امروز در آخرین روز از هفته دوم اسفند که هوا سرد و برفی و یخبندان بود حال بازار اندکی در فضای امروز بهتر پیش می‌رفت که البته بسیاری آن را ناشی از موج خبرهای دیروز می‌دانند که تا حدودی توانست حداقل حال بهتری برای بازار امروز رقم بزند اما هنوز با آن نقطه که بخواهیم بگوییم فضای بازار و حال بازار متفاوت شده است فاصله بسیار زیادی داریم که این موضوع خود را در عدم رشد حجم و عدم ثبات مثبت بودن بازار می‌دیدیم.
هنوز نه موج اخبار موج قوی و قابل اطمینانی است و نه جریان پول خاصی راهی بازار شده فقط و فقط رگه هایی از جریان مثبت خبرها باعث شد امروز فشار فروش کمتر و خوشبینی و اندکی هم تقاضای بازار بیشتر باشد
روزهای قبل
اشاراتی داشتیم که چه دسته اخبار و چه اتفاقاتی می‌تواند فضای بازار را تغییر دهد و حالا آرام آرام این اخبار سر از خاک برآورد و جوانه زده و کمی حال و هوای بازار را سبزتر کردند و این دقیقاً نتیجه رفتار خاص بازار امروز بود که با شنیدن این خبرها این واکنش را در پیش گرفت
البته از اون سو دیوار بلند بی‌اعتمادی و جو چهارشنبه و در پیش بودن تحولات سیاسی باعث شده بود همچنان تماشاچی بودن برخی از سهامداران بیشتر به دل آنها بچسبد و بنشیند…
اما هستند کسانی که در این فضای فعلی و با در نظر گرفتن انواع و اقسام اتفاقات ریسک به ریوارد بازار را ترجیح داده و شرایط بهتری را پیش می‌گیرند
اما بیاید با هم مرور کنیم چه دسته از اتفاقات و رویدادها باعث شد و یا بهتر بگوییم باعث می‌شود امیدواری ما به بازار کمی بیشتر شود ابتدا سراغ تحولات کلان برویم که خود را در دو موضوع یعنی نرخ ارز و نرخ سود نشان می‌دهد
در موضوع نرخ سود تا حدودی بعد از شفاف سازی‌ها و اتفاقات اخیر حالا کسی نیست این تصمیم را گردن بگیرد و همه گردن آن یکی می‌اندازد اما نکته مهم و اتفاق و رویداد جالب برای بازار این است که از روز گذشته برخی بانک‌ها که با آغوش باز پذیرای نرخ سود ۳۰ درصد بودند آن را متوقف کرده و دوباره نرخ‌ها به همان حوالی ۲۷ و ۲۸ باز گشته است اما بازار به این نیاز دارد که یک اعلام رسمی در مورد سوت پایان این سپرده‌ها را بشنود دیروز در مورد عدم کارایی این سود صحبت کردیم گویا تازه سیاستگذاران از خواب بیدار شدند و در مورد بی‌تأثیر بودن آن بر نرخ ارز و مواردی از این دست صحبت می‌کنند
رویداد دوم نرخ ارز است
که دوباره به۵۸ و ۵۹ که نزدیک سقف قبلیست نزدیک شده همیشه بازار ما در نبود تحولات و ریسک‌های سیاسی به رشد نرخ ارز واکنش مثبتی را نشان داده است اما این یک بعد ماجراست بعد دوم جاییست که همه منتظر تغییرات نرخ نیما هستند و از بعد روانی این اختلاف عجیب بین نرخ نیما و آزاد یکی از مشکلات عدیده و عمده بازار است . یکی تاکید می‌کرد عدد بزرگ و عجیبی از این اختلاف از جیب دولت و مردم راهی جیب واردکننده شد
به نظر این موضوع در سال جدید یکی از مهمترین چالش‌ها و البته فرصت‌ها خواهد بود که امروز کمی بیشتر در مورد آن صحبت می‌کنیم
اما در بدنه بازار نیز اتفاقات مهمی از گوشه و کنار اخبار شنیده می‌شود که می‌تواند در کلیت و روحیه بازار بسیار موثر باشد که یکی از مهمترین آنها از یکی از خاص‌ترین صنایع یعنی خودروست دیروز در خبرها داشتیم که مدیران ایران خودرو گفتند هم بحث افزایش نرخ جدی شده و هم از سران قوا مجوز افزایش سرمایه از محل تجدید را دریافت کردند این یک رویداد ویژه و خاص و جالب برای گروه خودرو بود که انتشار ابعد دقیق تر آن می‌تواند در کلیت بازار نیز موثر باشد و شور و اشتیاق خوبی را به وجود آورد .تحولات و خبرهای صنعت پالایش و معدنی ها نیز در کنار این دو قرار داشت و هر دو باعث افزایش تحرکات در بازار شدند
