گزارش بازار امروز شنبه ۱ اردیبهشت ۱۴۰۳
ختم فروردین تلخ ، تولد داغ اردیبهشت !
امروز بازار یک روز بی نظیر را پشت سرگذاشت در تاریخی به یاد ماندنی ۰۳/۰۲/۰۱ ۳ ۲ ۱ گفت و حرکت کرد و صحنه های زیبایی را برای بازار رقم زد . البته برخی بدبین ها به بازار مدام در گوش ما یاداوری میکنند که فروردین و ابتدای سال هم خوب آغاز شد و ۳۰ روز بعدش هر روز عذاب بود ! اما امیدواریم به واقع امیدواریم اردیبهشت مثل همیشه زیبایی های ذاتی خود را بیرون بریزد و فضای بهتری را رقم بزند …
و اما برویم سراغ امروز که در آغاز یک اردیبهشت رویایی و طلایی روزخوبی را آغاز کرد تا تولدی داغ برای اردیبهشت باشد و ختم فروردین تلخ را اعلام کند . البته امروز دلایل متعددی را برای مثبت بودن تاریخی بازار سرمایه یاد میکنند برخی از فروکش کردن ریسک های سیاسی میگویند ، یکی از تغییرات نیما ، ان یکی از ثبات سیاست های اقتصادی و بالاخره یکی از جلسه امروز و پالس ان برای بازار صحبت میکند .
بالاخره پس از مدت‌ها سایه شوم ریسک‌های سیاسی و فروردینی که حال و روز خوبی نداشت به پایان رسید و به اردیبهشت رسیدیم با این تغییر و تحولات و فرود آرام ریسک‌های سیاسی به نظر بازار طبیعی بود که واکنش نسبتا مثبتی را داشته باشد البته انصافا این را هم بگوییم کمی این شدت مثبت از حد تصور ما هم خارج بود و برخی آن را واکنش طبیعی شبیه روزهای بعد از ترور قاسم سلیمانی میدانند و البته طب این مدت به گواه برخی نزدیک به ۵ همت پول فعالان بازار سرمایه خروج زد و طبیعی بود این صف ایجاد شود.
اما از فرود آرام ریسک های سیاسی صحبت کردیم و نه پایان ؟! چرا که این منطقه آبستن حوادث و رویدادهای متفاوتی است که هر لحظه ممکن است همه چیز را تحت تاثیر خود قرار دهد به هر حال کابوس دو هفته‌ای جنگ روز جمعه با آن مانور به پایان رسید و تا این لحظه همه طرفین پذیرفتند که ترمز دستی را کشیده و کمتر به آتش جنگ بدمند . حالا برخی معتقدند با این خبرها و این اتفاقات در کوچه بورس هم عروسی شده و امیدواریم دوباره دولت با سیاست های خود تبدیل به ختنه سورانش نکند … بگذریم …
به هر حال کاهش ریسک ها و خبرهای خوب خود را امروز در بازار سرمایه به خوبی نشان داد و شجاعت خریداران که روزهای قبل فروخته و از بازار دور شده بودند افزایش یافت. در بالا هم عرض شد که برخی معتقد بودند که حدود ۵ همت سرمایه خود بچه‌های بازار و برخی صندوق‌ها و حقوقی‌ها طی این دو هفته از بازار خارج شده و احتمالاً با آرامش فعلی می‌تواند دوباره به بازار بازگردد و این برگشت طبیعی است که در روزهای اول موج آفرین باشد. البته این آرامش احتمالاً روند نزولی در بازار طلا و دلار را نیز رقم می‌زند که امروز شاهد این موضوع نیز بودیم ولی عجیب است که دلار به این آسانی اصلاح نمی شود .
به طور کلی آرامش نسبی سیاسی اتفاقی است که به سود بازار سرمایه بوده و باز هم شاهد بودیم که با وقوع این بحران جنگ اخیر و حتی افزایش نرخ ارز بازار تغییر و تحولی را لمس نکرد و از امروز به بعد است که شاید رویداده های ریز و درشت جانبی بتواند فضای فعلی را تغییر دهد
اما مطابق روال همیشه در ابتدای هفته نگاه کنیم که چه رویدادهایی پیش روی بازار است …
به نظر یکی از مهم‌ترین رویدادها همچنان تحولات سیاسی رفت و برگشت خبرهای ریز و درشت جنگ و غیر جنگ است که تمامی ندارد و بازار سرمایه را رها نمی‌کند اما به نظر می‌رسد کمی فضای بازار مستقل ترو منطقی‌تر نسبت به خبرهای سیاسی رفتار کند.
