که از دید ما در فضای کوتاه مدت بسیار موثر و مفید است بحث اطلاعات و تغییرات شرکت‌ها در کدال است مثلاً به ذوب نگاه کنید یک خبر در مورد ذوب مسیر این سهم و به همراه خود برخی سهم‌های دیگر را تغییر داد خبرهای آخر سالی برخی شرکت‌ها و همچنین گزارش ماهانه آنها به خوبی نشان می‌دهد که کدال نیز می‌تواند در این مسیر فضای متفاوت را رقم زده و اهمیت زیادی را برای بازار داشته باشد
این پنج دسته از اخبار اگر در یک فضای نرمال و معمولی به بازار می‌رسید هر یک عاملی برای یک رشد موقت در بازار می‌شد اما در حال حاضر آنقدر دیوار بی‌اعتمادی بلند و رفتار دولت عجیب و غیر منطقی است که این عوامل هم به سختی به بازار کمک می‌کند و شاید یک سوپر خبر برای این فرو ریختن دیوار بی‌اعتمادی که شبیه دیوار برلین شده لازم باشد تا بازار ما هم به فضای متفاوتی برسد…
و اما حرف آخر در مورد خبری بود که کمتر مورد توجه قرار گرفت به نظر اثرات آن می‌تواند در بازار سرمایه و تعاملات متفاوت شرکت‌ها و دولت بسیار موثر باشد و البته از آن به عنوان یک رویداد خوب و منطقی صحبت میکنیم به خصوص در صنعت برق و یا شرکت های انرژی محور …
وزیر امور اقتصادی و دارایی خبر داد که تولیدکنندگان می‌‌‌توانند از اوراق گام بابت رفع بدهی‌‌‌های خود استفاده کنند. سید احسان خاندوزی در توییتی با عنوان «خبر خوب برای تولید» نوشت با پیشنهاد وزارت اقتصاد، هیات دولت، دستگاه‌‌‌های اجرایی را مکلف کرد اوراق گام را از تولیدکنندگان بابت رفع بدهی قبوض انرژی و آب، سوخت و خوراک صنایع، مالیات، حقوق معادن، حقوق گمرکی و معوقات تامین اجتماعی بپذیرند پیش از این دولت همه چیز را نقدی کرده بود و حالا این موضوع می‌تواند برای تولید کنندگان بزرگ که تعامل زیادی با دولت دارند نقطه مثبتی باشد.
البته برخی هم بدبینانه به ماجرا نگاه می‌کنند و معتقدند موضوع باعث رواج انتشار گسترده اوراق با نرخ‌های عجیب و بالاتر می‌شود که فضا را برای بازار سخت‌تر خواهد کرد اما در هر صورت تصمیم تصمیم خوبی برای شرکت‌های ریز و درشت بازار است و می‌تواند بخشی از جریان وجه نقد و بنیادی شرکت‌ها را تقویت نماید از این تصمیم به شرطی که سرآغاز بازی جدید در نرخ‌ها نباشد به عنوان یک خبر خوب برای بازار یاد می‌شود…
بتا سهم
حجم فروش / حجم فروش / حجم فروش / حجم فروش / حجم فروش / حجم فروش