اما کدال و گزارش هایکی دیگر از تحولات و اخبار بسیار مهم بازار بود که گزارش‌های ماهانه نیز منتشر شد و از دل این گزارش‌ها برای بازار بار دیگر این موضوع بیرون آمد که ریسک به ریوارد بازار در این نقاط جذاب و تحولات بنیادی و سودآوری اکثر شرکت‌ها شرایط خوبی را نشان می‌دهد
جمیع این موارد دست به دست هم دادند تا بازار امروز و یا احتمالاً روزهای آتی کمی وضعیت بهتر و امیدوارانه‌تری را داشته باشد اما همچنان برای آن نقطه که با خیال راحت و آسوده خاطر صحبت کنیم فاصله زیادی داریم هنوز جریان پول نتوانسته خود را برای این شرایط آماده کند و از دور تماشاچی این ماجراست
و اما حرف آخر موضوعی است که می‌تواند در سال جدید یک پتانسیل ، زمینه رشد و برگ برنده بازار سرمایه باشد و بر خلاف بسیاری از عزیزان معتقدیم خیلی زودتر از آنچه فکرش را می‌کنیم موضوع عملیاتی و محقق می‌شود
بازار همیشه به نرخ ارز واکنش‌های جذاب و جالبی داشته یک نکته را در مورد رفتار دولت در مواجهه با نرخ ارز بگوییم که نه در این دولت در همه دولت ها دیده شده
اتفاقاً درست از روزی که نرخ سود ۳۰ درصد اعلام شد در همین گزارش‌ها نوشتیم که این سیگنال خوبی برای بازار ارز نیست و نشان می‌دهد دست سیاستگذار خالی شده…
اگر نظام عرضه و تقاضا را قبول داشته باشید و بپذیرید که در نهایت همه چیز در این سمت ماجرا مشخص می‌شود
اگر برنامه‌ای برای نرخ ارز داشتید و نگران بالا رفتن آن بودید و یا به اصطلاح نرخ ارز غیر رسمی را قبول نداشته و آن را بالا می‌دانید کار بسیار ساده است عرضه ارز در بازار و کاهش قیمت آن مهمترین راهکار است که می‌تواند فضای متفاوتی را ایجاد نماید و ثبات را به بازار ارز برگردانده و مسیر آن را کاهشی سازد اما می‌بینیم که سیاستگذار به جای
استفاده از ابزارهای واقعی سراغ نرخ سودی رفت که خیلی زود بی‌اثر شدن آن را در مورد نرخ ارز شاهد بودیم. نرخ ارز بازی خاص خود را دارد کما اینکه دلار نیما نیز به همین شکل است و حالا با افزایش نرخ ارز اختلاف بین نیما و بازار آزاد به تاریخی‌ترین سقف‌های خود نزدیک می‌شود و درست همیشه در این نقاط است که سیاستگذار دست به کار شده و مسیر تغییر در نرخ نیما را آغاز می‌کند اتفاقی که دیر یا زود رخ داده و باید شاهد آن می‌بودیم
و به نظر در سال جدید یکی از مهمترین اتفاقات اقتصادی است و در کنار افزایش نرخ بنزین و یا سهمیه‌بندی جدید، رویداد مهم اقتصاد خواهد بود
در ضمن این موضوع یکی از پتانسیل‌های ویژه بازار است که در مقایسه با سایر بازارها او را در ارزندگی ویژه قرار می‌دهد جایی که مثلاً بازار مسکن با دلار ۱۲۰ هزار تومنی و بازار خودرو اعداد عجیب و غریب‌تر قرار دارد و یا در بازار سکه این اعداد نزدیک ۷۰ هزار تومان است اینجا به زیر ۴۰ هزار تومان هست و کم کم خود را با نرخ‌های جدید به روز می‌کند
برخی معتقدند این موضوع با سرعت رخ نخواهد داد و آرام آرام و تدریجی اتفاق خواهد افتاد که به نظر منطقی‌تر است اما مسیر آن مسیری است که بازار می‌تواند از آن حس قوی خوب و مثبتی دریافت کند و معتقدیم وقوع آن با توجه به درآمد های دولت قطعی است
در این دریای تاریک و دنیای اخبار منفی به نظر این موضوع رویداد مثبت و پتانسیل ویژه و خاص بازار است که تا به امروز چند باری موج‌های بلندی را ایجاد کرده که تجربه و سابقه یکی از مهمترین آنها زمانی بود که در دولت قبل این اختلاف بین آزاد و ۴۲۰۰ به این شکل پدید آمد و همتی آن را تغییر داد و مسیر ارز ۴۲۰۰ و نیما ایجاد شد معتقدیم این پتانسیل در بازار فعلی وجود دارد و تحلیلگران باید به آن وزن بدهند که می‌تواند عاملی برای بهبود شرایط بازار باشد.
بتا سهم
فضای بازار