یکی دیگر از مهم‌ترین خبرهایی که این هفته بازار با آن مواجه است خبرهای اقتصادی است اعم از بودجه مالیات و به خصوص نرخ ارز که فکر می‌کنیم این هفته فضای متفاوت‌تری را در مواجه با نرخ ارز شاهد باشیم. سابقه بارها نشان داده است که هر بار بازار آزاد مسیر کاهشی را در پیش گرفته نرخ نیما تعدیل شده است و احتمالاً این بار نیز این موضوع را شاهد خواهیم بود باید منتظر ماند و دید و معتقدیم این موضوع یکی از مهم‌ترین اتفاقاتی است که جریان بازار را تغییر خواهد داد .
امروز هم زمزمه هایی ازاین جریان وجود داشت ولی فعلا حذف تقاضای برخی کالاها آغاز شده است .
رویداد مهم دیگر رسیدن گزارش‌هاست که ما طیف اول گزارش‌ها یعنی شرکت‌هایی که سال مالی متفاوتی را داشتند شاهد بودیم البته گزارش‌های ماهانه نیز از امروز راهی کدال می‌شود و گزارش‌های ۱۲ ماهه نیز آرام آرام از راه می‌رسند معتقدیم گزارش‌ها می‌توانند نقش بنیادی بازار را تقویت کرده و مسیر بهتری را برای بازار ترسیم کند و البته بیشتر نقش تثبیت کننده را برای بازار خواهد داشت نقشی که نشان می‌دهد افت قیمت‌ها بیش از این سخت و با توجه به در پیش بودن مجامع و اتفاقات پیش رو در فروش و سود شرکت‌ها قیمت‌ها قابلیت دفاع خوبی را خواهند داشت . هر چند امروز نماد هایی مانند ونوین و شمواد و … از گزارش ها تاثیر خوبی پذیرفته بودند و مثبت بودند .
اما یک نکته مهم این میان وجود دارد
و آن هم این است که آیا حالا که شرایط سیاسی در وضعیت بهتری قرار گرفته ریسک‌ها در حال کاهش است و فضا آرام‌تر پیش می‌رود ؟ایا قابلیت رشد بازار وجود دارد؟این مثبت ها تکرار می شود ؟ حقیقتاً موشک‌های اسرائیل تمام شده موشک‌های دولت که تمام نشده یکی پس از دیگری روی سر بازار سرمایه فرود می‌آید هنوز جای زخم‌های قبلی خوب نشده که دوباره ابهام مالیاتی گردن بازار را گرفته است و فشار می‌دهد هر چند که امروز رئیس مجلس قول هایی داده و عوارض صادرات هم بهتر بود ولی طی این چند سال هر چه خوردیم از سیاست گذار و دولت خوردیم …
به واقع معتقدیم تا یک تغییر نگرش اساسی در سیاستگذاری‌های دولت صورت نگیرد بازار آن رشد تمام عیار با طول موج بالا را نمی‌تواند تجربه کند این تغییر سیاست باید در کلام و رفتار سیاستمداران روشن باشد اعم از بحث‌های مالیاتی تا تحولات نرخ ارز نیما که هر روزگذر آن دزدی آشکار از جیب شرکت‌هاست …
و با ادامه این رویه و بحث ها در بازار حالا باید گفت : نمیگوییم قطعا امیدواریم این طور نشود ولی انتظار ما این است که یک طول موج کوتاه و برگشتی و خوب را در بازار داشته باشیم جبران روزهای رفته بشود و طول موج بلندتر به اتفاقات و رویدادهای بیشتری وابسته است. البته همین حالا نیز رویدادها و خبرهای خوب از گروه خودرو گرفته تا بورس کالا و همچنین گزارش برخی شرکت‌ها به خوبی نشان دهنده فضای خوب و منطقی بازار است که می‌تواند در یک محیط آرام و منطقی مسیر صعود بهتری را رقم بزند …
اما یک نکته را باز هم تاکید می‌کنیم که بازار آماده یک رشد جدی و همه جانبه است و میبینید که با هر تغییری چه برگشت های زیبایی می زند . امیدواریم همه بفهمند هر تغییر سیاستی در رفتار دولت می‌تواند این رشد را با سرعت و قدرت بیشتری پیش بیاندازد از همین رو معتقدیم اردیبهشت قابلیت اینکه فصل طلایی و زیبایی برای بازار باشد دارد و به واقع با پایان یافتن و کاهش ریسک‌ها اردیبهشت تولدی دوباره در امید بازار و نگرش سهامداران است…
در حال حاضر بازار پس از پشت سر گذاشتن تحولات سیاسی امید دارد تا با فروکش کردن بحث مالیات و تغییر سیاست‌های نیما مسیر متفاوتی را در پیش گرفته و کمی از این فاز دفاعی ایجاد شده خارج شود البته رفتار مثبت امروز در قالب برگشت سریع بعد از افت اخیر طبیعی است و همواره در مقاطع گذشته نیز این موضوع وجود داشته است اما برای ادامه عرض کردیم که نیاز به خبرها و اتفاقات قوی‌تری دارد تا مسیر پیش رو را تغییر دهد…
و اما حرف آخر …
میخواستیم از مالیات صحبت کنیم که دیدیم که چطور همه متحد و یکصدا در مورد آن موضع گرفتند ولی یک موضوع این چند روز در مورد استقلال و پرسپولیس و رفتار دولت ذهن ما را درگیر کرده است …
چند روزی است که نامه‌های حاکمیت شرکتی در قالب شفاف سازی‌های شرکت ها روی کدال منتشر می‌شود و چه کار جالبی که حداقل نه رسماً ولی اسماً این موضوع تا حدودی در حال پیگیری است همچنان معتقدیم حاکمیت شرکتی با وجود دولت و شرکت‌های خصولتی و هیئت مدیره‌هایی که وجود دارد چیزی شبیه کشک است و زور سازمان بیشتر به کوچکترها خواهد رسید اما این میان یک نکته و پارادوکس و تناقض آشکار وجود دارد
قبل از شروع بحث بگوییم که هیچ علاقه‌ای به فوتبال نداریم و چه عقلایی و چه غیر عقلایی معتقدیم یک ریال پول به این دو تیم پرحاشیه دادن خیانت در حق مردم است . استقلال و پرسپولیس حداقل وارد بازار شدند تا یک چیز را به اثبات برسانند که چه کثافت و فسادی می‌تواند در این دو تیم در جریان باشد که ما بخش کوچکی از آن را شاهد بودیم … از این موضوع هم بگذریم
این موضوع را نیز درک می‌کنیم که بسیاری طرفدار این دو تیم هستند و حالا برای رفتن به آسیا و اتفاقاتی دیگر در تنگنای عجیبی گیر افتادند و نتیجه آن شد که طبق معمول شرکت‌های بزرگ کشور نظیر بانک‌ها و هلدینگ پتروشیمی بلاکش این ماجرا شوند. البته قبل‌تر هم گفته بودیم این دو باشگاه اگر به شکل خصوصی و درست و بدون مدیریت دولت اداره شوند قابلیت‌های سودسازی قوی دارند اما این هم کنار بسیاری از رویدادهای دیگر بیشتر نمایش است و حاکمیت حاضر نیست این دو باشگاه که نزدیک به ۳۰ میلیون آدم را درگیر خود کرده رها کند.
ماجرا آنجا حاد می‌شود که موضوع حاکمیت شرکتی که امروز سنگ ان را به سینه می‌زنند زیر پا گذاشته شده و بدون برگزاری مجمع و رویداد دیگر این شرکت‌ها با دستور توسط بانک‌ها و هلدینگ‌ها خریداری می‌شود و طبق معمول بورس و سهامدار بیچاره بار دیگر باید جور همه چیز را بکشد تا آنهایی که آن بالا دستور می‌دهند لبخند به لب بزنند و ژست پیروزمندانه بگیرند
به واقع نمی‌دانیم چطور است که موقع کندن و بردن و زدن جیب این شرکت ها همه آستین‌ها را بالا می‌زنند و دهن‌ها باز و اشتها زیاد است و به وقت کمک به این بازار ،چشم ها بسته می‌شود زبان‌ها کوتاه و برخی اسکول هم پیش قراول این دوستان شعارهای پوچ و بیهوده می‌دهند …
تا وقتی این نوع سیاست و این طرز فکر حکم فرماست بازار جریان پول قوی را در خود نخواهد دید. سفره شرکت‌ها نه برای سهامداران که برای مسئولین و دولت باز بوده . از مالیات گرفته تا هزینه‌های اجتماعی از جیب سهامدار پرداخت می شود لبخندش را سیاستمداران می‌زنند …
امروز قصد داشتیم در مورد مالیات و مصوبه اخیر بودجه و مواردی از این دست صحبت کنیم که آن را به روزهای بعد موکول خواهیم کرد اما همین قدر را بدانیم که امیدواریم جلسه امروز موثر باشد چرا که ادامه سیاست‌های فعلی اندک اعتماد موجود به بازار را نیز از بین می‌برد و احتمالاً به مانند جهش نرخ ارز که ناشی از سیاست‌های فعلی دولت است این موضوع اعتماد زدایی از بازار کرده و به زودی سیلی خود را به گوش سیاستمداران و چهار اسکول که فکر میکنند برای مردم گلو پاره میکنند خواهد زد
بتا سهم
